Mandatos religiosos não têm que conflitar com estratégias de investimento
Da mesma forma, os investidores da Amana Funds também foram protegidos dos perigos de possuir ações de bancos ou seguradoras. No caso deles, a Amana investe de acordo com os princípios islâmicos, o que significa evitar o interesse.
Sem dúvida, os clientes e investidores da Minella que detêm ações da Amana Funds, como investidores em geral, tomaram alguns pedaços em um ambiente desafiador. Mas a ausência de estoques financeiros é uma parte de seu portfólio que eles podem se sentir bem, graças à sua participação em um segmento de crescimento rápido de investimento socialmente responsável, conhecido como investimento baseado na fé. De fato, um número de investidores socialmente responsáveis se beneficiou de ser leve em serviços financeiros durante a crise financeira.
Assim como o SRI significa obter um retorno competitivo sobre o investimento sem ofender os princípios sociais ou ambientais, o investimento baseado na fé aplica princípios consistentes com a própria religião.
Isso normalmente significa ênfase em telas “anti-familiares”, como serviços de aborto, pornografia, álcool, jogos de azar e estilos de vida alternativos. Mas também pode significar evitar empresas cujas práticas de negócios violam crenças, como ganhar juros.
Como o número de fundos mútuos socialmente responsáveis cresceu durante a última década, também há fundos que investem de acordo com telas relacionadas à fé.
"Este grupo de fundos emergiu definitivamente como um subconjunto crescente e distinto do mundo SRI", disse Michael Herbst, analista de fundos mútuos que cobre fundos baseados na fé para a Morningstar. “O que estamos vendo é uma crescente conscientização entre os investidores individuais de que pode haver ofertas baseadas na fé que coincidam com suas próprias crenças espirituais, talvez mais de perto do que havia tido opções no passado.”
A Morningstar acompanhou quase 100 fundos mútuos baseados na fé, administrados por quase uma dúzia de famílias de fundos. Eles incluem pequenas, médias e grandes capitalizações, renda fixa, valor, crescimento e fundos setoriais. Eles investem de acordo com os princípios cristãos e muçulmanos e, embora façam parte da família de investimento social, eles podem conter ações de empresas que não seriam encontradas em um portfólio mais geral de SRI.
Os fundos baseados na fé incluem opções católicas como os fundos mútuos Ave Maria e LKCM Aquinas. Os gerentes da Ave Maria usam um "processo de triagem moral" para escolher seus estoques, desenvolvido por seu Conselho Consultivo Católico. Esse conselho inclui figuras bem conhecidas, como o ex-técnico de futebol de Notre Dame, Lou Holtz; assessor econômico e apresentador de talk show da CNBC, Lawrence Kudlow e Thomas Monaghan, fundador da Domino's Pizza.
Os fundos da LKCM Aquinas usam as Diretrizes de Investimento Socialmente Responsáveis dos Bispos Católicos dos Estados Unidos quando fazem o rastreamento das empresas.
Entre fundos protestantes Thrivent Financial For Lutherans é o maior com mais de 40 opções, incluindo fundos setoriais. O Guidestone Funds, que começou como plano de aposentadoria para os funcionários da Convenção Batista do Sul, tem 23 fundos, cinco dos quais têm mais de US $ 1 bilhão em ativos. Os fundos do MMA Praxis estão ligados à Igreja Menonita dos EUA, (MMA significa Mennonite Mutual Aid) e projetados para denominações de igrejas com raízes anabatistas, incluindo grupos de igrejas Menonitas, Irmãos e Amish.
Entre os fundos islâmicos, Amana Growth e Amana Income receberam classificações de cinco estrelas da Morningstar. O fundo de renda busca renda atual, mas sem investir em títulos por causa de sua política de juros.
Pelo contrário, investe em ações pagadoras de dividendos.
"Os muçulmanos na América tinham o desejo de possuir ações e eles sabiam que havia certas restrições ou diretrizes que deveriam seguir", diz Nicholas Kaiser, gerente de portfólio. "Ao contratar uma empresa de gestão de fundos mútuos para criar um fundo para seguir essas restrições, eles sabiam que atenderiam às suas necessidades religiosas e satisfariam seu objetivo de comprar ações."
Os fundos baseados na fé tendem a ter taxas de despesas mais altas, em comparação com os fundos mútuos tradicionais, que os especialistas atribuem ao tamanho menor dos fundos em média, bem como aos custos associados às empresas de triagem. Mas um segmento cada vez maior da comunidade de investimentos está disposto a arcar com esses custos para encontrar fundos consistentes com suas crenças.
“Há um enorme despertar acontecendo na comunidade cristã de que eles podem fazer mais com seu dinheiro do que apenas investi-lo arbitrariamente”, diz Minella. "As pessoas estão se conscientizando de que têm escolhas."
O investimento baseado na fé não ignora questões fundamentais que qualquer investidor deve fazer ao construir uma carteira, como qual é o cronograma do investidor até a aposentadoria, qual é a sua tolerância ao risco. Mas acrescenta uma tela adicional para garantir que seu dinheiro está indo para empresas que não ofendem seus princípios religiosos.
Minella diz que o aborto e a pornografia são as duas principais objeções de seus investidores BRI ou biblicamente responsáveis, seguidos pelo apoio a estilos de vida alternativos. Isso inclui não apenas a vida gay e homossexual, mas também casais heterossexuais vivendo juntos fora do casamento. Ele diz que essa tela de estilo de vida alternativo é muitas vezes mal interpretada.
"Não está atacando ninguém", diz ele. “Está dizendo que este é o estilo de vida que acreditamos que o Senhor gostaria que tivéssemos para nós mesmos. Não estamos impondo a você, mas não queremos apoiar ou incentivar outras pessoas a fazer isso. Portanto, não farei parceria com uma empresa que faria isso ”.
Embora muitos fundos baseados na fé estejam ligados a crenças ou igrejas específicas, os administradores de fundos enfatizam que estão abertos a todos os investidores.