Introdução ao Volume e como usá-lo.
Volume é quantas ações (ou contratos) trocam de mãos em uma ação (ou contrato futuro ) durante um período de tempo específico. É uma métrica fundamental porque permite que os operadores saibam o nível de liquidez de um ativo - como é fácil entrar ou sair de uma posição próxima do preço atual (que freqüentemente muda).
Volume de Compra e Volume de Vendas
Quanto maior o volume, mais fácil é comprar e vender grandes (ou pequenas) quantidades de ações, porque outros comerciantes estão lá para cumprir o outro lado do negócio.
Para cada transação, deve haver um comprador e um vendedor. Para comprar um vendedor deve vender para você, e para vender um comprador deve comprar de você.
Isto leva a alguma confusão, porque muitas vezes você vai ouvir frases como:
- Os vendedores estão no controle.
- O volume de compras está superando o volume de vendas.
- É um dia pesado de compra.
Os compradores estão no controle quando o preço está subindo. O volume de compra é o volume que ocorre no preço da oferta. É o menor preço anunciado que os vendedores estão dispostos a vender. Se alguém compra a esse preço, ele mostra que o estoque é desejado (por essa pessoa) e é chamado de volume de compra (veja Princípios Básicos de Negociação Diária: A Explanação da Solicitação de Propostas).
Os vendedores estão no controle quando o preço está sendo empurrado para baixo. O volume de vendas é o volume que ocorre no preço de oferta. É o maior preço anunciado que os compradores estão dispostos a comprar. Se alguém quiser vender a esse preço, mostra que o estoque não é desejado (por essa pessoa) e é chamado de volume de vendas.
O volume é normalmente exibido ao longo da parte inferior do gráfico de preços das ações. O volume é representado em barras verticais, com a barra mostrando quantas ações trocaram as mãos ao longo de um determinado período de tempo. O gráfico anexado mostra um exemplo de um gráfico de 1 minuto, em que cada barra de volume ao longo da parte inferior mostra quantas ações foram negociadas em cada período de um minuto.
As barras de volume em um gráfico diário mostram quantos compartilhamentos mudam de mãos durante o curso de cada dia.
Barras de volume podem ser coloridas. Uma barra de volume vermelho significa que o preço caiu durante esse período e o volume durante esse período é considerado volume de venda (estimado). Se a barra de volume estiver verde, o preço subiu durante esse período e o volume é considerado como volume de compra (estimado).
Volume Relativo
Dia negociação um estoque com muito volume é preferido por muitos comerciantes, pois permite-lhe entrar e sair de uma posição rapidamente, com grandes ou pequenas posições (veja o que procurar em um dia de negociação ).
O volume médio é quantos compartilhamentos mudam de mãos em um estoque em um dia normal. Alguns dias terão volume muito maior do que o normal e outros dias verão um volume menor.
Preste atenção aos dias que têm volume maior que o normal. Normalmente, esses dias estão associados à volatilidade e a grandes movimentos de preços para cima ou para baixo. Se a maior parte do volume estiver ocorrendo no preço de compra (discutido anteriormente), o preço será menor e o volume aumentado mostrará que os vendedores estão muito ansiosos para sair do estoque.
Se a maior parte do volume estiver ocorrendo ao preço da oferta, o preço subirá e o volume aumentado mostrará que os compradores estão muito ansiosos para entrar no estoque.
Um aumento no volume mostra que algo provavelmente aconteceu no estoque - como um comunicado à imprensa ou os traders ficaram preocupados ou eufóricos com o potencial da ação.
Comerciantes do dia tendem a gravitar em direção a ações ou ETFs com um volume médio alto (ver Ações Mais Populares e ETFs para Day Trading ), e / ou ações ou ETFs que estão vendo volume maior do que o normal em um determinado dia. Volume abaixo da média mostra menor interesse no estoque naquele dia e, provavelmente, menores movimentos de preço.
Usando o volume para analisar os movimentos do preço das ações
Embora não seja necessário, o volume de monitoramento pode auxiliar na análise dos movimentos dos preços das ações. Aqui estão algumas diretrizes para usar o volume:
- O aumento do volume mostra a convicção de compradores e vendedores em aumentar ou diminuir o preço, respectivamente. Por exemplo, se a tendência for alta e o volume aumentar à medida que o preço subir, isso mostra que os compradores estão muito ansiosos para comprar e isso é tipicamente associado a movimentos maiores para o lado positivo.
- Uma tendência pode persistir na queda do volume por longos períodos de tempo, mas tipicamente diminui o volume, já que a tendência dos preços indica que a tendência está enfraquecendo. Por exemplo, se a tendência é alta, mas o volume está em constante declínio, isso mostra que há menos pessoas dispostas a comprar e continuar aumentando o preço. Dito isso, a tendência não mudará até que haja mais volume de vendas em larga escala do que o volume de compras.
- Idealmente, o volume deve ser maior quando o preço está se movendo na direção da tendência e menor quando se move contra a tendência (retrocessos). Isso mostra que o movimento na direção da tendência é forte e os pullbacks são fracos, fazendo com que a tendência continue mais provável.
- Alto volume acompanhado por movimentos bruscos de preços contra a tendência é um sinal de que a tendência está enfraquecendo e / ou suscetível a uma reversão (relacionada ao ponto acima).
- Um "pico" de volume extremo em que o volume é muito mais do que o normal - 5 a 10 vezes (ou mais) volume médio (para esse período ou tempo) por exemplo - poderia indicar o fim de uma tendência. Estes são chamados de movimentos de exaustão porque, tipicamente, quando tantas ações mudam de mãos, não há mais ninguém para continuar empurrando o preço na direção da tendência e isso reverte (geralmente com rapidez).
Palavra Final no Volume de Negociação
Volume pode ser útil quando o dia de negociação. Se por nada mais, use o volume para ajudar a isolar as ações que você deseja day trade. O ideal é que as ações de day trading tenham lotes de volume médio para que você possa entrar e sair facilmente; Isso ajuda a controlar o risco (como você pode sair de perdas onde você quer com o mínimo de derrapagem ) e também facilita a coleta de seus lucros (muitos outros comerciantes dispostos a assumir sua posição quando você está satisfeito com seu lucro).
O volume também pode ser usado para ajudar a analisar a tendência de um estoque, ajudando a avaliar a probabilidade de a tendência continuar a se reverter. A análise de volume não é perfeita. É apenas informação suplementar; Analisando o volume não é necessário para o comércio do dia com sucesso. As decisões de negociação devem ser baseadas em movimentos de preços em primeiro lugar, como movimentos de preços são o que determinam lucros e perdas. Formule uma estratégia de negociação baseada em movimentos de preços e, em seguida, adicione a análise de volume para ver se ela melhora seu desempenho.