Definição, Desempenho Histórico e Análise do Investimento em Ações Mid-Cap
S & P Mid Cap Index Definition
O índice S & P Midcap 400, também conhecido como S & P 400, é um índice composto por ações dos EUA na faixa de capitalização média.
Segundo o site da Standard & Poor's, "o S & P MidCap 400® fornece aos investidores uma referência para empresas de médio porte. O índice cobre mais de 7% do mercado acionário dos Estados Unidos e busca manter uma medida precisa das empresas de médio porte, refletindo as características de risco e retorno do universo mid-cap mais amplo em uma base contínua. "
De acordo com a Morningstar , "faixa de capitalização média" é de US $ 200 milhões a US $ 5 bilhões de valor de mercado. Isso pode parecer grande, mas as empresas não são amplamente conhecidas até atingirem a marca de bilhões de dólares. Para referência e comparação, ações de capitalização média podem incluir algumas empresas das quais você pode ter ouvido falar, como a Whole Foods Market, enquanto uma empresa de grande capitalização, como a Wal-Mart, é muito maior em capitalização (US $ 230 bilhões em 2012). Empresas de pequena capitalização não são nomes amplamente conhecidos.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Índices
Você pode se surpreender com o desempenho histórico do índice de ações de capitalização média em comparação com o S & P 500 (ações de grande capitalização) e com o Russell 2000 (ações de pequena capitalização).
Compartilharei alguns pensamentos sobre os números após o gráfico:
| Nome do índice | Retorno de 3 anos | 5 anos de retorno | 10 anos de retorno | 15 anos de retorno |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Todos os itens acima representam retornos totais anualizados em 31 de janeiro de 2017. Dados da Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX para Mid Cap 400) e iShares (IWM para Russell 2000). O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.
Análise de desempenho de ações de médio porte
O primeiro ponto que farei é que as ações de capitalização média superam as ações de grande capitalização e de baixa capitalização no longo prazo, como evidenciado pelos retornos anualizados de 15 anos. Mesmo se você estiver lendo este mês ou anos no futuro, os números são bastante reveladores. Esses retornos, que chegam até 15 anos, são significativos e significativos por várias outras razões:
- Os 5 anos encerrados em 31 de janeiro de 2017 cobrem a maior parte do mercado em alta a partir de 9 de março de 2009. A recuperação da Grande Recessão favoreceu significativamente as ações de capitalização média. Muitas vezes, ações de pequena capitalização lideram o desempenho em recuperações. Não dessa vez.
- Os retornos de 15 anos, que remontam a 2000, capturam o mercado de baixa de 2007-2008 e a maioria dos dois mercados de alta de cada lado do urso.
- Novamente, é significativo que o índice S & P Midcap 400 supere significativamente o índice S & P 500 (ações de grande capitalização) eo Russell 2000 (ações de pequena capitalização) em um período de 15 anos, representando uma seção transversal condições de mercado.
Principais novidades e cuidados de investimento em ações de médio porte
A gama média de ações representa um "ponto ideal" de investimento, porque muitas das ações mais lucrativas nos últimos 10 a 20 anos foram as empresas de médio porte compradas em aquisições de fusões de sucesso.
Além disso, as ações de grande capitalização (S & P 500) contêm o maior, mais demonizado e mais atingido setor da última década, as ações financeiras. Finalmente, as ações de pequena capitalização sofreram em grande parte com o estigma de ser uma área de "risco mais alto" e as oscilações incrivelmente altas nos preços pressionaram os estoques de ações de baixa capitalização nos ambientes extremos de vendas.
Portanto, e em resumo, as ações de capitalização média não continuarão necessariamente dominando nos próximos 15 anos porque, como Mark Twain afirmou tão eloqüentemente, "a história não se repete, mas rima". Os investidores que desejam adicionar diversidade ao mesmo tempo em que criam um portfólio agressivo de fundos mútuos , devem definitivamente analisar cuidadosamente os fundos de ações de capitalização média, especialmente os fundos de índices e o Exchange Traded Funds (ETF).
Os fundos de capitalização média podem fazer parte de uma carteira diversificada que inclui outros fundos mútuos de diferentes categorias e classes de ativos.
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