Calcular o rendimento equivalente ao imposto para comparar Munis com outras obrigações
Isso faz do munis um investimento perfeito?
Talvez não.
Munis não é para todos
Quando um investidor compra um muni, ele está expressando a disposição de renunciar a um rendimento mais alto de seus investimentos em troca de não ter que pagar impostos sobre o ganho. Essa é uma boa jogada para indivíduos de alta renda, mas a compra de um título tributável que paga uma taxa de juros mais alta geralmente faz mais sentido para o resto do mundo.
Então, onde você e seu patrimônio líquido estão na escala muni do deveria-eu-não-deveria? Faça a si mesmo algumas perguntas-chave antes de decidir se você deve comprar títulos municipais:
- Qual é o seu suporte de imposto federal? Se você não souber a resposta, ligue para seu contador. Se você não tem um contador, pegue um. Se você é um daqueles tipos do tipo "faça você mesmo" que não recebe um contador, reserve um tempo para pesquisar sua faixa de impostos. Você não pode presumir que permanece o mesmo de ano para ano, se sua renda flutuar.
- Qual é o seu suporte recíproco? Subtraia o seu suporte fiscal de 100 para obter o seu suporte recíproco. Por exemplo, se você determinou que está no suporte de 33 por cento, então 100 menos 33 é 66, então seu suporte recíproco é 66 por cento.
- Qual é a taxa no muni que você está considerando? Os bônus de dez anos com isenção de impostos, com classificação máxima, rendem de 2 a 3,35% em outubro de 2017, mas podem depender do ano ou mesmo da semana ou do mês. Vamos usar a figura superior neste cenário.
- Qual é o seu ponto de inflexão? Aqui é onde você decide se um muni em particular é para você. Divida o rendimento - nesse caso, 3,35% - pela sua taxa recíproca de 66% e você obterá 5,07%. Esse é o seu rendimento equivalente ao imposto. Em outras palavras, com tudo o mais como vencimento e classificação iguais, um título tributável que rende mais do que 5,07% faz mais sentido do que o bônus isento de impostos de 3,35% para alguém em sua faixa de imposto. Você também pode usar uma calculadora baseada na web para executar os números.
- Onde você mora? Ganhos em todos os títulos muni estão isentos do imposto de renda federal, mas você vai pagar impostos locais sobre ganhos muni de títulos fora do seu estado. Portanto, se você mora em um estado com altos impostos, como Califórnia ou Nova York, a compra de uma fiança muni local aumentará seu incentivo fiscal. Calcule sua taxa de impostos estaduais e locais e sua taxa recíproca, depois duplique o processo explicado acima.
Você deve saber de imediato se um determinado muni bond faz sentido para o seu portfólio depois de executar os números algumas vezes.