Uma taxa de despesas menor significa mais para você.
- Um fundo que tem um índice de despesas de 1,10 cobra 1,10% ao ano do total de ativos que você tem no fundo.
- Um fundo que tem um índice de despesas de 20 euros, 20% ou 1/5 de 1% do valor investido.
Às vezes você vai ouvir rácios de despesas declarados em termos de "pontos base". Um ponto base é igual a 0,01%. Um fundo que cobra 30 pontos-base cobra 0,30% ou pouco menos de 1/3 de um por cento ao ano. As taxas de despesas não são deduzidas da sua conta ou investimento. Em vez disso, eles são deduzidos dos ativos totais do fundo mútuo antes de você receber sua parte. Isso significa que, se os investimentos pertencentes ao fundo entregarem um retorno bruto de 10%, e o fundo tiver um índice de despesas de 1%, seu retorno, líquido de taxas, é de 9%.
O índice médio de despesas
De acordo com a empresa de pesquisa de fundos mútuos Morningstar, em 2015 o fundo de ações norte-americano médio cobrava 0,58% , o fundo de ações internacional médio cobrava 0,77% e os fundos alternativos cobravam 1,31% ao ano em média.
Fundos que possuem pequenas empresas e investimentos internacionais terão rácios de despesas mais altos do que fundos que possuem grandes empresas dos EUA. É porque é preciso mais conhecimento e pesquisa para pesquisar e negociar ações menores e investimentos no exterior.
Ao comparar as taxas de despesas, é importante certificar-se de que você está comparando fundos que possuem tipos similares de investimentos. Não seria justo comparar o índice de despesas de um fundo de mercados emergentes com o de um fundo de grande capitalização dos EUA. Seria justo comparar a relação de despesas de um fundo de mercados emergentes com o de outro fundo de mercados emergentes.
Onde você pode encontrar o rácio de despesas do seu fundo mútuo
Existem várias maneiras de descobrir o índice de despesas de qualquer fundo mútuo:
- Você pode procurar informações sobre o fundo pelo símbolo de ticker (uma série de cinco letras). Por exemplo, o fundo 500 Investor Index da Vanguard tem um símbolo de ticker de VFINX. Quando eu digito isso na internet, o primeiro item que apareceu foi o Google Finance. Quando você examinar as informações fornecidas, verá uma seção chamada "estatísticas principais", na qual mostra que a proporção de despesas é 0,17%.
- Você pode sempre procurar o índice de despesas de um fundo no prospecto do fundo . Ele é enviado a você todos os anos, embora em alguns casos agora ele possa ser entregue a você eletronicamente. Você pode fazer o download do prospecto de um fundo no site da empresa de fundos mútuos. Procure no índice uma seção chamada “Honorários e Despesas”, e ele informará o índice de despesas do seu fundo.
Por que as taxas de despesa são importantes
As taxas de despesas têm o efeito de reduzir o retorno do seu investimento. Você tem que olhar para os retornos de investimento líquidos de taxas e impostos para fazer uma boa comparação.
Cada fundo mútuo terá um objetivo de investimento definido e seguirá uma filosofia de investimento ativa ou passiva.
Os fundos ativos gastam dinheiro em pesquisa e comércio, tentando escolher o melhor conjunto de investimentos dentro da categoria em que se concentram, e por causa do trabalho extra envolvido, eles têm despesas maiores. Os fundos passivos possuem uma seleção pré-determinada de investimentos e têm despesas muito menores. Estudos mostram que, depois de contabilizar taxas e impostos, na maioria das vezes, os fundos passivos com taxas mais baixas superam os fundos ativos com taxas mais altas.
Inconscientemente, muitos investidores pagam demais por seus investimentos. Prestar atenção às taxas de investimento pode aumentar seus retornos ao longo do tempo. Por exemplo, se você pudesse encontrar investimentos de qualidade semelhantes com índices de despesas que eram cerca de 0,50% menores do que o que você paga atualmente, em US $ 100.000 que economiza US $ 500 por ano. Mais de dez anos, isso representa uma economia de US $ 5.000.