O Índice de Referência Internacional Mais Amplamente Usado
Neste artigo, vamos dar uma olhada na história do índice, onde encontrar informações e algumas considerações importantes para os investidores.
Histórico do MSCI EAFE
A sigla MSCI significa Morgan Stanley Capital International , que é uma instituição financeira que fornece índices de ações, títulos de renda fixa e hedge funds e ferramentas de análise de portfólio. Como é o índice internacional mais popular, o EAFE representa a Europa , “Australasia” (Austrália e Nova Zelândia) e o Extremo Oriente e consiste em ações nesses mercados. Outros índices MSCI populares incluem o MSCI BRIC (cobrindo o Brasil, a Rússia, a Índia e a China) e o MSCI World (cobrindo o mundo inteiro).
O índice foi originalmente desenvolvido em 1969 pela Morgan Stanley Capital International, que é detida maioritariamente pelo banco de investimento Morgan Stanley. Como o mais antigo índice internacional, o EAFE é amplamente utilizado na comunidade de gestão de investimentos como o padrão para julgar o desempenho de fundos mútuos e contas de pensão estrangeiras. Os gestores desses fundos comparam seu próprio desempenho ao MSCI EAFE para determinar se estão fornecendo valor aos clientes ou não.
Vantagens do MSCI EAFE
O EAFE é semelhante ao índice S & P 500 por ser uma cesta de ações não administrada que oferece ampla exposição a mercados estrangeiros a baixo custo. Há uma série de fundos de índice projetados para refletir de perto o desempenho do EAFE; O fundo negociado em bolsa iShares EAFE ( ETF ) é uma das opções mais populares.
Administrado pelo Barclays Global Investors, este fundo é negociado na Bolsa de Nova York sob o símbolo EFA e está amplamente disponível para todos os investidores.
O índice EAFE também tende a ter menos volatilidade do que os mercados emergentes, como os BRICs, o que significa que pode ser uma opção mais segura para os investidores que buscam diversificar-se internacionalmente. Usando fundos mútuos e ETFs, os investidores podem obter uma exposição simples a esses mercados e diversificar facilmente um portfólio.
Desvantagens do MSCI EAFE
Embora o EAFE seja um bom ponto de partida, ele tem algumas deficiências. Mais importante, o índice não inclui países emergentes de rápido crescimento, como Brasil, Rússia, Índia e China. Embora esses mercados tenham desempenho inferior ao dos mercados desenvolvidos nos últimos anos, eles têm sido historicamente áreas de forte crescimento para os investidores. Essas economias podem se tornar cada vez mais importantes nos próximos anos, à medida que os países desenvolvidos experimentam um crescimento mais lento.
Também é importante ter em mente que o EAFE é ponderado de acordo com a capitalização de mercado. Isso significa que os países com os maiores e mais avançados mercados de ações - como o Japão e o Reino Unido - sempre tenderão a ter a maior ponderação relativa no EAFE, independentemente de suas perspectivas de investimento.
Da mesma forma, países com mercados de ações menores terão menos impacto, mesmo que proporcionem retornos espetaculares.
Onde encontrar dados sobre o MSCI EAFE
Os dados de desempenho do EAFE e muitos outros índices globais estão disponíveis gratuitamente no site do MSCI. Esses dados incluem as principais participações, a ponderação do setor, os pesos dos países e outros dados que os investidores internacionais podem usar para garantir que sua carteira global seja adequadamente diversificada. Além disso, os investidores podem encontrar informações sobre métricas de avaliação e outros fundamentos, bem como características de risco que podem ser importantes a serem consideradas na criação de um portfólio.
Investindo no MSCI EAFE
Existem muitos fundos negociados em bolsa (ETFs) focados no índice MSCI EAFE. Os investidores que buscam ampla exposição a mercados ex-norte-americanos podem querer considerar esses fundos para adicionar diversificação internacional a seus portfólios.
Alguns ETFs populares do MSCI EAFE incluem:
- ETF iShares MSCI EAFE (EFA)
- ETF iShares Core MSCI EAFE (IEFA)
- ETF do iShares MSCI EAFE Small Cap (SCZ)
Os investidores devem considerar cuidadosamente as proporções de despesas, liquidez e outras características desses fundos antes de investir nelas.
Principais pontos de destino
- O MSCI EAFE é um índice do mercado de ações que engloba a Europa, Austrália, Nova Zelândia e os países do Extremo Oriente.
- MSCI significa Morgan Stanley Capital International, uma instituição financeira focada em índices do mercado de ações, e EAFE significa Europa, Australásia e Extremo Oriente.
- O MSCI EAFE é o mais antigo índice do mercado acionário internacional, o que o tornou o benchmark mais popular para muitos fundos internacionais.
- Há muitas vantagens e desvantagens associadas ao MSCI EAFE que os investidores devem considerar cuidadosamente.
- Os investidores podem encontrar mais informações sobre o MSCI EAFE no site do MSCI, incluindo dados que podem ajudar a avaliar a diversificação.