O que os investidores devem saber sobre investir em fundos indexados
As respostas para o que você quer saber (e perguntas que você nunca pensou em perguntar) sobre como investir com fundos de índice estão todas aqui. Analisar as perguntas mais frequentes sobre o investimento em índices pode ajudar tanto os iniciantes quanto os investidores experientes a entenderem o básico sobre os fundos de índices e também como aprender coisas novas para um maior sucesso no investimento.
FAQs e recursos de investimento do índice
Para sua conveniência e referência adicional, cada questão tem um hiperlink para mais informações para maior profundidade e maior compreensão da resposta à pergunta. Se você quiser ler mais, basta passar o mouse sobre a questão e clicar no link !
O que é um índice e quais são alguns exemplos?
Um índice, no que diz respeito ao investimento, é uma amostra estatística de títulos que se combinam para representar um segmento definido do mercado. Por exemplo, o S & P 500 Index é uma amostra de aproximadamente 500 ações de grande capitalização. O índice em si não é um investimento; Índices (ou índices) são criados para usar como pontos de referência ou benchmarks para medir um segmento específico do mercado. Os investidores e os gerentes de carteira podem comparar o desempenho de seus próprios portfólios de investimento com um índice, com a esperança de superar o índice.
Muitas empresas de fundos mútuos criam fundos de índice para imitar o desempenho de um determinado índice.
Exemplos de outros índices incluem o The Wilshire 5000 e o Russell 3000 , ambos chamados de índices totais do mercado de ações, The Russell 2000 , que representa ações de pequena capitalização, o Barclays Capital Aggregate Bond Index , que é um índice de mercado de bônus total. e várias formas dos Índices MSCI , que representam ações internacionais.
O que é o Dow Jones e como os investidores usam isso?
A Dow Jones Industrial Average é um índice que representa o movimento médio dos preços de 30 grandes empresas de diversos setores nos Estados Unidos. Nomeado em homenagem a Charles Dow e Edward Jones, o famoso benchmark das ações também é conhecido como Dow Jones, o Dow 30 ou como é mais frequentemente chamado de "The Dow". Talvez por causa de seu nome reconhecível, noticiários noturnos e mídia impressa amplamente lida podem simplesmente fornecer uma manchete, como "O Dow Hits Record Highs" e os consumidores de informação saberão o que isso significa. No entanto, o Dow é principalmente para referência. Embora os investidores mais sérios possam respeitar seu impacto psicológico, o uso da Dow como veículo de investimento não é comumente buscado por causa de sua estreita exposição a uma quantidade tão pequena de ações.
Por que os fundos indexados vencem os fundos administrados ativamente?
A resposta a essa pergunta pode ser respondida com algumas perguntas: se todos querem vencer o índice, por que não investir simplesmente em um fundo de índice? Pode ser sábio jogar "para não perder" no mercado, em vez de jogar para ganhar e aumentar o risco de perder? Existem muitas razões específicas para investir em fundos de índice. Uma das principais razões para investir em fundos de índices é que eles são gerenciados passivamente , o que significa que o gestor do fundo não está tentando ativamente vencer o mercado ou qualquer segmento específico do mercado; eles só procuram corresponder ao desempenho do índice (ou chegar perto de igualá-lo após as despesas).
Essa gestão passiva gera outras razões ou vantagens para investir em fundos de índices, como baixos índices de despesas e eficiência tributária . Devido a essas vantagens, e por longos períodos de tempo, como 10 anos ou mais, os fundos de índice geralmente superam a maioria dos fundos administrados ativamente.
Quais são os melhores fundos do índice S & P 500?
Os fundos de índice podem ser uma escolha sábia para a maioria dos investidores e os fundos de índice mais utilizados são aqueles que reproduzem o S & P 500 Index . Mas quais são os melhores? Os fundos do S & P 500 são geralmente idênticos, pois todos investem em aproximadamente 500 das maiores empresas dos EUA, medidas por capitalização de mercado. Portanto, os melhores fundos do índice S & P 500, como o Índice Vanguard 500 (VFINX), Índice Fidelity Spartan 500 (FUSEX) e Índice Schwab S & P 500 (SWPPX), são aqueles com as menores taxas de despesas .
Quais são os fundos do 'Índice de mercado de ações total' e quais são os melhores?
Os índices que dizem capturar o mercado acionário total incluem o Índice Wilshire 5000 e o Índice Russell 3000 , que representam respectivamente aproximadamente 5000 e 3.000 ações nos EUA. Os fundos indexados que fazem um bom trabalho de replicar esses índices, mantendo baixos os índices de despesas cruciais, incluem o Índice de Ações Vanguard Total (VTSMX), o Índice Schwab Total de Ações (SWTSX) e o Índice iShares Russell 3000 (IWV), que é um Exchange Traded Fund (ETF) .
Qual é o melhor: um fundo de índice de mercado acionário total ou um fundo de índice S & P 500?
Os fundos do índice do mercado acionário total que buscam replicar esses índices oferecem aos investidores ampla exposição a ações de grande capitalização, ações de capitalização média e ações de pequena capitalização. No entanto, os investidores não devem supor que maior é melhor em termos de diversificação. Como esses fundos do índice do mercado acionário total são ponderados pelo mercado, o que significa que as ações de grande capitalização compõem a maioria do índice, o desempenho é quase idêntico (ver R-quadrado ) ao índice S & P 500. Em outras palavras, um investidor pode estar em melhor situação utilizando um dos melhores S & P 500 Index Funds e, em seguida, construir em torno deste núcleo com diferentes categorias de fundos para a verdadeira representação "total" do mercado de ações.
O que é um Exchange Traded Fund (ETF)?
Um Exchange Traded Fund (ETF) é semelhante a um fundo mútuo de índice, na medida em que detém uma cesta de títulos que tentará replicar um índice específico. A principal diferença é que os ETFs são negociados como ações, o que significa que seu preço flutua ao longo do dia, enquanto os fundos mútuos negociam apenas no final do dia com um Valor do Ativo Líquido .
Para o investidor médio, os fundos mútuos de índices são tão bons quanto (ou melhores que) os ETFs porque os benefícios primários (ou seja, despesas baixas, natureza passiva, ampla exposição ao mercado e simplicidade) são os mesmos com ambos. Alguns investidores usam ETFs para maior flexibilidade na navegação nas flutuações do mercado, mas o aumento da negociação também aumentará as taxas de transação .
Qual é a hipótese do mercado eficiente (EMH)?
Muitos investidores indexados são proponentes da Efficient Market Hypothesis (EMH). A hipótese diz essencialmente que todas as informações conhecidas sobre títulos de investimento, tais como ações, já são fatoradas nos preços desses títulos e, portanto, nenhuma quantidade de análise pode dar uma vantagem ao investidor sobre outros investidores. Simplificando, os fundos de índice podem ser considerados como a opção de investimento "se você não pode vencê-los, junte-se a eles".
Outros investidores do índice podem não necessariamente apoiar o que a EMH diz, mas ainda não acreditam que o tempo e os recursos extras necessários para obter sucesso com ações, títulos e / ou fundos mútuos ativamente gerenciados valham o esforço adicional. Portanto, a grande maioria dos investidores do índice não acredita que uma vantagem sobre outros investidores seja possível ou, supondo que o mercado possa ser vencido com habilidade, o investidor do índice simplesmente não quer fazer a pesquisa necessária para superar os principais índices do mercado. "Seguir com o fluxo" dos mercados pode ser mais fácil e mais benéfico do que ir contra isso.
Como posso construir um portfólio com fundos de indexação?
Depois de concluir os estágios preliminares de planejamento para avaliar a tolerância a riscos e formar uma alocação adequada de ativos , você pode começar a criar o portfólio. Uma estrutura comum de portfólio de fundos mútuos é chamada de Core e Satélite , onde um investidor escolherá uma participação central e construirá em torno do núcleo com outros fundos (os satélites). Uma holding central ideal é um índice de ações de grande capitalização, como um dos melhores S & P 500 Index Funds , com os satélites consistindo em outros tipos de fundos representando várias categorias de fundos mútuos e / ou fundos setoriais . Você pode usar todos os fundos de índice ou uma combinação de índice e fundos gerenciados ativamente. Nota: Em qualquer caso, um fundo de índice S & P 500 é provavelmente o melhor para o núcleo.
Como posso usar fundos de índice para investir em setores?
Os Fundos Setoriais concentram-se em um setor específico, objetivo social ou setores como assistência médica, imóveis ou tecnologia. Seu objetivo de investimento é fornecer exposição concentrada a grupos industriais específicos, chamados setores. Os investidores não precisam de fundos setoriais para uma diversificação apropriada, mas podem ajudar a minimizar os riscos e maximizar os retornos se usados adequadamente.
No atual universo expansivo de fundos de índices e ETFs, um investidor pode ganhar exposição limitada a quase todos os setores da indústria e alguns subsetores que podem ser imaginados. Por exemplo, se você quisesse comprar ações de um índice do setor de saúde que abrangesse um amplo espectro de ações de saúde, poderia comprar ações da T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) ou, se quiser investir em ações estrangeiras, especificamente em o país da Índia, você poderia comprar ações do ETF, índice S & P India Nifty 50 (INDY).
No entanto, os investidores devem ter cuidado com os fundos do setor, porque há um aumento do risco de mercado devido à volatilidade se o setor sofrer uma queda. A exposição excessiva a um setor, por exemplo, é uma forma de mercado que pode ser prejudicial ao portfólio de um investidor se o setor apresentar um desempenho ruim. Em geral, um bom uso de setores é adicionar 3 ou 4 setores diferentes a uma carteira, cada um com baixa correlação com o índice principal, representando aproximadamente 5% da carteira.
Um investidor pode usar a análise estatística para escolher os fundos do índice?
Algumas medidas estatísticas, como o Alpha (que ajuda a revelar como o gestor de um fundo gerenciado ativamente agrega valor), não se aplicam realmente aos fundos de índice porque são gerenciados passivamente. Outras medidas, como R-quadrado (R2) , no entanto, podem ser úteis. R2 é uma medida estatística que os investidores podem usar para determinar a correlação de um investimento específico com (similaridade a) um determinado benchmark. O índice de referência é um índice, como o S & P 500, que recebe um valor de 100. O R-quadrado de um fundo específico pode ser considerado uma comparação que revela a similaridade do desempenho do fundo com o índice.
Se, por exemplo, o R-quadrado do fundo for 97, isso significa que 97% dos movimentos do fundo (altos e baixos no desempenho) são explicados pelos movimentos no índice. O R-quadrado pode ajudar os investidores a escolher os melhores fundos planejando a diversificação de sua carteira de fundos. Por exemplo, um investidor que já tenha um fundo do S & P 500 Index desejará ter certeza de que outros fundos adicionados ao seu portfólio não são muito semelhantes. Isso garante maior diversificação. Imagine se você tivesse 5 fundos de ações em seu portfólio e não estivesse ciente de que todos eles eram tão semelhantes que seriam quase idênticos. Isso não seria uma descoberta bem-vinda se todos os seus fundos fossem reduzidos em valor junto com o mercado. Para evitar isso, você pode verificar se o R-quadrado é significativamente menor que 100%.
Fundos indexados podem ajudar a economizar impostos?
Os fundos do índice são considerados "eficientes em termos fiscais", o que significa que, quando mantidos em uma conta tributável (algo diferente de uma conta com impostos diferidos, como um IRA ou 401 (k)), os fundos de índice geralmente geram menos capital obtém distribuições do que fundos geridos ativamente. Os fundos do índice têm um baixo volume de negócios , o que significa que a taxa a que as participações são compradas e vendidas dentro do fundo é muito menor nos fundos de índice em comparação com os fundos geridos ativamente. O uso de fundos de índices em contas tributáveis pode ser considerado algo chamado localização de ativos - escolhendo o melhor tipo de conta (localização) para fundos específicos. Os fundos mútuos que geram mais dividendos e ganhos de capital são melhor mantidos em contas com impostos diferidos, como IRAs, 401 (k) se certas anuidades. Os Exchange Traded Funds (ETFs) também podem ser escolhas sábias para eficiência tributária.
Quais são alguns bons sites para pesquisa de fundos de índice?
Se você planeja usar exclusivamente fundos de índice, talvez deseje ir diretamente para uma das melhores empresas de fundos mútuos para fundos de índice, como a Vanguard, ou fazer mais pesquisas e análises em um site, como o Morningstar. destacar muitos recursos que você viu no índice de investimento em fundos FAQ. Como lembrete, procure fundos de índice com a menor relação de despesa , baixa taxa de rotatividade , número apropriado de participações , baixa taxa de custo tributário e a categoria do fundo . E quando você decidir adicionar outros fundos, você vai querer ter certeza de que o R-quadrado não está muito próximo de 100 (quanto menor o número, menor a correlação com o índice e, portanto, maior a diversificação).
A About Money não fornece serviços e consultoria fiscal, de investimento ou financeira. As informações estão sendo apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.