Tire o máximo proveito dos seus fundos de índice
Se você decidiu comprar fundos de índice, é possível que essa seja uma das melhores decisões de investimento que você já tomou. Como outros tipos de investimento e fundos mútuos, existe uma maneira correta de investir em fundos de índice e há um caminho errado. Vamos começar nossa lição sobre o uso desses fundos mútuos gerenciados passivamente com os fundamentos dos fundos de índice.
Vantagens dos Fundos de Índice
Quando John Bogle fundou a Vanguard Investments há mais de 40 anos, seu princípio fundador era que um fundo de índice que passivamente mantivesse as ações em um índice de referência, como o S & P 500, poderia ter um desempenho melhor no longo prazo do que a maioria dos fundos "bater o mercado". Agora, alguns dos melhores fundos da Vanguard, como o Vanguard 500 Index (VFINX) , o Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) e o Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) são três dos maiores fundos mútuos do mundo.
Mas como os fundos de índices superam os fundos administrados ativamente no longo prazo? Uma das vantagens mais fortes dos fundos de índice é que a natureza passiva deles reduz significativamente os custos de administrar o fundo mútuo. Por exemplo, se as despesas de um fundo mútuo forem mais altas do que a média, essas despesas reduzirão o retorno para os investidores mais do que a média dos fundos. Essas despesas são expressas no índice de despesas do fundo.
Em termos simples, se o retorno total de um fundo antes das despesas em um ano é de 10%, mas o índice de despesas é de 1%, o retorno líquido para os investidores nesse ano é de 9%. Agora, considere o fato de que muitos fundos mútuos têm índices de despesas tão altos quanto 1,5% ou mais, e que a maioria dos fundos de índices tem índices de despesas inferiores a 0,5%.
Esse 1% de retorno salvo todos os anos com fundos de índice pode significar milhares de dólares em longos períodos de tempo.
Outra vantagem dos fundos de índice é que eles têm um volume de negócios menor do que os fundos ativamente gerenciados. A taxa de rotatividade de um fundo mútuo é quanto da carteira de um fundo é substituída a cada ano. Por exemplo, se um fundo mútuo investir em 100 ações diferentes e 50 delas forem substituídas durante um ano, a taxa de rotatividade será de 50%. A alta rotatividade aumenta os custos de gerenciamento do fundo, mas também pode significar mais impostos para o investidor na forma de distribuições de ganhos de capital .
Os fundos de índice também eliminam algo chamado risco de gerente , que é o risco de que o administrador de carteira de um fundo mútuo de gestão ativa cometa erros comuns em todos os seres humanos, independentemente de sua habilidade, experiência ou nível de instrução. Os erros comuns geridos pelos gestores de fundos estão centrados em decisões ruins de tempo ou simplesmente na má seleção de segurança. Esses erros podem ser causados por emoções, como ganância ou medo, ou um erro de cálculo das emoções dos investidores. Como os fundos de índice são gerenciados passivamente, esses erros de gerente não ocorrem.
Outra vantagem dos fundos de índice é que eles são frequentemente mais diversificados do que outros fundos mútuos.
Isso ocorre porque eles costumam manter centenas ou mesmo milhares de ações ou títulos, enquanto os fundos mútuos ativamente gerenciados podem ter de 50 a 100 ações ou títulos.
Melhores Usos de Fundos de Índice
Embora os fundos de índice sejam frequentemente mais diversificados do que os fundos geridos ativamente, pode ser um erro deter apenas um fundo na sua carteira. E lembre-se de que os fundos de índices e os fundos ativamente gerenciados podem funcionar bem juntos. Portanto, pode ser uma boa idéia usar um fundo de índice, como um dos melhores fundos do S & P 500 Index , como uma participação central. Essa estrutura de portfólio é chamada de núcleo e satélite . O fundo de índice é o núcleo, que pode representar de 30 a 50% da carteira, e os satélites podem incluir um fundo de ações estrangeiro, um fundo de ações de pequena capitalização, um fundo de títulos e possivelmente alguns fundos setoriais .
Além disso, lembre-se que os fundos de índice têm baixa rotatividade.
Portanto, eles tendem a ter distribuições de ganhos de capital mais baixos do que os fundos administrados ativamente. Por esse motivo, é inteligente manter fundos de índice em uma conta de corretagem tributável e manter fundos e fundos ativamente gerenciados que pagam dividendos em contas com impostos diferidos, como IRAs e 401 (k) s.
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