Avaliando sua tolerância ao risco: seu horizonte de tempo
O tempo é o elemento mais importante da equação de risco. Enquanto alguns investimentos experimentam altas flutuações de preço de curto prazo, essa volatilidade pode ser suavizada ao longo do tempo. No mercado de títulos, dois excelentes exemplos são títulos de alto rendimento e mercados emergentes . Ambos estão no limite superior do espectro de risco, mas ambos entregaram retornos superiores de longo prazo .
Um investidor com um horizonte temporal de longo prazo (cinco a dez anos) está em condições de suportar flutuações de curto prazo em troca desse potencial de retorno de longo prazo. Por outro lado, alguém que precisa do dinheiro em breve e só pode aguentar por um ano ou dois precisa utilizar investimentos de menor risco . O motivo? Se você for investido durante o período em que um investimento de alto risco experimenta uma queda, simplesmente não tem tempo para compensar a perda.
Por esta razão, os investidores devem evitar tomar mais do que um grau muito modesto de risco com o dinheiro que precisam para um propósito específico dentro dos próximos um ou dois anos - digamos, um pagamento em uma casa, um pagamento da faculdade, etc.
Com isso em mente, a regra básica é: quanto menor o seu horizonte de tempo, menor o risco que você deve correr. Por outro lado, mais tempo significa maior latitude para assumir riscos, especialmente se você tiver outras fontes de renda ou um número de anos de trabalho ainda à sua frente.
Avaliando sua tolerância ao risco: quanto de volatilidade você pode lidar?
Em alguns casos, mesmo os investidores que podem esperar por um longo prazo não têm a capacidade de assumir riscos simplesmente porque não gostam de ver o valor de seu investimento cair a curto prazo.
Se você acha que pode pertencer a essa categoria, os investimentos de alto risco provavelmente não são para você.
Uma maneira de avaliar se um investimento é apropriado para você é examinar seu histórico de preços, que é facilmente disponível em sites gratuitos como o Yahoo! Finança. Se você olhar para trás e constatar que um investimento sofreu fortes recessões de tempos em tempos, pense no que você faria nessa situação. Se a sua primeira reação for vender, você provavelmente terá uma baixa tolerância ao risco.
Um exemplo extremo é o desempenho de títulos de alto rendimento durante a crise financeira de 2008. Nos primeiros onze meses daquele ano, a maioria dos fundos de alta rentabilidade perdeu de 25% a 35% de seu valor. Você poderia ter resistido a tal movimento? Se não, há uma boa chance de você ter vendido seu fundo de obrigações de alto rendimento quando ele estava em baixa e bloqueado na perda - o que significa que você não teria sido capaz de se beneficiar de sua recuperação subsequente nos anos que se seguiram.
De um modo geral, no entanto, os investidores devem ter o máximo de risco possível para sua situação. Embora ninguém goste de ver o valor de sua queda de investimento - mesmo a curto prazo - assumir riscos geralmente leva a retornos mais elevados no longo prazo.
Isto é especialmente importante ter em mente para os jovens, que têm tempo ao seu lado.
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