Como os contratos de futuros definem os preços das coisas que você compra todos os dias
Os contratos futuros são negociados em uma bolsa de futuros de commodities. Estes incluem o Chicago Mercantile Exchange, o Chicago Board of Trade e o New York Mercantile Exchange.
Todos eles são agora propriedade do CME Group. A Commodities Futures Trading Commission regula-os. Compradores e vendedores devem se registrar no CFTC.
O papel da troca é importante para proporcionar um comércio mais seguro. Os contratos passam pela câmara de compensação da bolsa. Tecnicamente, a câmara de compensação compra e vende todos os contratos.
As trocas tornam os contratos mais fáceis de comprar e vender, tornando-os fungíveis. Isso significa que eles são intercambiáveis. Mas eles devem ser pelo mesmo bem, quantidade e qualidade. Eles também devem ser para o mesmo mês de entrega e localização. A fungibilidade permite aos compradores "compensar" contratos. É quando eles compram e depois vendem os contratos. Permite-lhes pagar o contrato (extingui-lo) antes da data acordada. Por essa razão, contratos futuros são derivativos .
Como os contratos de futuros afetam a economia
As empresas usam contratos futuros para garantir um preço garantido para matérias-primas como o petróleo.
Os agricultores os usam para garantir um preço de venda de seus animais ou grãos. Contratos futuros garantem que podem comprar ou vender o bem a um preço fixo. Eles planejam transferir a posse do bem sob contrato. O acordo também permite que eles saibam a receita ou os custos envolvidos. Para eles, os contratos reduzem uma quantidade significativa de risco.
Os fundos de hedge usam contratos futuros para obter mais alavancagem no mercado de commodities. Eles não têm intenção de transferir qualquer mercadoria. Em vez disso, eles planejam comprar um contrato de compensação a um preço que lhes dará dinheiro. De certa forma, eles estão apostando no preço futuro dessa commodity. Para mais exemplos, veja Como os futuros de commodities afetam a economia .
Tipos de contratos futuros
Commodities - O mais importante é o contrato de futuros de petróleo. Isso porque eles definem os preços atuais e futuros do petróleo . Essas são a base para todos os preços da gasolina. Outros contratos futuros relacionados à energia são escritos sobre gás natural, óleo para aquecimento e gasolina RBOB. Para mais, veja Como os preços do petróleo afetam os preços da gasolina?
Os contratos de commodities também são escritos sobre metais, produtos agrícolas e pecuária. Eles também são escritos em finanças, como moedas, taxas de juros e índices de ações. Para mais, veja Commodities Futures .
Contrato a termo - O contrato a termo é uma forma mais personalizada de um contrato futuro. Isso porque o prazo e o valor de entrega são personalizados para atender às necessidades específicas do comprador e do vendedor. Em alguns contratos futuros, os dois podem concordar em esperar e liquidar o preço quando o bem é entregue.
Um contrato a termo geralmente é uma transação em dinheiro. É comum em muitas indústrias, especialmente commodities.
Opção de futuros - Uma opção de futuros dá ao comprador o direito, ou opção, de comprar ou vender um contrato de futuros. Especifica a data e o preço. Para mais, veja Opções .
Contrato de taxa a termo - Um contrato de taxa a termo (FRA) é um contrato a termo de balcão. Está escrito em uma taxa de juros de curto prazo. O comprador de um FRA é um devedor nocional. Isso significa que o comprador se compromete a pagar uma taxa fixa de juros em algum valor que nunca é realmente trocado. O vendedor de uma FRA concorda, de maneira fantasiosa, em emprestar uma quantia em dinheiro a um mutuário. Os investidores usam os FRAs para cobrir o risco da taxa de juros ou para especular sobre futuras mudanças nas taxas de juros.