Algumas estruturas de contas gerenciadas são ótimas, outras nem tanto.
Tipos de contas gerenciadas
Um consultor de investimentos pode administrar uma carteira de ações , que geralmente é chamada de "conta gerenciada separadamente". Um consultor de investimentos também pode administrar uma carteira de fundos mútuos; se esse serviço de administração de fundos mútuos também cobrir os custos da taxa de corretagem, será chamado de "conta de fechamento".
Um consultor financeiro pode recomendar que você invista seu dinheiro em contas gerenciadas separadamente e em contas de envolvimento, caso em que você pode estar pagando várias taxas de investimento.
Taxas em contas gerenciadas
Camadas de taxas podem tornar o tipo errado de conta gerenciada excessivamente caro; Lembre-se das taxas mais altas, quanto menor o retorno para você. A gestão de investimentos não é um serviço em que pagar mais gera retornos mais altos. Na verdade, foi comprovado em fundos mútuos que quanto mais altas forem as taxas do fundo mútuo, mais baixos serão os retornos desse fundo.
Os fundos do índice cobram cerca de 0,10 a 0,35%. Isso significa que, se o consultor está cobrando 1%, e usando fundos de índice dentro da conta, as taxas totais acabam sendo de aproximadamente 1,25%. Isso é razoável. Mas se o consultor estiver usando fundos de taxas mais altas e houver muitos custos de negociação e negociação, você pode acabar pagando taxas totais de 2 a 3% ao ano. Isso é muito!
Impostos em contas gerenciadas
Contas gerenciadas ativamente geralmente têm negociação freqüente que ocorre dentro delas, o que significa que elas não são muito eficientes em termos de impostos, portanto, para o dinheiro que não é de aposentadoria, elas podem não ser a melhor solução. Contas que giram sua conta, ou fazem alterações frequentes em seu portfólio, incorrem em taxas de transação mais altas e resultam em uma conta fiscal mais alta para você.
Isso reduz o retorno do investimento líquido (o retorno após impostos e taxas). O retorno líquido é o que importa.
Se você tem dinheiro em contas de não-aposentadoria, ou em uma combinação de contas de aposentadoria e não-aposentadoria, então o que você precisa prestar atenção é após retornos de impostos. Um bom consultor de investimentos pode colocar investimentos eficientes em suas contas de não-aposentadoria e investimentos ineficientes em suas contas de aposentadoria . É um processo chamado "localização de ativos". Quando isso é feito corretamente, a pesquisa mostra que pode aumentar significativamente seus retornos após impostos.
Encontrando as melhores contas gerenciadas
É como fazer os seus impostos, você pode fazer isso sozinho ou pagar alguém para fazer isso por você. O que você está pagando é alguém que irá criar uma alocação apropriada, escolher fundos de baixo custo para preencher essa alocação, monitorá-la, reequilibrar quando necessário e relatar os resultados para que você saiba sua porcentagem de retorno a cada ano.
Você precisa decidir se é uma pessoa do tipo "faça você mesmo" ou se prefere delegar. Os profissionais tendem a seguir um processo mais disciplinado - de modo que por si só pode levar a melhores resultados, mas se você fosse capaz de seguir o processo disciplinado por conta própria, então você alcançaria os mesmos resultados.
Contratar alguém não significa que eles obterão retornos mais altos do que você faria sozinho. Isso significa que você está contratando-os para seguir um processo de investimento disciplinado e consistente e criar um portfólio adequado para você.
Se você quiser delegar, essas diretrizes ajudarão você a encontrar a conta mais bem gerenciada:
- Preste atenção aos custos totais. Peça uma estimativa de todos os custos de negociação, taxas de fundos e taxas de consultoria. Certifique-se de taxas totais são de 2% ou menos por ano.
- Se você tem dinheiro em contas pós-impostos, bem como contas de aposentadoria, encontre conselheiros que administrem as devoluções depois dos impostos.
- Se você tem dinheiro em diversos tipos de contas, encontre um consultor ou uma plataforma de conta gerenciada que gerencie seus ativos em uma família, não em um nível de conta individual.
- Se você quiser uma solução on-line para gerenciar seu dinheiro automaticamente, confira alguns dos principais robôs.
Abaixo estão alguns pensamentos adicionais sobre contas gerenciadas na forma de um diálogo de perguntas e respostas com um dos meus leitores.
P. Quais são seus pensamentos sobre contas de dinheiro administradas / embrulhadas?
R. Depende do que eles estão embrulhando e que tipo de modelo eles seguem. Eles estão envolvendo nenhum índice de carga e cobrando 1% ou menos? Isso é razoável. Ou eles estão envolvendo fundos mútuos ativamente gerenciados ou gerentes de ações com taxas totais na faixa de 2-3%? Eles estão gerenciando em uma casa, colocando investimentos em contas de maneira eficiente, ou gerenciando cada conta como sua própria entidade separada? Existem tantas maneiras de oferecer contas de dinheiro administrado / embrulhado quanto fundos mútuos, então é difícil fornecer mais do que uma resposta genérica. Idealmente, o seu dinheiro é gerido a nível do agregado familiar - não conta por conta. Assumir uma visão holística da família pode ajudar tudo a trabalhar em conjunto em direção a um objetivo comum.
P. Muito obrigado por ter voltado comigo, muito grato! Difícil confiar em alguém completamente quando eles têm um interesse monetário no jogo. Eu quero rollover um 401 (k) em um IRA . A taxa é de 1,25% sobre os ativos, e eles estão querendo que eu vá com portfólios gerenciados que eles podem especificamente adaptar para mim com a Morningstar ou a Curion. Eu perguntei sobre fundos mútuos, e eles disseram que seguiriam esse caminho se eu preferisse. Não sei o que fazer - considerei a Vanguard e fazer fundos mútuos sem carga por conta própria, não tenho certeza se tenho tempo ou experiência, mas não quero perder dinheiro com cargas e taxas altas. Quais são seus pensamentos?
R. Bem, dependendo de quanto dinheiro você está falando, 1% - 1,25% é bem normal. Você também pode encontrar serviços on-line que criarão portfólios por menos, às vezes em torno de 0,50% ou até menos. Muitos consultores financeiros apenas cobram cerca de 1%, usam fundos de índice e podem fornecer consultoria adicional de planejamento junto com serviços de gerenciamento de investimentos. Se você não tem tempo ou experiência, não aconselho fazer isso sozinho. Sem conhecer todo o seu plano familiar, não sei se suas recomendações fazem sentido, mas tudo que você compartilhou parece razoável.