A maioria dos comerciantes amadores (compram e mantêm traders, etc.) negocia com dinheiro, o que significa que se eles querem comprar US $ 10.000,00 em ações, eles devem ter US $ 10.000,00 em dinheiro em sua conta de negociação. Comerciantes profissionais negociam usando alavancagem, o que significa que se eles querem comprar US $ 10.000,00 em ações, eles só precisam de US $ 3.000 (aproximadamente) em dinheiro em sua conta de negociação (ou seja, eles só precisam de uma pequena porcentagem do valor que querem negociar).
Negociar utilizando alavancagem é negociar a crédito, depositando uma pequena quantidade de dinheiro e, em seguida, emprestando uma quantia maior de dinheiro. Por exemplo, uma negociação no mercado de futuros de EUR tem um valor de contrato de $ 125.000 (ou seja, o valor mínimo que pode ser negociado é $ 125.000), mas usando alavancagem, o mesmo negócio pode ser feito com apenas $ 6.000 em dinheiro. Alavancagem está relacionada à margem , em que a margem é o valor mínimo de caixa que você deve ter para poder negociar utilizando alavancagem. No exemplo acima, os US $ 6.000 são a exigência de margem definida pela troca para o mercado futuro de EUR, e os US $ 119.000 (US $ 125.000 - US $ 6.000) restantes são o montante alavancado.
Alavancar Avisos
Os não-comerciantes (e muitos comerciantes amadores) acreditam que a negociação usando alavancagem é perigosa e é uma maneira rápida de perder mais dinheiro do que eles começaram. Isto é principalmente devido aos vários avisos que são dados sobre negociação usando alavancagem.
Os avisos de alavancagem são fornecidos por agências financeiras (como a SEC dos EUA) e por corretoras que oferecem negociações com alavancagem e geralmente usam palavras semelhantes às seguintes:
Negociar utilizando alavancagem traz um alto grau de risco ao seu capital, e é possível perder mais do que seu investimento inicial. Especule apenas com dinheiro que você possa perder.
Com avisos como este, não é de admirar que muitas pessoas considerem que a negociação usando alavancagem seja perigosa. No entanto, como é habitual com as advertências do governo, esta é apenas metade da história e muito pouco da verdade.
Alavancagem é um uso eficiente de capital
A realidade é que os comerciantes profissionais negociam usando alavancagem todos os dias porque é um uso eficiente de seu capital. Há muitas vantagens em negociar usando alavancagem, mas não há nenhuma desvantagem. Negociar utilizando alavancagem permite que os negociadores negociem mercados que, de outra forma, estariam indisponíveis. A alavancagem também permite que os negociadores negociem mais contratos (ou ações, ou lotes de moeda estrangeira, etc.) do que, de outra forma, poderiam pagar. No entanto, a única coisa que a negociação usando alavancagem não faz é aumentar o risco de uma negociação. Não há mais risco ao negociar usando alavancagem, do que quando se negocia usando dinheiro.
A seguir estão alguns exemplos de como a negociação usando alavancagem não envolve mais risco do que a negociação usando dinheiro:
Comércio de ações
- Símbolo: XYZ
- Comércio: Long 1000 compartilhamentos
- Valor do Tick: US $ 10 por 0,01 de alteração no preço
- Preço de entrada: $ 125.50
- Meta: $ 126
- Stop Loss : $ 125,25
Se o negócio acima for negociado usando dinheiro, o comerciante precisaria de $ 125.500 em dinheiro para entrar no negócio.
Se o negócio fosse lucrativo (isto é, atingisse sua meta), eles teriam um lucro de 50 ticks e receberiam US $ 500 (50 ticks x US $ 10 por tick) em lucro. Se o negócio não fosse lucrativo (isto é, atingisse o stop loss), eles perderiam 25 ticks, perdendo, assim, US $ 250 (25 ticks x US $ 10 por tick) de seu capital original.
Se a mesma negociação for negociada usando alavancagem, o comerciante só precisaria de US $ 37.650 em dinheiro para entrar no negócio. Se o negócio fosse lucrativo (isto é, atingisse sua meta), eles teriam o mesmo lucro de 50 ticks e ainda receberiam US $ 500 (50 ticks x US $ 10 por tick) em lucro. Se o negócio não fosse lucrativo (isto é, atingisse seu stop loss), eles ainda perderiam apenas 25 ticks, perdendo assim os mesmos US $ 250 (25 ticks x US $ 10 por tick) de seu capital original.
O resultado de lucro / prejuízo do negócio é idêntico, independentemente de o negócio ser feito com dinheiro ou alavancagem, porque o número de ações negociadas é o mesmo (1000 ações no exemplo).
Comércio Futuro
- Símbolo: EUR
- Comércio: contrato longo 1
- Valor do Tick : $ 12,50 por mudança de preço de 0,0001
- Preço de entrada: $ 1.2800
- Meta: US $ 1,2900
- Stop Loss: $ 1,2780
Se esse negócio for negociado com dinheiro, o comerciante precisaria de $ 125.000 em dinheiro para entrar no negócio (porque esse é o valor do contrato). Se o negócio fosse lucrativo (isto é, atingisse seu objetivo), eles teriam um lucro de 100 ticks e receberiam US $ 1.250 (100 ticks x US $ 12,50 por tick) em lucro. Se o comércio não fosse lucrativo (isto é, atingisse seu stop loss), eles perderiam 20 ticks, perdendo assim US $ 250 (20 ticks x US $ 12,50 por tick) de seu capital original.
Se a mesma negociação for negociada usando alavancagem, o comerciante só precisaria de aproximadamente US $ 6.000 em dinheiro para entrar no negócio (a exigência de margem para o EUR). Se o negócio fosse lucrativo (ou seja, atingisse sua meta), eles teriam o mesmo lucro de 100 ticks e ainda receberiam US $ 1.250 (100 ticks x US $ 12,50 por tick) em lucro. Se o negócio não fosse lucrativo (ou seja, atingisse seu stop loss), eles ainda perderiam apenas 20 ticks, perdendo assim os mesmos US $ 250 (20 ticks x US $ 12,50 por tick) de seu capital original.
O resultado de lucro / prejuízo do negócio é idêntico, independentemente de o negócio ser feito usando dinheiro ou alavancagem, porque o valor do tick é o mesmo ($ 12,50 por tick para o mercado futuro de EUR).
Conclusão
Negociar usando alavancagem é um uso eficiente do capital de negociação, que não é mais arriscado do que negociar usando dinheiro (e pode realmente reduzir o risco, mas isso é outro artigo). Como resultado, os comerciantes profissionais negociam usando alavancagem para cada comércio que eles fazem. Portanto, se você ainda estiver negociando uma conta em dinheiro, modifique sua conta ou abra uma nova conta de alavancagem (ou margem) e comece a negociar usando alavancagem.