Infelizmente, não é assim tão simples. Para os investidores de escalões de impostos mais baixos, pode, de fato, pagar para investir em títulos tributáveis , uma vez que as questões tributáveis geralmente oferecem rendimentos antes dos impostos mais altos do que os títulos municipais.
Saber como o rendimento equivalente ao imposto dos títulos municipais (TEY) é calculado é o primeiro passo para determinar se os munis são adequados para você.
A boa notícia: não é difícil. Veja como calcular o rendimento equivalente em impostos em algumas etapas simples:
Primeiro, encontre a recíproca da sua taxa de imposto, ou em outras palavras, 1 - sua taxa de imposto. Se você pagar 25%, o recíproco é simplesmente 1 - 0,25 ou 0,75 (75%).
Segundo, divida isso no rendimento do título isento de impostos para descobrir o rendimento equivalente ao imposto. Se a ligação em questão está rendendo 3%, a equação é 3.0 dividida por 0,75 ou 4%.
Agora que você tem essas informações, é possível fazer uma comparação entre as questões tributáveis e isentas de impostos. Se um título tributável de qualidade de crédito equivalente e tempo até o vencimento render mais de 4%, seria melhor investir em um título tributável. Se você incluir diferentes taxas de imposto na equação acima, verá que quanto maior sua taxa de imposto, maior o rendimento equivalente a imposto - ilustrando como os títulos isentos de impostos são mais adequados para aqueles com escalões de imposto mais altos.
Tenha em mente que os títulos municipais emitidos dentro do seu estado de residência podem ser isentos de impostos nos níveis federal e estadual - o que é chamado de "dupla isenção de impostos". Nesse caso, não deixe de levar em consideração sua alíquota estadual. ao calcular o recíproco na Etapa 1. Em outras palavras, se sua alíquota federal for de 25% e sua alíquota estadual for de 3%, a matemática apropriada na Etapa 1 seria de 1 a 0,28 = 0,72.
Os colchetes de imposto atuais podem ser vistos aqui .
Existem duas rugas adicionais a considerar:
Primeiro, os títulos do Tesouro dos EUA estão livres de impostos no nível estadual. Se você está comparando um título municipal a uma questão do Tesouro, é preciso levar o rendimento até o vencimento do Tesouro no momento da compra e multiplicar por (1 - sua alíquota estadual).
Segundo, lembre-se de que, se você vender um título individual antes do vencimento, ou se comprar um fundo de títulos e vendê-lo com um ganho, ficará à espera de um imposto sobre ganhos de capital . Mesmo que a renda seja livre de impostos, os ganhos de capital não são. Saiba mais sobre como os fundos mútuos são tributados .
A linha de fundo: sempre certifique-se de fazer esta matemática simples antes de comprar um título municipal ou fundo de títulos muni. A receita isenta de impostos parece uma ótima idéia no papel, mas você pode estar perdendo a chance de ganhar uma renda maior depois dos impostos.
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