Alavancagem é a capacidade de negociar uma grande posição (ou seja, um grande número de ações ou contratos) com apenas uma pequena quantidade de capital de negociação (ou seja, margem). De vez em quando, leio artigos ou comentários de blogs que sugerem que a negociação com alavancagem é arriscada e que os novos operadores só devem negociar mercados baseados em dinheiro (como mercados de ações individuais) e evitar negociar mercados altamente alavancados (como os mercados de opções e warrants). ).
Eu discordo completamente disso. Negociar utilizando alavancagem não é mais arriscado do que negociação não alavancada, e para certos tipos de negociação, quanto mais alavancagem for usada, menor será o risco.
Por que a alavancagem é considerada incorretamente arriscada
Acredita-se que a alavancagem seja de alto risco porque supostamente amplia o lucro ou prejuízo potencial que uma negociação pode fazer (por exemplo, uma negociação que pode ser inserida usando US $ 1.000 de capital de negociação, mas tem o potencial de perder US $ 10.000 de capital comercial). Isso se baseia na teoria de que, se um comerciante tiver US $ 1.000 de capital comercial, ele não poderá perder mais de US $ 1.000 e, portanto, só poderá negociar US $ 1.000 (por exemplo, comprando cem ações a US $ 10 por ação). . A alavancagem permitiria que os mesmos US $ 1 mil de capital comercial negociassem talvez US $ 4 mil em ações (por exemplo, comprando quatrocentas ações de ações a US $ 10 por ação), o que estaria em risco.
Embora isso seja teoricamente correto, é o modo como um operador amador olha para a alavancagem e, portanto, é o caminho errado.
A verdade sobre a alavancagem
A alavancagem é, na verdade, um uso muito eficiente do capital de negociação e é valorizada por traders profissionais precisamente porque lhes permite negociar posições maiores (ou seja, mais contratos, ou ações, etc.) com menos capital de negociação.
A alavancagem não altera o lucro ou prejuízo potencial que uma negociação pode causar. Em vez disso, reduz a quantidade de capital comercial que deve ser usado, liberando assim capital comercial para outros negócios. Por exemplo, um comerciante que quisesse comprar mil ações a US $ 20 por ação exigiria apenas US $ 5.000 de capital de negociação, deixando os US $ 15.000 restantes disponíveis para negócios adicionais. Esta é a maneira que um trader profissional olha para alavancagem e, portanto, é a maneira correta.
Além de ser um uso eficiente do capital comercial, a alavancagem também pode reduzir significativamente o risco de certos tipos de negociações. Por exemplo, um negociante que quisesse investir dez mil ações de uma ação individual a US $ 10 por ação exigiria US $ 100.000 em dinheiro, e todos os US $ 100.000 ficariam em risco. No entanto, um trader que queria investir exatamente na mesma ação com exatamente o mesmo lucro ou prejuízo potencial (ou seja, um valor de 100 dólares por 0,01 de mudança de preço) usando os mercados de warrants (mercados altamente alavancados) só precisaria de uma fração o valor de US $ 100.000 em dinheiro (talvez US $ 5.000) e apenas os US $ 5.000 estariam em risco.
Comércio usando alavancagem
Em outras palavras, quanto mais alavancar, melhor.
Comerciantes profissionais escolherão mercados altamente alavancados em todos os mercados não alavancados. Dizer aos novos operadores para evitar negociar usando alavancagem é essencialmente dizer-lhes para negociar como um amador em vez de um profissional. Toda vez que eu negocio uma ação, eu sempre uso a alavancagem mais alta que eu posso (geralmente os mercados de opções e warrants), e eu nunca negociaria uma ação sem usar alavancagem (e o mesmo vale para todos os traders profissionais que eu conheço) . Portanto, ignore todos os artigos, comentários e até os avisos da SEC relativos a negociações alavancadas e, da próxima vez que estiver fazendo uma negociação de ações, considere o uso de um mercado alavancado.
Mais informações sobre alavancagem estão disponíveis em meu artigo anterior sobre negociação usando alavancagem .