Os fundos de alocação global, também conhecidos como fundos "ir a qualquer lugar", podem alternar rapidamente entre classes de ativos e regiões geográficas.
Ao contrário dos tradicionais fundos balanceados , esses fundos mútuos podem investir em commodities, contratos futuros e contratos de swap, além de ações e títulos. Idealmente, essas características os ajudam a buscar oportunidades e evitar crises dolorosas.
Prós e contras dos fundos globais de alocação
Os fundos de alocação global têm vários prós e contras que os investidores devem ponderar cuidadosamente antes de cometer qualquer capital. Esses fundos proporcionam aos investidores um risco mais alto, maior oportunidade de recompensa do que os tradicionais fundos equilibrados, mas, devido à sua natureza subjetiva, é importante que os investidores façam sua lição de casa com os gerentes de investimento.
As vantagens de investir em fundos globais de alocação incluem:
- Maior Retorno Potencial - Os fundos de alocação global são projetados para buscar oportunidades específicas em todo o mundo sem estar vinculado a uma única classe ou região de ativos. Como resultado, gerentes de investimentos excepcionais podem produzir retornos excepcionais em comparação aos fundos de índices tradicionais que tentam igualar os índices de referência.
- Hedging Ability - Fundos de alocação global podem ser envolvidos em estratégias de hedge , como segurar ouro ou dinheiro nos momentos certos. Como resultado, os gerentes de investimento experientes podem reduzir o risco durante uma desaceleração do mercado e ajudar a proteger seus ativos. Esses atributos tornam esses fundos uma grande cobertura para um portfólio bem-arredondado.
Os contras de investir em fundos globais de alocação incluem:
- Negociações mais arriscadas - Os fundos de alocação global podem adquirir classes de ativos alternativos mais arriscados, variando de commodities a contratos de swap. Como resultado, eles podem acarretar mais riscos do que os fundos mútuos tradicionais que apenas compram e vendem ações e títulos.
- Maior Rotatividade - Os fundos de alocação global tendem a ter muito mais rotatividade do que os fundos mútuos tradicionais e equilibrados, o que significa que eles podem ser menos eficientes em termos fiscais. Como resultado, os investidores podem ver distribuições tributáveis mais altas sendo enviadas do seu jeito.
- Rapid Pace - Fundos de alocação global podem entrar e sair rapidamente de classes e regiões de ativos, o que significa que seu histórico pode ser instável. Como resultado, os investidores devem considerar cuidadosamente o gerente de investimento por trás do fundo.
- Pouca Diversificação - Os fundos globais de alocação buscam explorar oportunidades em todo o mundo, o que significa que suas participações podem ser muito concentradas em certas áreas. Como resultado, os investidores devem estar cientes de que esses fundos não podem ser diversificados .
Melhor desempenho dos fundos globais de alocação
Os fundos de alocação global diferem muito dependendo de seus gerentes de investimento. Embora existam períodos em que esses fundos superem os índices de referência, o histórico de longo prazo desses fundos permanece questionável em nível agregado, de acordo com dados da Morningstar.
Fundos individuais dentro da categoria podem oferecer melhor desempenho do que outros.
A avaliação dos fundos de alocação global se resume a ler o prospecto ou pesquisar o fundo online. Em particular, os investidores devem prestar atenção à equipe de gestão e seu mandato, bem como a alocação de ativos do fundo no momento atual. Websites como o Morningstar.com também fornecem métricas de risco vs. categoria e retorno vs. categoria a serem consideradas.
Finalmente, o Morningstar.com mantém um registro dos fundos globais de alocação com melhor desempenho ao longo de vários períodos de tempo. Em agosto de 2016, os fundos de alocação global com melhor desempenho incluíam:
- Highland Global Allocation Funds
- Sextante Global High Income Fund
- Fundos de Ativos do Hartford Global Real Estate
- Fundos Institucionais e de Investidores Appleseed
Dicas para lembrar sobre os fundos de alocação global
- Os fundos de alocação global são fundos mútuos que podem alternar rapidamente entre classes de ativos e regiões geográficas, tornando possível gerar retornos mais altos com um risco menor.
- Os retornos do fundo de alocação global dependem em grande parte do gestor de investimentos dos fundos, por isso é importante que os investidores pesquisem cuidadosamente sua história e estratégia.
- O Morningstar.com fornece uma lista de fundos de alocação global e pode ser usado para pesquisar rapidamente essas características e tomar uma decisão de investimento informada.