Quantos fundos mútuos você precisa ser diversificado?
Por isso, pensei que seria útil escrever este artigo sobre as melhores práticas de diversificação, especificamente no que diz respeito ao número de fundos mútuos para comprar ter uma carteira diversificada .
O que é diversificação e o que não é
A diversificação com fundos mútuos é um meio de reduzir os fundos de participação de compra do risco total da carteira que representam diferentes categorias e classes de ativos. A sábia sabedoria na frase "não ponha todos os seus ovos na mesma cesta" ajuda a descrever a essência da diversificação, porque simplesmente ilustra a necessidade de espalhar seu risco em várias áreas.
Em outras palavras, se você colocar todo o seu dinheiro em um único investimento, provavelmente não será diversificado. Mas aqui é onde os investidores costumam cometer seus maiores erros com a diversificação: eles acham que compram espalhando seu dinheiro entre vários fundos mútuos diferentes que eles diversificaram. E se você colocar seus ovos em cestas diferentes, mas todas as cestas são quase iguais? Isso não é diversificado!
Para um exemplo mais específico, digamos que você aloque suas economias igualmente para quatro fundos mútuos diferentes, onde cada um detém 25% de seus ativos de investimento.
Cada fundo tem um nome diferente e, portanto, parece ter objetivos diferentes. Digamos que um é um fundo de crescimento, outro é um fundo de crescimento e renda, um terceiro é um fundo de índice S & P 500 e um quarto é um fundo internacional. É possível que os três primeiros fundos sejam quase idênticos e que o quarto tenha muitas das mesmas participações que os três primeiros.
Este cenário geral de diversificação pobre é repetido com mais frequência do que você pensa, porque foi dito a milhões de pessoas, como ilustro claramente em outro artigo que escrevi, chamado Why Dave Ramsey Is Wrong On Mutual Funds . Embora cada um dos quatro tipos de fundos que Dave "recomenda" aos seus seguidores não sejam exatamente idênticos, eles são muito semelhantes para fornecer o tipo de diversificação necessário para espalhar o risco ou para "colocar seus ovos em cestos diferentes" com sucesso.
Evite a sobreposição de fundos
Embora você possa ter vários fundos diferentes em seu portfólio, o problema quando alguns deles têm muitas semelhanças é ilustrado pelo termo de investimento, se sobrepondo . Para evitar a sobreposição com fundos mútuos, certifique-se de que suas participações nos fundos sejam de diferentes categorias de fundos .
Por exemplo, uma alocação simples de quatro fundos diversificada pode incluir um fundo de ações de grande capitalização, um fundo de ações de pequena capitalização, um fundo de ações estrangeiras e um fundo de bônus. Cada um deles provavelmente terá títulos completamente diferentes, em comparação com cada um dos outros fundos. E observe que eu listei "ações estrangeiras" em vez de ações "internacionais". Um fundo de ações estrangeiro normalmente investirá de 80% a 100% de seus ativos em ações de empresas fora dos Estados Unidos, enquanto um fundo de ações internacional pode ter 50% ou menos de suas participações em ações estrangeiras e o restante em ações dos EUA.
Se você quiser ter certeza de obter os investimentos desejados, uma boa idéia é usar fundos de índice. Por exemplo, um fundo de índice de ações estrangeiras como o Vanguard European Stock Index (VEURX) investe apenas em ações européias, não em ações norte-americanas.
O número ideal de fundos para manter
Embora seja possível investir em apenas um fundo e ser diversificado, você precisará de pelo menos dois, mas provavelmente não mais que 10, para ser adequadamente diversificado. Se você investir em apenas dois, poderá escolher um fundo de índices de ações e um fundo de índices de títulos e obter uma diversificação adequada.
Para ser completamente diversificado, você pode construir um portfólio sólido com cinco a sete fundos mútuos. No entanto, dado o tipo certo de fundos, como fundos equilibrados , você pode ter uma carteira diversificada com apenas alguns fundos mútuos. Portanto, terminamos onde começamos: Quantos fundos mútuos são melhores?
Depende...
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