Examinando os mitos da relação recompensa e risco
A Raiz Matemática do Mito
Ao olhar para porcentagens absolutas, as afirmações acima parecem precisas. Os estoques produzem retornos mais altos e são mais voláteis do que títulos. Mas os day traders não negociam retornos absolutos ou volatilidade absoluta. Só porque uma ação sobe 10% não significa que você fez 10% em sua conta; Você poderia aumentar seu capital de conta em 0,1% em movimento ou em 50%. Este movimento também não significa que 10% do seu capital estava em risco, apesar de as ações terem subido 10%.
Suponha que uma ação está sendo negociada a US $ 30 e você recebe um sinal para comprar. Você tem uma conta de US $ 50.000 e está disposto a apostar 1% do seu patrimônio na negociação : US $ 500. O estoque sobe 10% para US $ 33.
Quanto você faz no comércio não é apenas determinado pela volatilidade do estoque, mas também como você opta por negociar dentro de sua tolerância de 1%.
Se você comprar por US $ 30 e colocar um stop loss em US $ 29,90, seu risco em cada ação será de US $ 0,10. Como você pode arriscar $ 500 no comércio, você compra 5000 ações.
Essa transação requer alavancagem porque você precisa de US $ 150.000 para concluir a transação (alavancagem de 4: 1 é comum para os day traders, então isso não é um problema).
O preço sobe e você vende suas ações por um lucro de $ 3 e um ganho de $ 15.000. Você conseguiu um retorno de 30% do capital total da conta.
Em vez disso, suponha que você faça a sua parada em US $ 29,50, arriscando US $ 0,50 por ação.
Seu tamanho de posição é, portanto, de US $ 500 / US $ 0,05 = 1000 compartilhamentos. Você vende suas mil ações com um lucro de US $ 3.000 a US $ 33, produzindo um retorno total de 6% sobre o capital da conta.
Comerciantes do dia normalmente não vão participar em 10% de movimentos dentro de um dia (provavelmente nem todo o movimento), porque tais movimentos são raros, mas a matemática é a mesma se se trata de um ativo que se move 0,1% ou 15% por dia ( Encontre Day Trading Stocks com os maiores movimentos usando esses filtros ).
Como incorporar este conhecimento no seu dia de negociação
Até mesmo muitos traders experientes evitam ativos voláteis porque sentem que precisam arriscar mais para compensar. Isso não é verdade. Ao colocar um stop loss, você limita a quantidade de risco que está disposto a se expor. Toda negociação é relativa a quanto de sua conta você está disposto a arriscar, seu nível de stop loss e o tamanho da posição resultante. Veja mais no Day Trade Melhor Usando a Taxa de Ganhos e os Índices de Recompensa de Risco .
Os comerciantes não precisam negociar ações ou mercados voláteis, mas também não precisam fugir deles.
Espere por oportunidades de negociação onde você pode fazer uma negociação com risco muito pequeno (parar a perda perto do ponto de entrada). Por ser paciente e esperar por tais oportunidades, um tamanho de posição maior pode ser tomado, e o risco é limitado, não importa quão volátil seja o ativo.
Se ações voláteis não são sua coisa, você pode negociar ações mais calmas, mas ainda assim obter grandes retornos negociando posições maiores (maior posição em relação às ações voláteis de negociação). Não importa que tipo de ação ou ativo você negocie, você controla seu risco, que controla seu tamanho de posição, o que coloca o quanto você ganha em suas mãos.
Tamanhos maiores de posição podem ser mais difíceis de sair e causar escorregões , então isso é algo que você deve estar ciente.
Palavra final
Evite pensar em absolutos: "Stock moveu 10%, eu poderia ter feito / perdido 10%". O que importa é como cada comerciante estabelece seus parâmetros de risco e recompensa, o que por sua vez afeta o tamanho da posição . Você pode optar por ter um tamanho de posição menor com um stop loss maior ou uma posição maior com um stop loss menor (mais próximo do preço de entrada). Em ambos os casos, o risco é controlado, mas sendo paciente e esperando por oportunidades onde a parada é pequena (o que significa uma posição maior) e a recompensa potencial é grande, qualquer ativo pode ser transformado em uma ótima oportunidade de negociação.
Volatilidade e retornos históricos, embora relevantes para a escolha de quais mercados serão negociados, não devem ser a base para avaliar quanto risco ou potencial de lucro está envolvido - o risco é determinado e varia de acordo com cada comércio.