Definição e Básico
Neste artigo, você aprenderá a definição de fundos de índice, como funcionam os fundos de índice e os vários tipos de fundos de índice.
Definição do Fundo de Índice
Os fundos de índices são fundos mútuos projetados para rastrear os retornos de um índice de mercado. Um índice é um grupo de títulos que representa um segmento específico do mercado (mercado de ações, mercado de títulos, etc.).
Entre as empresas mais conhecidas que desenvolvem índices de mercado estão a Standard & Poors e a Dow Jones.
Os fundos indexados deterão quase todos os títulos na mesma proporção que seu respectivo índice. Os fundos de índice podem ser estruturados como um fundo mútuo, um fundo negociado em bolsa ou um fundo de investimento em unidade . Várias empresas bem conhecidas que oferecem fundos de índices são Vanguard, Fidelity e T. Rowe Price.
Passivamente gerenciado: o que isso significa?
Os fundos do índice são considerados geridos passivamente porque o gestor da carteira de cada fundo de índice está a replicar o índice, em vez de negociar valores mobiliários com base na sua visão das características potenciais de risco / recompensa de vários valores mobiliários. Por outro lado, um fundo administrado ativamente possui um administrador de carteira que está comprando e vendendo títulos com base em uma opinião sobre quais valores mobiliários atingirão os objetivos do fundo.
O fato de os fundos de índice serem gerenciados passivamente ajuda a manter os custos baixos, o que, por sua vez, pode impulsionar os retornos no longo prazo.
A natureza passiva dos fundos de índice também mantém baixo o volume de negócios das participações, o que também ajuda a minimizar os impostos das distribuições de ganho de capital que se aplicam às contas tributáveis.
Honorários
Os fundos do índice têm estruturas de despesas semelhantes a outros fundos mútuos. Tal como acontece com outros fundos mútuos, os fundos de índice têm várias classes de ações dependendo da empresa do fundo (Classe A, B, C, etc.) Geralmente, os custos totais de possuir um fundo de índice são inferiores a um fundo ativamente gerenciado.
No entanto, esses custos totais dependem em grande parte da empresa de fundos que oferece os fundos e o índice que o fundo controla. Em outras palavras, você não pode dizer com segurança que todos os fundos de índice são mais baratos do que todos os fundos ativamente gerenciados.
Se você quiser investir em fundos diversificados de índice de grande capitalização dos EUA, poderá comprar as Ações com Investidores do Fundo de Índice Vanguard 500 (VFINX). Ao fazer isso, você não pagaria uma taxa inicial de vendas, e sua taxa total de despesas seria de 0,16%. Não assuma que todos os fundos de índice são baratos. Por exemplo, existem muitos outros fundos de índices que acompanham o Índice S & P 500 que têm índices de despesas tão altos quanto 1,50% ou mais; isso é dez vezes mais que o Vanguard 500 Index Fund. Depois de decidir qual índice você deseja comprar, pesquise os custos das opções de investimento.
Eles vêm em diferentes formas e tamanhos
Índices vêm em muitas variedades. Alguns índices podem incluir quase todos os estoques nos EUA (como o Wilshire 5000 Index) ou outros países (como o MSCI Brazil Index). Os índices também podem ser subconjuntos de outros índices. Por exemplo, a Standard & Poor's divide o índice S & P 1500 Composite em vários índices diferentes. O S & P 500 / Citigroup Value Index inclui as ações com as maiores ações do S & P 1500 que são consideradas ações de valor.
O S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth Index inclui os menores estoques do S & P 1500 que são considerados ações de crescimento .
Nos últimos anos, índices mais obscuros foram criados para permitir aos investidores a oportunidade de aproveitar os mercados mais especializados. Os investidores que querem investir em commodities, moedas estrangeiras ou empresas socialmente responsáveis podem agora procurar indexar fundos.