IRAs: uma revisão
Primeiro, uma rápida revisão de como as IRAs funcionam. Para aqueles com 49 anos ou menos, uma conta de aposentadoria individual permite que os investidores contribuam com o maior valor de US $ 5.500 ou com a remuneração tributável do indivíduo para o ano, com base nas regras de 2014.
Aqueles com 50 anos ou mais podem contribuir com US $ 6.500 por ano.
Os investidores não precisam pagar impostos sobre os juros e ganhos de capital que ganham dentro do IRA. Em vez disso, quando eles começam a receber distribuições (ou seja, retirar dinheiro do IRA), eles pagam impostos sobre essas distribuições como renda regular. O proprietário do IRA pode começar a receber essas distribuições sem penalidade aos 59 anos e meio, mas ele não precisa fazer uma distribuição até os 70 anos e meio. A lista completa das regras do IRA está disponível no Internal Revenue Service.
O IRA como parte do quadro total
Com relação à estratégia de investimento do IRA, é importante considerar a conta como parte de seu plano de investimento global e não como uma entidade distinta. Em outras palavras, o IRA não precisa ser totalmente diversificado por conta própria. Em vez disso, ele pode ser usado estrategicamente para manter os investimentos com maior probabilidade de gerar o nível mais alto de renda tributável e / ou distribuições de ganhos de capital .
Dessa forma, o imposto é diferido até uma data muito posterior, em vez de ser devida no mês de abril seguinte.
Tirando o máximo proveito da isenção fiscal
A natureza diferida do imposto de IRAs é a razão pela qual os investidores são frequentemente aconselhados a colocar fundos de obrigações no seu IRA. Como o rendimento produzido pelos fundos de obrigações é tributável, os investidores que geram este rendimento em contas tributáveis podem ver um impacto substancial nos seus retornos após impostos.
Por outro lado, um investimento com rendimento de 4% oferece um rendimento após impostos de apenas 3% a um investidor na faixa de 25%. Como resultado, títulos de alto rendimento e mercados emergentes - ou qualquer outro segmento de mercado que produza renda acima da média - são tipicamente adequados a uma conta IRA.
Fundos de Ações: IRA ou Conta Regular?
Como as ações funcionam na equação? Afinal, é mais provável que as ações produzam ganhos de capital de longo prazo - e a conta fiscal associada - do que títulos. No entanto, os ganhos de capital de longo prazo (ganhos na venda de ativos mantidos por mais de um ano) são atualmente tributados a taxas mais favoráveis do que a renda (uma categoria inclui os juros de títulos e fundos de obrigações). Segundo as regras de 2014, os investidores nas faixas de imposto de 25%, 28%, 33% ou 35% pagam 15% em ganhos de capital de longo prazo, enquanto os da faixa de 39,6% pagam 20%. Aqueles nos sub-suportes de 25% têm uma taxa de imposto de 0% sobre ganhos de capital a longo prazo.
Em geral, comprar e manter investimentos em ações e fundos de ações eficientes em termos fiscais são, portanto, mais adequados para uma conta regular (não-IRA), enquanto os títulos são mais adequados para veículos com imposto diferido, como IRAs.
Dito isto, as contas de negociação ou fundos de ações que jogam fora um monte de ganhos de capital de curto prazo são boas escolhas para um IRA, em vez de uma conta regular.
Tenha em mente que este é apenas um guia geral e que cada indivíduo tem uma situação diferente.
Também é importante notar que o estágio da vida desempenha um papel. Como as ações tendem a superar as obrigações ao longo do tempo, uma pessoa mais jovem que pode ter até 50 anos para investir pode ver ganhos de capital substancialmente mais altos com ações, em vez de títulos, o que levaria a ações a um IRA. Ao longo do tempo, no entanto, os investidores costumam reequilibrar seus portfólios em favor dos títulos à medida que envelhecem e precisam preservar o principal . Nesse caso, pode fazer sentido usar o IRA para essa finalidade.
Evite manter títulos municipais em um IRA
Uma das considerações mais importantes é certificar-se de evitar possuir títulos municipais em um IRA. A principal atração de munis é que o interesse em ambos os títulos muni e fundos de obrigações municipais é isento de impostos, o que significa que eles também tendem a oferecer rendimentos antes dos impostos mais baixos do que os títulos tributáveis.
Uma vez que os juros e ganhos de capital em um IRA já estão isentos de impostos, não há nenhum benefício em manter munis no IRA. Em vez disso, use uma conta regular (não-IRA) para armazenar munis e salve o IRA para outros investimentos.
DICAS em um IRA
Títulos de Tesouro Protegidos pela Inflação (TIPS) podem ser uma boa opção para uma conta IRA. O valor principal do TIPS aumenta em conjunto com a inflação, o que permite aos investidores gerar um retorno real positivo (pós-inflação) . No entanto, o problema é que o valor dos títulos se ajusta a cada ano a partir do momento em que o título é emitido até o vencimento - e os investidores precisam pagar um imposto sobre esse ajuste para cima. Segurando TIPS em um IRA, portanto, faz sentido, porque permite aos investidores obter o benefício total do ajuste de inflação e evitar as dores de cabeça associadas ao pagamento deste imposto anual.
Um pensamento final
As considerações fiscais são um elemento-chave de uma boa estratégia de investimento, uma vez que podem ajudar os investidores a maximizar seus retornos após impostos. Mas tenha em mente que os componentes mais importantes de um plano bem pensado são seus objetivos, tolerância ao risco e horizonte de tempo. Como diz o velho ditado: "Não deixe o rabo de impostos abanar o cachorro do investimento".
Além disso, tenha em mente que isso é apenas um guia. Se você tiver perguntas específicas sobre sua situação pessoal, entre em contato com um consultor financeiro somente com honorários.
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