Os Pax World Funds são uma família de fundos mútuos que investem de acordo com princípios de investimento sustentável e estão entre os mais antigos fundos SRI nos Estados Unidos.
Como por seu website:
A Pax World foi fundada em 1971 por dois homens com uma missão bem definida. Luther Tyson e Jack Corbett, que haviam trabalhado em questões de paz, habitação e emprego para a Igreja Metodista Unida, queriam que os investidores pudessem alinhar seus investimentos com seus valores. Ao mesmo tempo, eles queriam desafiar as corporações a estabelecer e cumprir padrões específicos de responsabilidade social e ambiental.
Seu veículo era o Fundo Mundial Pax. Lançado em 10 de agosto de 1971, com US $ 101.000 em ativos, foi o primeiro fundo mútuo publicamente disponível nos Estados Unidos a usar critérios sociais e financeiros no processo de tomada de decisões de investimento.
Pouco poderia Tyson e Corbett imaginarem que seu Fundo, agora chamado de Pax World Balanced Fund, ajudaria a dar origem à indústria do investimento sustentável.
Agora administrado por Joe Keefe, a Pax World gerencia os seguintes fundos mútuos:
Fundo Pax World Balanced
O Pax World Balanced Fund é um fundo sem carga com um mínimo de US $ 250 para investidores individuais. Como um fundo equilibrado, normalmente mantém cerca de 60% de seus ativos em títulos e 40% em dívidas. O objetivo principal é buscar renda e conservar o principal. Um objetivo de investimento secundário é o crescimento de capital a longo prazo. O Pax World Balanced foi o maior fundo SRI nos EUA por muitos anos, mas agora tem menos de US $ 2 bilhões em ativos, uma vez que a empresa caiu em tamanho nos últimos anos.
Fundo Mundial de Crescimento Pax
O Pax World Growth Fund é um fundo sem carga que investe principalmente em ações de empresas que os gestores acreditam ter perspectivas de crescimento acima da média. Os gestores de fundos investem em empresas de pequeno, médio e grande porte, procurando oportunidades em indústrias de crescimento, setores econômicos que parecem crescer mais rapidamente que a taxa geral de crescimento do PIB e empresas com taxas de crescimento de vendas e ganhos acelerados.
O investimento mínimo é de US $ 250 para investidores individuais.
Pax World Small Cap Fund
O Pax World Small Cap Fund investe em empresas com capitalizações de mercado dentro do intervalo do Russell 2000 Index, que é de aproximadamente US $ 262 milhões a US $ 2,5 bilhões. Os administradores colocam pelo menos 80% dos ativos líquidos em ações ordinárias, ações preferenciais e títulos conversíveis em ações ordinárias ou preferenciais.
Os ativos são investidos em ações de crescimento e valor. É um fundo sem carga com um investimento mínimo de US $ 250 para indivíduos.
Fundo de Índice das Mulheres Pax Ellevate Global
Nos últimos anos, Pax contratou Sallie Krawcheck, ex-executivo sênior do Bank of America, e lançou o Pax Ellevate Global Women's Index Fund, que afirma ser o primeiro fundo a "investir nas empresas mais bem avaliadas do mundo no avanço da liderança feminina". "
Fundo Pax World High Yield Bond
O principal objetivo do Fundo Pax World High Yield Bond é buscar alta renda atual. Normalmente, pelo menos 80% de seus ativos estão em títulos de alto risco (junk bonds) - títulos de renda fixa de alto rendimento, classificados abaixo de BBB- pela Standard & Poor's Ratings Group ou abaixo de Baa3 pela Moody's Investors Service. Entre os instrumentos que ele compra estão títulos conversíveis, ações preferenciais, cupom zero, pagamento em espécie, pagamento diferido e outros títulos de alto rendimento. É um fundo sem carga, com um investimento mínimo de US $ 250 para investidores individuais.
Fundo Global de Mercados Ambientais da Pax World
O Fundo Global de Mercados Ambientais da Pax World procura investir em empresas focadas na melhoria do meio ambiente através de serviços e tecnologias em áreas como energia alternativa e eficiência energética; prevenção e controle da poluição; e desperdício de tecnologia e gerenciamento de recursos.
Lançado em março de 2008 como Fundo Verde Global Pax World, o fundo investe em empresas de todas as capitalizações de mercado, nacionais e internacionais, crescimento e valor. É um fundo sem carga com um investimento mínimo de US $ 250 para investidores individuais.
A Pax World Management Corp., consultora de investimentos da Pax World Funds, está localizada em Portsmouth, NH.