Fundos mútuos baseados em valores
Isso tomou a forma de evitar os chamados estoques irracionais, ao mesmo tempo em que investiu no mercado como um todo, tomando por exemplo empresas envolvidas em setores como álcool, jogos de azar ou pornografia. Várias organizações estão se saindo muito bem nesse mercado, e aqui estão cinco líderes:
1) Ave Maria Mutual Funds - administrado pela Schwartz Investment Counsel de Plymouth, Michigan, tem mais de US $ 1,7 bilhão em ativos em seus fundos mútuos públicos, entre seus quase US $ 2 bilhões em ativos sob gestão no que a empresa chama de "Maior Família da Catholic Mutual". Fundos." A empresa "analisa seus investimentos primeiro em critérios financeiros, depois elimina empresas envolvidas na prática do aborto ou cujas políticas são consideradas anti-familiares. O que constitui práticas antifamilia é baseado em julgamentos morais feitos pelo Conselho Consultivo Católico da empresa. " Este critério estreito tem sido historicamente o escopo completo da triagem que este grupo realiza, ao contrário de alguns dos problemas mais comuns que os investidores socialmente responsáveis em todos os fatores ambientais e sociais.
Cerca de metade dos seus ativos de fundos mútuos estão no Fundo de Dividendo da Ave Maria Rising, que é um fundo de 4 estrelas por Morningstar.
Desde o início, o fundo subiu em média 9,68% contra os 8,88% do S & P 500, um bom resultado para os investidores envolvidos. Muito claramente uma maneira segura de tentar combinar os seus valores com o seu dinheiro, neste caso os da Igreja Católica Romana.
2) Azzad Funds - Fundada em 1997, a Azzad também procura investir em critérios religiosos éticos, no caso deles Finanças Islâmicas ou no que eles chamaram de Halal Investing, ou uma forma de investimento baseado na sharia.
Como foi escrito recentemente para o Journal of Environmental Investing, o Islamic Finance tem suas raízes no valor compartilhado, mas muitas vezes é praticado como uma forma de triagem negativa.
A versão de Azzad envolve sete passos em sua abordagem "Halal", incluindo a seleção de empresas envolvidas com álcool, tabaco ou carne de porco. Conforme perfilamos em nosso livro de 2011, Evolutions in Sustainable Investing, um dos principais fundos mútuos de investimento sustentável do Reino Unido, o Jupiter Ecology Fund, há um ano detém uma das maiores participações na Cranswick plc, e continua sendo o terceiro do fundo. maior participação até esta data. Isso é apenas para dizer que quando você descasca as camadas da cebola em estratégias de investimento sustentáveis, como vimos nos 15 estudos de caso que fizemos para o livro Evolutions, que as abordagens resultantes podem ser muito diferentes, especialmente se você está olhando triagem rigorosa de alguns setores versus um foco nas mudanças climáticas ou direitos humanos. Você também obtém resultados muito diferentes, por isso a chave é observar o desempenho em combinação com os valores ou estratégias que você realmente deseja aplicar aos seus investimentos.
A Azzad tinha US $ 387 milhões sob gestão mais recentemente pela SEC.
Curiosamente, o recém-ingressou no ICCR, uma coalizão de investidores religiosos com cerca de US $ 2 trilhões em ativos que se envolvem com corporações em questões de responsabilidade social, mostrando que os Azzad estão se aproximando das religiões. O iCCR é um grupo importante que deu origem à idéia de se engajar com as empresas através de diálogos diretos e resoluções de acionistas para buscar mudanças em questões como pagamento de executivos e condições de fábrica em Bangladesh e muito além. Um número recorde de resoluções de acionistas está em andamento este ano, e você pode ver mais sobre suas atividades aqui a esse respeito.
3) Prescence de Everence - Ainda maior neste espaço do que a Ave Maria acima é o Everence Asset Management, mesmo que sua linha Praxis Mutual Fund não seja tão grande.
Everence viu seus ativos crescerem de US $ 2,1 bilhões em 2012 para mais de US $ 2,5 bilhões em 2014, para um crescimento de 20%.
Everence supervisiona os maiores valores relgious focados US Mutual Fund destaque na lista de fundos mútuos socialmente responsáveis dos membros do US SIF, sendo que o Praxis Intermediate Income, que gerencia US $ 424 Milhões com foco em renda fixa. Mais sobre os seus hábitos de rastreio pode ser encontrado aqui. Tal como acontece com Azzad acima, o desempenho desde o início após as taxas é um pouco abaixo do valor de referência, mas o ponto é combinar valores com dinheiro e não desistir muito do desempenho.
4) Plano de Timóteo - então chegamos a Timóteo, que se chamam de praticantes do "Investimento Biblicamente Responsável". O fundo visa estabelecer telas morais com o objetivo de preservar capital por meio de comparações ou superação de benchmarks e, como vimos em nossa pesquisa, a triagem negativa atende melhor ao desempenho do mercado, portanto há um risco de queda limitado e, similarmente, provavelmente tem pouca chance de significativo outperformance disponível através de tais abordagens. Este fundo foi um investidor recente nos esforços de Jonathan Byrd em Indianápolis 500 em 2015, uma escolha interessante, talvez. Qualquer investidor focado em questões ambientais e / ou mudanças climáticas não encontrará muita relação com as abordagens dos fundos listados neste artigo, e assim será interessante ver como esses fundos reagem à próxima encíclica do Papa Francisco sobre mudança climática.
5) Wespath Investment Management - por último, mas não menos importante, é a gestão do dinheiro da Igreja Metodista Unida, como é realizado por Wespath of Illinois. Com mais de US $ 21 bilhões em ativos, o Wespath é indiscutivelmente o maior grupo de dinheiro dos EUA gerenciado para a responsabilidade social fora dos grandes fundos de pensão de Nova York e Califórnia, tornando-os um órgão importante a ser observado.
Eles buscam "soluções de investimento competitivas alinhadas com os valores da igreja". Sua abordagem envolve a busca de "custos mais baixos, maior transparência e foco concentrado e coordenado na gestão de investimentos, por meio da aplicação dos princípios básicos de seus Princípios Sociais". Essa era a visão de John Wesley, que afirmava, em 1700, que as práticas de negócios "não deveriam causar danos ao próximo".
Pode-se ver rapidamente que existem opções para os investidores que buscam combinar seus valores pessoais ou religiosos com seu dinheiro. Será muito interessante observar e ver como essa área evolui até 2015, quando o papa Francisco reafirma seus pedidos de ação sobre o clima.
Os gerentes de fundos acima estão mostrando que há uma limitação limitada às abordagens que adotaram até agora, e outros gerentes como a Dana e a Horizon também estão surgindo com abordagens semelhantes. Como corresponder às preocupações com a mudança climática para os seguidores do Papa Francisco e seus investimentos em dinheiro será muito interessante.