As ferramentas mais populares de análise fundamental focam nos ganhos
Muitos investidores usam apenas a análise fundamental, mas pode ser particularmente útil usá-la em combinação com outras ferramentas para avaliar ações para fins de investimento.
O objetivo é determinar o valor atual do estoque e, talvez mais importante, identificar como o mercado valoriza o estoque.
Mesmo que você não planeje fazer uma análise profunda aprofundada, entender as relações e os termos principais pode ajudá-lo a acompanhar os estoques com mais precisão e precisão.
São os ganhos
É tudo sobre ganhos . Essa é a linha de fundo que os investidores querem e precisam saber: quanto dinheiro a empresa está fazendo e quanto é provável que ela faça no futuro?
Ganhos são lucros. Eles podem ser complicados de calcular, mas é disso que se trata a compra de uma empresa. Ganhos crescentes geralmente levam a um preço mais alto e, em alguns casos, a um dividendo regular.
Quando os lucros ficam aquém, o mercado pode prejudicar o estoque. As empresas informam os lucros a cada trimestre e os analistas acompanham de perto as principais empresas. Soam o alarme quando e se essas empresas ficam aquém dos ganhos projetados.
Ferramentas de análise fundamental
Embora os ganhos sejam importantes, eles não podem realmente dizer nada por si mesmos. Eles não identificam como o mercado valoriza o estoque por conta própria. Você também precisará de algumas ferramentas de análise fundamentais para começar a criar uma imagem de como o estoque é valorizado.
Esses índices não são difíceis de calcular e, de fato, você pode encontrar a maioria deles já concluída para você em sites como o CNN Money ou o MSN MoneyCentral.
Mas se você quiser se dedicar a si mesmo, tenha em mente que algumas das ferramentas mais populares de análise fundamental focam em ganhos, crescimento e valor no mercado. Estes são alguns dos fatores que você deseja identificar e incluir:
- Lucro por Ação (EPS) : Quanto do lucro de uma empresa é atribuído a cada ação? O lucro por ação é calculado como lucro líquido menos os dividendos das ações preferenciais dividido pelo número de ações em circulação.
- Relação Preço / Lucro (P / E) : Essa relação compara o preço de venda atual das ações de uma empresa com seus ganhos por ação.
- Crescimento do Lucro Projetado (PEG) : O PEG antecipa a taxa de crescimento de um ano do estoque.
- Relação Preço / Vendas (P / S) : O preço para o rácio de vendas valoriza o preço das ações de uma empresa em comparação com as suas receitas. Às vezes, também é chamado de PSR, múltiplo de receita ou múltiplo de vendas.
- Índice de preço por livro (P / B) : Esse índice, também conhecido como índice preço / patrimônio líquido, compara o valor contábil de uma ação com seu valor de mercado. Você pode chegar a ele dividindo o preço de fechamento mais recente da ação pelo valor contábil por ação do último trimestre. O valor contábil é o valor de qualquer ativo, conforme aparece nos livros da empresa. É igual ao custo de cada ativo menos a depreciação cumulativa.
- Taxa de Pagamento de Dividendos : Compara os dividendos pagos aos acionistas com o lucro líquido total da empresa. Ele contabiliza lucros retidos, rendimentos que não são pagos, mas retidos para crescimento potencial.
- Dividend Yield : Este também é um rácio: dividendos anuais comparados com o preço da ação. É expresso como uma porcentagem. Divida os dividendos pagos em um período de um ano por ação pelo valor de uma ação.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido : Divida o lucro líquido da empresa por patrimônio líquido para encontrar seu retorno sobre o patrimônio líquido. Você também pode ouvir isso expresso como o retorno sobre o patrimônio líquido da empresa.
Não há balas mágicas
Lembre-se, esses números são ferramentas e nenhuma proporção ou número é uma mágica. Eles não podem comprar ou vender recomendações por si mesmos. Eles devem ser ponderados em conjunto com outras considerações e proporções.
À medida que você começa a desenvolver uma imagem do que deseja em uma ação, esses números devem se tornar referências para medir o valor de possíveis investimentos.