Pequenas empresas podem ser sustentáveis e lucrativas?
Se você está procurando um fundo mútuo que aplica estratégias socialmente responsáveis e investe em pequenas empresas, isso pode ser um pouco difícil de encontrar. É um desafio principalmente porque as grandes empresas tendem a ser líderes em sustentabilidade e empresas menores que estão inovando em novas formas tendem a ser de capital fechado ou são empresas B ou outras formas de novos negócios sociais, como é visto no mundo do Impact Investing. relatório recente do JPMorgan . No entanto, vários fundos encontraram desempenho financeiro de qualidade ao mesmo tempo em que buscavam investir em empresas menores listadas.
Aqui está uma lista de fundos de ações de pequena capitalização que existiram nos últimos dez anos ou mais e como eles vêm se saindo. A maioria dos fundos mútuos públicos está voltada para grandes empresas, mas esses gerentes se concentram principalmente em empresas com uma capitalização de mercado total inferior a US $ 2 ou 3 bilhões.
01 Calvert Small Cap Value Fund
Este fundo se posicionou da seguinte forma: "Os analistas de pesquisa de investimento social da Calvert examinam o desempenho corporativo em sete áreas de preocupação dos fundos mútuos socialmente responsáveis da Calvert: Governança e Ética; Local de Trabalho; Meio Ambiente; Segurança e Impacto de Produtos; Operações Internacionais e Direitos Humanos; Povos Indígenas "Direitos; Relações com a comunidade".
Nos últimos dez anos, o fundo teve um retorno médio anual de + 5,18% em comparação com o benchmark Russell 2000 + 4,92%, com um outperformance ainda mais dramático ao longo de 1, 3 e 5 anos não muito tempo atrás.
No entanto, o fundo caiu mais de 7% no início de 2016 e apenas US $ 160 milhões em ativos, e carrega uma frente considerável de 4,75%.
02 Fundo Ariel
Embora não seja um fundo puro de pequena capitalização, o Ariel Fund (ARGFX) é um fundo de pequena e média capitalização que busca ter empresas entre US $ 1 e US $ 7,5 bilhões. Mais de 80% das suas participações são de pequenas capitalizações, por isso este fundo qualifica-se como um fundo de pequena capitalização no nosso livro.
A abordagem do Ariel Fund é "baseada no princípio básico de segmentação de empresas subvalorizadas que mostram um forte potencial de crescimento".
O Fundo Ariel gerenciou pouco mais de US $ 2 bilhões até o final de 2015, tornando-se o maior fundo sustentável dos EUA com uma alocação considerável de pequena capitalização.
Mais de 5 e 10 anos superou o Russell 2500 Value Index.
O Ariel Appreciation Fund é outro fundo desta empresa com algumas ações de pequena capitalização, mas apenas compreende 10-15% dessa carteira no momento.
03 Pax World Small Cap Fund
Símbolo de ações: PXSCX
Um fundo Morning Star de 4 estrelas, o Pax World Small Cap tem aproximadamente US $ 500 milhões sob gestão e, de acordo com seu website, desde seu lançamento no início de 2008, obteve retornos mais altos com menor volatilidade.
Mais de 5 anos, o fundo foi recentemente + 8,74% ao ano, em média, enquanto o seu benchmark Russell 2000 foi de + 7,25%.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Símbolo de ações: PARMX
Parnassus Small Cap (anteriormente PARSX) foi fundido em Parnassus Mid Cap, agora um fundo Morningstar de 5 estrelas com mais de US $ 500 milhões em ativos.
O fundo "investe com baixa rotatividade e alta convicção em aproximadamente 40 holdings. O Fundo busca investir em empresas com:
- Furos largos ou fortes vantagens competitivas que protegem a participação de mercado e a lucratividade
- Relevância a longo prazo, que fornece um componente de crescimento composto
- Equipes de gestão da qualidade que atuem no melhor interesse dos acionistas
- Horizonte de investimento favorável de três anos
O Fundo se esforça para superar o índice Russell Mid Cap Index no longo prazo em uma base ajustada ao risco com uma alta participação ativa. O Fundo tenta proteger os investidores contra perdas durante os mercados de baixa. "
O fundo teve um desempenho semelhante ao seu benchmark nos últimos 5 anos.
05 Winslow Green Growth Fund
Anteriormente símbolo Stock: WGGFX, e um favorito pessoal, Winslow Green Growth sofreu durante a crise financeira e, infelizmente, não existe mais.
Depois de ter sido um fundo de desempenho superior no início dos anos 2000, sua mistura de soluções ambientais em pequenas empresas cotadas caiu muito pouco quando a crise se desenrolou e a empresa acabou sendo vendida para a Brown Advisory, que agora administra um fundo de grande capitalização.
O ex-chefe de Winslow, Jackson Robinson, agora trabalha com a Trillium, que comprou a Portfolio 21 e também é líder de longa data no engajamento de acionistas.