Como a compra e a venda causam alterações de preço
Aqui, vamos ver como os preços de mercado se movem. Em primeiro lugar, é importante entender que sempre há dois preços em um mercado: um preço de "oferta" e um preço "pedir" .
Em seguida, o próximo passo é reconhecer em quais desses pedidos os preços estão sendo processados, pois isso acabará por mover o preço.
O spread bidirecional
Todo mercado, seja o mercado de ações, forex, futuros ou opções tem dois preços, um preço de compra e um preço de venda. O preço pedido é também referido como o preço "oferta".
O preço de lance é o maior preço divulgado pelo qual um comprador está postando um pedido para compra. O preço de oferta é o menor preço anunciado pelo qual um vendedor está postando um pedido para venda. A diferença entre esses dois preços é chamada de spread bid-ask . Os preços de compra e venda sempre existem, porque se a oferta e a compra forem as mesmas, ocorre uma negociação. Essas ordens desaparecem do mercado, deixando as outras propostas e ofertas que ainda não foram correspondidas.
Há ofertas a preços múltiplos e pessoas fazendo lances de diferentes quantidades de ações (no mercado de ações ou contratos no mercado de futuros) em cada um desses preços.
O mesmo vale para as ofertas. Para a maioria das ações negociadas ativamente, há outro lance ligeiramente abaixo do atual. Para cada oferta, há outra oferta a um preço ligeiramente superior. Isso ocorre porque pessoas diferentes só querem comprar ou vender a preços determinados. Todas essas ofertas e ofertas de vários tamanhos e preços fazem parte da carteira de pedidos do mercado.
A qualquer momento, um comerciante pode optar por comprar ao preço de venda ou vender ao preço de compra. Isto irá criar uma transação instantânea. O comerciante também pode optar por lançar uma oferta ou oferta a qualquer preço que deseje, mas não há garantia de que outro operador transacione com esse pedido.
Comprando e vendendo volume no Ask ou Bid
Suponha que alguém esteja vendendo 200 ações a 90,22. Se alguém comprar essas 200 ações a 90,22, uma transação ocorrerá e essas 200 ações não estarão mais disponíveis. A próxima oferta pode ser vender 100 ações a 90,24. Se alguém comprar essas 100 ações, ou o vendedor cancelar o seu pedido, esse pedido desaparecerá e a oferta será movida para o próximo preço disponível que alguém está vendendo, digamos 90,25. A compra foi grande o suficiente para remover todas as ações disponíveis até 90,95. É assim que os preços se movem.
O mesmo acontece na oferta. Se alguém vende 200 ações para uma pessoa disposta a comprar 200 ações a 90,21, a oferta a 90,21 desaparece. Se o próximo lance for de 300 ações a 90,20 e alguém vender 300 ações (ou mais) a 90,20, esse lance desaparecerá e o lance abaixo dele será o novo lance mais alto.
As transações podem ocorrer em um ritmo furioso. As pessoas estão oferecendo e oferecendo a preços diferentes, em quantidades diferentes, e podem cancelar ou alterar esses pedidos a qualquer momento, fazendo com que o lance seja solicitado e alterado.
Outros comerciantes não estão lançando lances ou ofertas, mas estão simplesmente negociando nas ofertas e ofertas atualmente disponíveis. Quando ocorrem transações na oferta, isso é chamado de volume de compra e, quando ocorrem transações no lance, isso é chamado de volume de venda.
Quando uma oferta de venda chega ao mercado que é maior do que o número de ações disponíveis no lance atual, então o preço da oferta vai cair, porque todas as ações no lance atual são absorvidas pela venda. Quando uma oferta de compra chega ao mercado que é maior do que o número de ações disponíveis na oferta atual, o preço de oferta vai subir, porque todas as ações da oferta atual são absorvidas pela compra.
O preço pode se mover rapidamente ou lentamente, dependendo da agressividade dos compradores e vendedores. O preço pode se mover muito rapidamente é que alguém coloca uma grande ordem de compra / venda no mercado .
Uma ordem de mercado compra ou vende todas as ações, não importando o preço, até que a ordem seja preenchida. Esses pedidos podem remover todos os lances ou ofertas próximos, fazendo com que o preço mude drasticamente e instantaneamente. Outras vezes, o preço se move devagar, porque há poucas transações, ou há tantas ações disponíveis em cada lance ou oferta que é muito difícil mover o preço, mesmo com muitas transações sendo processadas.
Atualizado por Cory Mitchell, CMT