Por que os preços das coisas que você mais precisa mudar todos os dias?
Compradores de alimentos, energia e metal usam contratos futuros para fixar o preço da mercadoria que estão comprando.
Isso reduz o risco de que os preços subam. Os vendedores dessas commodities usam futuros para garantir que receberão o preço acordado. Eles eliminam o risco de que os preços caiam.
Isso porque os preços das commodities mudam semanalmente ou até mesmo diariamente. Os preços dos contratos também mudam. É por isso que seu custo de carne, gasolina e ouro muda com tanta frequência.
Como eles trabalham
Se o preço da mercadoria subjacente subir, o comprador do contrato futuro ganha dinheiro. Ele obtém o produto com o preço mais baixo acordado e agora pode vendê-lo com o preço de mercado mais alto de hoje. Se o preço cair, o vendedor de futuros ganha dinheiro. Ele pode comprar a commodity com o preço de mercado mais baixo de hoje e vendê-la ao comprador de futuros pelo preço mais alto e acordado.
Se os negociantes de commodities tivessem que entregar o produto, poucas pessoas o fariam. Em vez disso, eles podem cumprir o contrato fornecendo prova de que o produto está no depósito.
Eles também podem pagar a diferença de caixa ou fornecer outro contrato pelo preço de mercado.
Como investir
As formas mais seguras de investir em futuros de commodities são através de fundos de commodities. Eles podem ser fundos negociados em bolsa de mercadorias ou fundos mútuos de commodities. Esses fundos incorporam o amplo espectro de futuros de commodities que ocorrem a qualquer momento.
A negociação de contratos de futuros e opções de commodities é muito complicada e arriscada. Os preços das commodities são muito voláteis . O mercado está repleto de atividades fraudulentas. Se você não tiver certeza do que está fazendo, poderá perder mais do que seu investimento inicial.
Antes de investir, leia os Perfis de Commodities e Day Trading em Commodities Futures . Além disso, analise o Guia do CTFC para atividades fraudulentas e seu Centro de Educação.
Como eles afetam os preços
Futuros de commodities avaliar com precisão o preço das matérias-primas, porque eles negociam em um mercado aberto. Eles também prevêem o valor da commodity no futuro. Os valores são definidos pelos traders e seus analistas. Eles passam o dia todo pesquisando sua mercadoria em particular . As previsões incorporam instantaneamente as notícias de cada dia. Por exemplo, se o Irã ameaçar fechar o Estreito de Ormuz, os preços das commodities mudarão drasticamente.
Às vezes, os futuros de commodities refletem mais a emoção do comerciante ou do mercado do que a oferta e a demanda. Os especuladores aumentam os preços para obter lucro caso ocorra uma crise e antecipam uma escassez. Quando outros comerciantes vêem que o preço de uma commodity está subindo rapidamente, eles criam uma guerra de lances. Isso leva o preço ainda mais alto.
Mas os fundamentos da oferta e da demanda não mudaram. Quando a crise acabar, os preços vão despencar de volta à Terra.
Além disso, as commodities são negociadas em dólares norte-americanos. À medida que o valor do dólar aumenta, o preço das commodities diminui. Isso porque os comerciantes podem obter a mesma quantidade de commodities por menos dinheiro. (Fonte: " Relações inversas entre dólar e commodities ")
Exemplos
Óleo. Os traders levam em conta todas as informações sobre oferta e demanda de petróleo, bem como considerações geopolíticas. Isso afeta os preços do petróleo. São essas hipóteses por trás dos preços do petróleo que afetam a economia de forma tão significativa. Isso porque o preço do petróleo impacta todo bem e serviço produzido na América.
Por exemplo, em 2008 os preços do petróleo dispararam. Foi apesar do fato de a demanda global ter caído e a oferta global ter subido.
A Energy Information Administration informou que o consumo de petróleo diminuiu de 86,66 milhões de barris por dia (bpd) no quarto trimestre de 2007 para 85,73 milhões de bpd no segundo trimestre de 2008. Nesse mesmo período, a oferta subiu 85,49 milhões de bpd para 86,17 milhões bpd. De acordo com as leis de oferta e demanda, os preços deveriam ter diminuído. Em vez disso, em maio os preços subiram quase 25%, de US $ 87,79 para US $ 110,21 por barril de petróleo.
O EIA informou que o "fluxo de investimentos em mercados de commodities" causou a tendência. Os comerciantes desviaram dinheiro de imóveis ou ações para futuros de petróleo. Mais tarde naquele ano, os comerciantes de commodities frenéticos elevaram o preço para o seu máximo histórico de US $ 145 por barril.
Em 2011, os preços do petróleo não começaram a subir até maio, elevando os preços do gás imediatamente. Isso foi o resultado de traders antecipando preços mais altos de petróleo e gás devido à maior demanda da temporada de verão. O petróleo representa 72% do preço do gás. Quando os preços do petróleo sobem, geralmente aparecem nos preços do gás três a seis semanas depois. Para mais, veja Como os preços do petróleo bruto afetam os preços do gás .
Em 2012, o Irã ameaçou fechar o Estreito de Ormuz, uma das rotas de transporte de petróleo mais estratégicas do mundo. Traders temem que um possível fechamento do Estreito limita o fornecimento de petróleo. Eles aumentaram os preços do petróleo em março, elevando os preços do gás em abril.
Em janeiro de 2013, os comerciantes aumentaram os preços do petróleo no início do ano. O Irã criou o medo jogando jogos de guerra perto do Estreito. Em 8 de fevereiro, os preços do petróleo subiram para US $ 118,90 / barril, elevando os preços do gás para US $ 3,85 até 25 de fevereiro. Para mais, veja O que faz os preços do petróleo tão altos?
Metais Em 2011, o ouro atingiu um recorde de US $ 1.895 a onça. A demanda e a oferta não mudaram, mas os comerciantes aumentaram os preços do ouro em resposta aos temores de incertezas econômicas. O ouro é frequentemente comprado em momentos de dificuldade porque muitas pessoas o vêem como um refúgio seguro. Para mais, veja os Preços do Ouro e a Economia dos EUA .
Em 2014, o índice do dólar subiu 15%. Em 2015, os preços do alumínio caíram 19% e os preços do cobre caíram 27%. O petróleo foi o pior, pois os preços caíram para uma baixa de 6 anos. (Fonte: "Cobre, Queda de Alumínio para a Baixa dos Seis Anos", The Wall Street Journal, 3 de agosto de 2015.)
Oferta e demanda tiveram algum impacto também. A economia da China começou a desacelerar, reduzindo a demanda por cobre. Como parte de suas reformas econômicas , a China estava mudando de construção para consumo. Queria confiar menos nas exportações e mais na demanda doméstica. Isso reduziu ainda mais a necessidade de cobre, já que a construção de moradias usa muito mais cobre do que produtos de consumo. O setor de construção da China usou de 3 a 4 milhões de toneladas por ano. Isso é igual ao que foi usado por todas as economias dos Estados Unidos, Japão, Canadá e México juntas.
Ao mesmo tempo, a China contribuiu para o fornecimento de commodities, reduzindo ainda mais os preços. Em 2014, o país produziu 52% do alumínio global. Aumentou esse montante em 2015, adicionando 10% ao fornecimento. (Fonte: "Metal Meltdown", Bloomberg BusinessWeek, 11 de outubro de 2015.)
Em julho de 2015, a Shanghai Gold Exchange vendeu US $ 200 milhões em ouro. Isso baixou os preços em todo o mundo. A companhia negociou 316 toneladas em julho, um aumento de 44% em relação a 2014. O Banco da China tornou-se parte do mecanismo de fixação de preços Gold Fix, sediado em Londres. A Bolsa de Futuros de Xangai negocia 31% de aço, zinco e alumínio. A London Metals Exchange foi comprada pela Bolsa de Hong Kong (Fonte: "Giant Appetite" , WSJ , 26 de agosto de 2015.)
Comida. Em 2008, os traders de commodities criaram altos preços dos alimentos . Isso levou a tumultos em países menos desenvolvidos. Primeiro, os comerciantes desviaram fundos do mercado de ações falido para trigo, milho e outras commodities. Em segundo lugar, eles também desviaram fundos para os preços do petróleo. Eles criaram maiores custos de distribuição de alimentos. (Fonte: “Boom de Commodity Continua a Rolar”, BBC, 16 de janeiro de 2008. “Motins, Instabilidade Propagada como Foguete de Preços de Alimentos”, CNN, 18 de fevereiro de 2008).