Uma lição de 11 de setembro Sobre o gerenciamento de riscos
Detalhes
Agora, quase 16 anos depois, a lição permanece atemporal. Ou seja, os investidores devem lembrar de uma lição importante: pelo menos uma parte do seu patrimônio líquido deve ser mantida em ativos líquidos. Essa parte líquida tem um trabalho principal e esse trabalho deve estar lá quando você chegar lá. Ganhar um retorno é apenas um fator secundário e menos importante. No entanto, estou me adiantando. Vamos começar no início e focar na definição de ativos líquidos, em seguida, passar para uma visão geral de como eles podem se encaixar no quadro mais amplo de liquidez de um investidor.
O que são ativos líquidos e como posso armazená-los?
O termo liquidez refere-se a quão rápido algo pode ser transformado em dinheiro vivo; do tipo que você coloca na carteira ou troca de dinheiro por outra coisa. Ativos líquidos são aqueles que se acredita serem transformados em dinheiro ou poder de compra imediatamente.
Em uma extremidade da escala de todos os ativos estão as notas e moedas de dólar que você colocou em um pote de biscoitos ou colchão em casa.
Esses são os ativos mais líquidos, o que significa que você pode gastá-los imediatamente, mas são os menos seguros porque podem ser destruídos por incêndio, extraviados ou roubados.
No outro extremo da escala, há ativos como imóveis , que podem levar meses ou até anos para converter em dinheiro. Quando se trata de armazenar seus ativos líquidos, aqui estão alguns dos lugares mais comuns que as pessoas escolhem para manter seu dinheiro:
- Sua casa (esperançosamente bem escondida e segura)
- Uma poupança ou conta corrente no seu banco local ou cooperativa de crédito
- Uma conta do mercado monetário
- Certificados de depósito a curto prazo
- Notas do Tesouro dos Estados Unidos de duração muito curta
Na maioria dos casos, depositar seu dinheiro em um banco é considerado extremamente seguro. O motivo? Os bancos dos Estados Unidos não estão congelados desde 1933, quando Roosevelt declarou um "feriado bancário" que durou três dias, e parece relativamente improvável que tal evento ocorra novamente em um futuro próximo. Os fundos do mercado monetário podem causar problemas, porque no caso do seu ser administrado por uma empresa de fundos mútuos , você pode perder o acesso ao seu dinheiro se o mercado financeiro fechar, o que é precisamente o que aconteceu com muitos investidores no dia 11 de setembro.
Para fins de emergência, você não deve considerar ações , títulos, fundos mútuos , anuidades ou apólices de seguros como ativos líquidos. Além das flutuações normais do mercado , esses investimentos podem se tornar completamente ilíquidos se as bolsas forem fechadas, o que significa boa sorte em colocá-las em mãos.
Por que você deve manter ativos líquidos à mão
Mesmo se você não possui nenhum investimento, você ainda precisa de uma reserva de caixa. Depois que Manhattan foi fechada após os ataques terroristas, muitas empresas não puderam operar.
Em alguns casos, os funcionários não foram pagos por várias semanas, deixando-os sem uma fonte de renda.
Os Estados Unidos chegaram perto de uma crise de liquidez em 2008 e 2009 no meio da Grande Recessão. Havia rumores de alguns investidores profissionais ligando para os cônjuges e alertando-os para irem ao caixa eletrônico e retirar o máximo de dinheiro possível, caso os bancos não estivessem abertos por semanas ou meses.
E se houvesse uma tragédia ou evento extraordinário em sua área e você de repente não pudesse se reportar ao trabalho? Levando o cenário um passo adiante, e se tal evento fizesse com que sua empresa enfrentasse dificuldades financeiras e fechasse suas portas ou começou a demitir a maior parte da força de trabalho?
Como você sobreviveria? Se você tivesse percebido a importância da liquidez, você seria capaz de permanecer à tona por pelo menos vários meses usando suas reservas de caixa.
Você poderia ter comprado mantimentos, negociado com vizinhos ou trocados por mercadorias usando sua liquidez de emergência. Questões de liquidez. A liquidez é importante. É uma rede de segurança para você e sua família.
Que grau de liquidez um investidor deve considerar manter?
O nível de ativos líquidos que você deve manter em grande parte depende de suas despesas mensais estimadas e outros fatores pessoais que você deve discutir com seu planejador financeiro ou consultor de investimentos. Em todos os casos, você deve ser capaz de sustentar a si mesmo e a família por pelo menos um mês ou dois; a maioria dos planejadores financeiros concorda que seis meses é o ideal.
É importante lembrar que as emergências nacionais têm muito menos probabilidade de acontecer do que emergências pessoais, como consertos de carros, demissões, lavadoras e secadoras, viagens à sala de emergência, consertos em casa, etc. Ter dinheiro em mãos pode permitir que você fique Claro, com muito menos preocupações.
Se você estiver interessado neste tópico, você também pode querer ler quanto dinheiro devo manter no meu portfólio? para ter uma ideia geral de como o dinheiro pode ter um papel estratégico na alocação de ativos.
O Saldo não fornece serviços e consultoria fiscal, de investimento ou financeiro. As informações estão sendo apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.