Como os fundos equilibrados podem reduzir o risco do mercado
E quando um mercado em alta começa a experimentar uma correção, ou um mercado em baixa, a volatilidade (os altos e baixos dos preços de títulos) frequentemente se tornará mais pronunciada e os fundos equilibrados podem suavizar as margens para reduzir a volatilidade.
Mas o que são fundos equilibrados e como eles ajudam os investidores a reduzir o risco de mercado e manter a volatilidade ao mínimo?
Definição de fundos equilibrados
Também chamados de fundos híbridos ou fundos de alocação de ativos, os fundos balanceados são fundos mútuos que contêm uma mistura de ativos subjacentes de investimento, como ações, títulos e dinheiro. A alocação de ativos , ou "saldo" de ativos, permanece relativamente fixa e serve a uma finalidade declarada ou estilo de investimento. Por exemplo, um fundo equilibrado e conservador pode investir em uma combinação conservadora (risco relativamente baixo) de ativos de investimento subjacentes, como ações de 40%, bônus de 50% e mercado monetário de 10%.
Como os fundos equilibrados reduzem o risco de mercado
Fundos equilibrados aplicam a sabedoria intemporal da diversificação. Quando você diversifica com investimentos, está comprando e mantendo títulos com diferentes comportamentos de desempenho e perfis de risco. As melhores práticas de diversificação geralmente envolvem manter investimentos que não são altamente correlacionados entre si. Em outras palavras, para fazer um bom trabalho na construção de uma carteira diversificada de fundos mútuos , você precisará de uma combinação de tipos de fundos, como ações e títulos, para um exemplo simples, que não se realizam de maneira idêntica entre si.
É isso que os fundos balanceados fazem para os investidores: eles permitem que eles comprem um fundo que já é diversificado. O único trabalho real envolvido para os investidores é escolher o fundo mais equilibrado que se adapte ao seu objetivo de investimento e tolerância ao risco.
Tipos de fundos equilibrados
Existem três tipos principais de fundos equilibrados:
- Fundos conservadores equilibrados : Esses fundos normalmente mantêm um saldo de ações, títulos e dinheiro que é apropriado para investidores conservadores - aqueles que não se sentem confortáveis com grandes variações nos preços. A alocação de ativos de fundos equilibrados conservadores é geralmente em torno de 35% de ações, 60% de títulos e 5% de caixa.
- Fundos equilibrados moderados : Esses fundos normalmente mantêm um saldo de ações, títulos e dinheiro que é apropriado para investidores que não se importam com alguma flutuação nos preços, mas não tanto quanto um fundo com alocação de 100% em ações. Uma alocação típica de ativos para um fundo moderadamente equilibrado é de 65% de ações, 30% de títulos e 5% de caixa.
- Fundos Equilibrados Agressivos : Esses fundos balanceados terão a maior alocação para ações e são apropriados para investidores que se sentem confortáveis com grandes oscilações nos preços. No entanto, uma pequena alocação de títulos pode oferecer uma diversificação que pode resultar em volatilidade de preço menor do que o mercado de ações, conforme medido pelo índice S & P 500. Um fundo agressivo e equilibrado normalmente terá uma alocação de aproximadamente 85% de ações e 15% de títulos.
Os investidores devem ter em mente que a alocação de ativos para fundos balanceados permanece relativamente fixa. Portanto, eles não devem ser confundidos com fundos de aposentadoria com data prevista , que têm alocações que mudam com o tempo.
Melhores Fundos Equilibrados para Reduzir a Volatilidade
Pelo seu design equilibrado, todos os tipos de fundos balanceados podem reduzir a volatilidade, em comparação com uma carteira que é composta de 100% de alocação para ações. Portanto, o "fundo mais equilibrado" para qualquer investidor individual dependerá do objetivo de investimento desse investidor e da tolerância ao risco.
No entanto, em geral, os fundos que podem ter melhor desempenho em mercados de baixa, quando os preços das ações caem mais de 20%, são fundos equilibrados e conservadores.
Um dos melhores fundos conservadores no universo dos fundos mútuos é o Vanguard Wellesley Income (VWINX) . Em 2008, quando o índice S & P 500 teve uma queda maciça de -37%, o VWINX teve um retorno mais tolerável de -9,8%. Embora um retorno negativo não seja uma experiência bem-vinda para investidores conservadores, este retorno de 2008 superou 90% de outros fundos de alocação conservadores.
Para uma perspectiva mais ampla, o retorno anualizado de 15 anos até 31 de dezembro de 2015 é de 6,8%, o que supera 97% dos fundos de alocação conservadores.
A VWINX possui uma alocação de ativos de aproximadamente 38% de ações, 60% de bônus e 2% de caixa.
Se você não se importar em assumir um pouco mais de risco, um dos melhores fundos de alocação moderada é a Vanguard Wellington (VWELX) , que tem uma alocação de aproximadamente 65% de ações, 34% de bônus e 1% de caixa.
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