Aprenda o básico antes de comprar
Escolhendo os melhores fundos de obrigações para fins de renda
As obrigações são categorizadas como títulos de renda fixa; portanto, a renda é um objetivo comum para a compra de fundos mútuos de títulos. Renda é outro termo para pagamento de juros. Por exemplo, um título individual pagará juros, chamados de cupom , ao detentor do título (investidor) a uma taxa declarada por um período de tempo determinado (prazo). Se mantido até o vencimento, e o emissor do título não entrar em default, o detentor do bônus receberá todos os pagamentos de juros e 100% de seu principal de volta até o final do prazo.
Mas no caso de fundos mútuos de títulos, o fundo mútuo deterá dezenas ou centenas de títulos e repassará os pagamentos de juros, menos as despesas do fundo, para os investidores de fundos mútuos. Ao pesquisar os melhores fundos obrigacionistas para rendimento, deve analisar o Rendimento de 30 Dias da SEC , que se refere a um cálculo de rendimento baseado no período de 30 dias que termina no último dia do mês anterior.
O valor do rendimento reflete os dividendos e juros auferidos durante o período, após a dedução das despesas do fundo.
O rendimento da SEC é um rendimento aproximado que um investidor receberia em um ano, assumindo que cada título da carteira é mantido até o vencimento. Mas tenha em mente que as participações em fundos de bônus (os títulos de obrigações subjacentes) não são mantidos até o vencimento e os fundos de bônus não "amadurecem". No entanto, o Rendimento de 30 Dias da SEC ainda fornece informações úteis aos investidores porque ajuda a estimar a receita, expressa em porcentagem, necessária para fins de planejamento.
Os fundos de obrigações também reportam o rendimento de doze meses (TTM), mas este rendimento reflecte o passado e pode não ser o mesmo ao longo do próximo ano. Na década passada, os rendimentos dos fundos de obrigações foram historicamente baixos, o que levou a um maior interesse em fundos de obrigações de elevado rendimento. Também conhecidos como fundos de títulos de alto risco (junk bonds) , os fundos de bônus de alto rendimento carregam mais risco de mercado e os investidores devem ter cautela ao investir nesses títulos.
Investir em fundos de obrigações para diversificação
Outro propósito comum de investir em fundos de bônus é a diversificação . Os preços dos títulos movem-se na direção oposta às taxas de juros. Assim, quando o Federal Reserve Board sinaliza que reduzirá a taxa de juros cobrada dos bancos, os preços dos títulos geralmente aumentam. E o Fed geralmente reduz as taxas quando a economia está fraca.
Portanto, os fundos mútuos de títulos podem ter um bom desempenho quando a economia e o mercado de ações não o são. Por essa razão, muitos investidores gostam de incluir fundos de títulos em suas carteiras para oferecer mais equilíbrio e estabilidade quando seus fundos mútuos podem estar caindo de preço.
Os melhores fundos obrigacionistas para diversificação são fundos totais do mercado obrigacionista, como o Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), que procura replicar os retornos do Barclay's Aggregate US Bond Index , um amplo índice de obrigações cobrindo a maioria das obrigações negociadas nos EUA e algumas obrigações estrangeiras. negociados nos EUA
A maioria dos investidores que busca a diversificação não procura fundos de obrigações com os maiores rendimentos; em vez disso, eles buscarão fundos como o VBMFX que cubram todos os tipos de títulos a um custo baixo ou, pelo menos, fundos com índices de despesas abaixo da média .
Escolhendo a conta de investimento certa para seus fundos de obrigações
Desde que os fundos mútuos de títulos são títulos de renda, você vai querer fazer o seu melhor para limitar os impostos sobre essa renda. Por exemplo, se você tiver a opção, geralmente é melhor manter fundos de bônus em uma conta com vantagens fiscais, como uma Conta de Aposentadoria Individual (IRA) ou um 401 (k). Receita de juros e ganhos de capital não são tributados enquanto você mantém os fundos nessas contas. Em vez disso, o imposto é "diferido" até que você faça retiradas. Portanto, os fundos de bônus se beneficiarão mais de juros compostos e, portanto, crescerão mais rapidamente, em uma conta de impostos diferidos.
Se você quer ou precisa manter fundos de obrigações em uma conta de corretagem tributável, você pode considerar investir em fundos de obrigações municipais . Embora os rendimentos dos fundos de obrigações municipais sejam geralmente inferiores aos dos fundos de obrigações tributáveis, os juros dos títulos municipais estão isentos de impostos ao nível do imposto federal sobre o rendimento. E se os títulos municipais são do estado em que você mora, o imposto de renda, se aplicável, também pode ser gratuito no nível estadual. Você pode procurar fundos de títulos municipais que comprem apenas títulos municipais em seu estado. Por exemplo, se você mora em Nova York, pode procurar fundos de títulos municipais de Nova York, como o Vanguard New York Tax-Exempt Fund (VNYTX).
Combine seus fundos de obrigações com o seu objetivo de investimento
Já cobrimos o investimento em fundos de obrigações para rendimento e investimos em fundos obrigacionistas para diversificação. Mas você também precisa ter certeza de que seu objetivo de investimento, especificamente seu horizonte de tempo, corresponde ao melhor tipo de fundo de obrigações.
Por exemplo, se você está procurando o melhor fundo de títulos que pode ganhar juros superiores a um CD ou conta de poupança em um banco, e há uma chance de que você precise retirar parte ou todo o seu dinheiro dentro de um a dois anos, fundo de obrigações a curto prazo ou fundo de obrigações a curto prazo pode ser uma escolha inteligente.
Se o seu período de detenção for superior a três anos, você poderá investir em praticamente qualquer tipo de fundo de obrigações que atenda aos seus outros objetivos, como renda ou diversificação.
Ao combinar fundos de obrigações para o seu objetivo de investimento, lembre-se de que os fundos de obrigações podem diminuir de valor. Em alguns casos, pode ser prudente não usar fundos de bônus. Por exemplo, se você acha que precisará levantar dinheiro em menos de um ano, os fundos de bônus (ou quaisquer fundos mútuos) não são uma escolha sábia.