Se você está pensando em comprar um fundo de títulos, há algumas coisas importantes a serem consideradas.
Um fundo de títulos municipal é adequado para mim?
- Você faria melhor com um fundo tributável? Por causa da natureza isenta de impostos dos títulos muni, os emissores podem oferecer um rendimento menor e ainda atrair compradores. Como resultado, os rendimentos dos títulos muni isentos de impostos tendem a ser inferiores aos rendimentos dos fundos tributáveis. Mas, dependendo da faixa de impostos e do estado em que você mora, você pode obter um retorno melhor depois dos impostos , comprando um fundo tributável , pagando o Tio Sam e embolsando a diferença.
- Qual é a situação fiscal em seu estado de origem? Todos os títulos muni estão livres de impostos federais. Mas apenas os títulos emitidos em seu estado estão isentos de impostos estaduais. Então, olhe atentamente para os fundos disponíveis. Se os impostos em seu estado são baixos, você pode fazer melhor com um fundo tributável. Mais importante, se você mora na Califórnia e compra um fundo cheio de munis de Nova York, não economiza um centavo em impostos estaduais e municipais.
- Você pode prever o futuro? A maioria de nós está disposta a fazer suposições sobre o futuro da economia e nossas finanças pessoais. Mas poucos de nós estão dispostos a apostar nosso futuro em nossa capacidade de ver o futuro. Portanto, tenha cuidado. Os fundos de bônus da Muni, assim como todos os investimentos em dívidas, movem-se na direção oposta às taxas de juros. Então, assim como o preço de um título municipal cai quando as taxas de juros sobem, o preço das ações em títulos municipais declinará em meio a taxas crescentes com base na duração dos títulos do fundo. Em outras palavras, um fundo cheio de títulos que vencem muitos anos no futuro é mais vulnerável a oscilações nas taxas de juros do que um fundo com títulos intermediários.
- O que estou pagando por isso? Ao escolher um fundo de títulos muni, preste especial atenção às taxas. Os rendimentos da Muni são geralmente mais baixos do que aqueles sobre os investimentos tributáveis, e as grandes taxas podem facilmente compensar a diferença no lucro após os impostos. Evite pagar comissões a corretores e consultores. Procure por fundos sem carga. Fique com um fundo que tenha uma relação de despesas inferior a 1%
- Que tipo de retorno estão disponíveis? O passado não é prólogo. Mas você ainda deve olhar para o quão bem um fundo muni fez no passado antes de decidir seu futuro potencial. Se você está se perguntando qual é o melhor fundo muni para suas necessidades, considere o quão bem um fundo tem feito nos últimos anos. As informações sobre o desempenho dos fundos estão amplamente disponíveis nas principais instituições de investimento e em sites como o MSN Money.
- Fique atento para o imposto mínimo alternativo. Muitos títulos municipais estão sujeitos à AMT. Os compradores do fundo investirão em tais títulos porque tendem a oferecer retornos ligeiramente maiores do que os títulos não AMT. Se a AMT for uma preocupação para você, procure fundos muni que possuam apenas títulos que evitem a responsabilidade AMT. Verifique com seu contador antes de fazer sua jogada.