Estratégias de Reequilíbrio Simplificadas para Fundos Mútuos
Veja o que você deve saber sobre reequilibrar seu portfólio de fundos mútuos.
O Portfólio do Fundo Mútuo: Definição de Reequilíbrio
Quando você finalmente terminar de criar sua carteira de fundos mútuos, ainda precisará fazer alguma manutenção periodicamente, mesmo que seja um investidor de compra e porão .
Reequilibrar uma carteira de fundos mútuos é simplesmente o ato de devolver as alocações de investimento atuais de volta às alocações de investimento originais. Portanto, o reequilíbrio exigirá a compra e / ou venda de ações de alguns ou de todos os seus fundos mútuos para equilibrar as porcentagens de alocação. Em palavras diferentes, o reequilíbrio é um importante aspecto de manutenção da construção de um portfólio de fundos mútuos , assim como uma mudança ou ajuste de óleo é para a manutenção contínua de seu carro.
A ideia de rebalanceamento é bastante simples, mas o tempo e a frequência do reequilíbrio podem adicionar alguma estratégia ao processo. De fato, muitos investidores tornam o reequilíbrio mais complexo do que precisa ser. Os planejadores financeiros e os administradores de dinheiro geralmente discutem com que frequência um investidor deve se reequilibrar. Deve ser mensal, trimestral, anual ou algo diferente?
Alocação de Ativos - Um Ato de Equilíbrio
Antes de pensar em reequilibrar, você pode querer revisitar o equilíbrio .
O saldo de uma carteira de investimentos consiste em sua alocação de ativos e nos tipos de investimentos subjacentes. Por exemplo, um investidor pode começar com uma alocação de ativos de 80% de ações e 20% de títulos. Dentro dessa alocação, o investidor pode ter 5 fundos mútuos, como 4 fundos de ações com 20% de alocação cada e um fundo de bônus a 20%.
Essa alocação ou saldo de ativos é aquele que se baseia na tolerância ao risco e no objetivo de investimento do investidor (ou seja, razão para investir, prazo de investimento).
Por que você deve reequilibrar seu Porftolio?
A razão pela qual os investidores reequilibram seus portfólios em primeiro lugar é importante para entender. Muitas vezes, certos fundos mútuos ou fundos mútuos se saem melhor do que outros em um determinado período de tempo. Por exemplo, ao longo de um ano, assuma que seus fundos de ações têm um desempenho extremamente bom, mas seus fundos de bônus têm um desempenho ruim. Se a alocação original for de 80% e 20%, a alocação de final de ano pode ser de 90% e 10%. Você está agora fora de equilíbrio e essa nova alocação mais agressiva pode expor você a riscos indesejados. Por outro lado, se os estoques ficarem mal e os títulos se saírem bem, no próximo ano você poderá estar assumindo um nível de risco menor e perder os ganhos no mercado de ações.
Como e quando: melhor momento para reequilibrar os fundos mútuos
Para reequilibrar, basta fazer as negociações apropriadas para devolver seus fundos mútuos às alocações de destino. Por exemplo, voltando ao nosso exemplo da carteira de 5 fundos, você compraria e venderia as ações dos fundos apropriados para voltar à alocação original de 20% para cada fundo.
Naturalmente, você venderá as ações dos fundos que fizeram o melhor durante o ano para reduzi-las a 20% e comprar ações dos fundos que tiveram um desempenho ruim, para que você possa trazê-las de volta para 20%. Você vendeu os vencedores com sucesso e comprou os perdedores - uma boa estratégia de investimento.
Mas com que frequência um investidor deve reequilibrar sua carteira? É raro que grandes oscilações nos mercados financeiros façam com que seu portfólio de fundos mútuos mude drasticamente seus percentuais de alocação originais. Se você alocar 20% para um fundo específico, não é frequente que ele gire mais de 3 ou 4 pontos percentuais além dessa alocação em qualquer ano. Além disso, pode haver custos de negociação associados à compra e venda de fundos. Portanto, reequilibrar com muita frequência pode diminuir os possíveis efeitos positivos de fazê-lo.
Uma vez por ano é uma frequência suficiente para reequilibrar seu portfólio de fundos mútuos. Muitas pessoas fazem isso no final do ano, quando outras estratégias de final de ano, como coleta de perda de impostos , são esperadas. Você também pode escolher uma data memorável, como um aniversário ou um aniversário. Além disso, antes de reequilibrar, certifique-se de que suas perspectivas financeiras e objetivos de investimento não mudaram de maneira que você precise alterar sua alocação de ativos .
Um caso para não reequilibrar seu portfólio .