Os rácios financeiros mais importantes que os novos investidores precisam saber
Antes de começar a investir em ações individuais, é importante que você aprenda como calcular as proporções financeiras. Mesmo se você decidir obter seus índices financeiros de seu corretor ou site financeiro, você ainda precisa saber o que eles representam e o que eles vão lhe dizer sobre o negócio em que você gostaria de investir. Caso contrário, você pode cometer um erro e comprar uma empresa com muita dívida, dinheiro insuficiente para sobreviver ou baixa lucratividade. Este guia para índices financeiros explicará como calcular os índices financeiros mais importantes e, mais importante, o que eles significam.
01 Guia às Demonstrações Financeiras
Você não pode calcular índices financeiros sem as demonstrações financeiras! Este guia de demonstrações financeiras fornece instruções passo a passo sobre como ler um balanço, demonstração de resultados e outros documentos contábeis importantes.
02 As 5 Categorias de Rácios Financeiros
Todos os índices financeiros são divididos em uma das cinco categorias. Ao aprender cada uma dessas cinco categorias, você saberá qual cálculo do índice financeiro é necessário quando começar a trabalhar nas demonstrações financeiras da empresa.
03 Preço para o Fluxo de Caixa
Alguns investidores preferem se concentrar em um índice financeiro conhecido como "relação entre preço e fluxo de caixa", em vez do mais famoso "índice preço / lucro" (ou índice p / e para abreviar). Sente-se, relaxe e tome uma xícara de café, porque você está prestes a aprender tudo o que sempre quis saber sobre essa ferramenta de avaliação de ações, muitas vezes negligenciada.
04 Relação Preço / Lucro - A Relação P / L
O rácio preço / lucro, também conhecido como rácio p / e, é provavelmente o rácio financeiro mais famoso do mundo. É usado como uma forma rápida e suja de determinar o quão "barato" ou "caro" é o estoque. A melhor maneira de pensar nisso é o quanto você está disposto a pagar por cada US $ 1 em ganhos gerados por uma empresa. Aprenda a calcular e muito mais.
05 O rácio PEG
Enquanto a relação preço / lucro (ou p / e razão para curto) é a maneira mais popular de medir a valorização relativa de duas ações, a relação PEG vai um passo além. Representa a relação preço / lucro / crescimento. Como você pode dizer pelo título, o índice PEG influencia no crescimento de uma empresa.
06 Taxa de rotatividade de ativos
O índice financeiro de giro de ativos calcula o total de vendas para cada dólar de ativo que uma empresa possui. Mede a eficiência de uma empresa no uso de seus ativos.
07 Current Ratio
Assim como o índice preço / lucro, o índice atual é um dos mais famosos de todos os índices financeiros. Serve como um teste da solidez financeira e da eficiência relativa de uma empresa. Por exemplo, você pode dizer se uma empresa tem muito ou pouco dinheiro disponível.
08 Endividamento por Equidade
A relação dívida / patrimônio é importante porque os investidores gostam de comparar o patrimônio total (patrimônio líquido) de uma empresa com suas obrigações de dívida. Por exemplo, se você possui US $ 100 milhões em hotéis e tem US $ 30 milhões em dívidas, ficará menos preocupado do que se tivesse os mesmos US $ 30 milhões em dívidas, com apenas US $ 40 milhões em imóveis. Aprenda a calcular a relação dívida / patrimônio e por que ela é importante.
09 Margem de Lucro Bruto
A margem de lucro bruto permite que você saiba quanto lucro está disponível como porcentagem das vendas para pagar os custos da folha de pagamento, publicidade, despesas de vendas, contas do escritório, etc. É um dos índices financeiros mais importantes que você pode aprender.
10 Taxa de Cobertura de Juros
O índice de cobertura de juros é um importante rácio financeiro para empresas que usam muita dívida. Ele permite que você saiba quanto dinheiro está disponível para cobrir todas as despesas com juros que uma empresa incorre no dinheiro que deve a cada ano.
11 Índice de rotatividade de estoques
Se você precisar saber quantas vezes uma empresa transforma seu inventário por um período, será necessário usar a taxa de rotatividade de estoque. Ele permite que você veja se uma empresa possui muitos de seus ativos vinculados ao estoque e está se encaminhando para problemas financeiros. Um varejista extremamente eficiente, por exemplo, terá um índice de rotatividade de estoques mais alto do que um concorrente menos eficiente.
12 Índice de Margem do Lucro Líquido
A taxa de margem de lucro líquido informa quanto dinheiro uma empresa ganha por cada $ 1 em receita. Empresas com margens de lucro líquidas mais altas geralmente podem oferecer melhores benefícios, bônus mais altos e dividendos mais gordos.
13 Índice de Margem de Lucro Operacional
O lucro operacional, ou lucro operacional, como às vezes é chamado, é o lucro total antes dos impostos que um negócio gerou de suas operações. É o que está disponível para os proprietários antes de alguns outros itens precisarem ser pagos, como dividendos de ações preferenciais e impostos de renda.
14 rácio de teste rápido
O Índice de Teste Rápido (também chamado Teste de Ácido ou Índice de Liquidez) é o teste mais excessivo e difícil da solidez financeira e da liquidez de uma empresa.
15 turnos recebíveis
Quando você está analisando um negócio ou uma ação, o senso comum lhe diz que quanto mais rápido uma empresa coleta suas contas a receber, melhor. Quanto mais cedo os clientes pagam suas contas, mais cedo uma empresa pode colocar o dinheiro no banco, pagar a dívida ou começar a fazer novos produtos. Há também uma chance menor de perder dinheiro para contas inadimplentes. Felizmente, existe uma maneira de calcular o número de dias que uma empresa leva para coletar suas contas a receber - é chamada de giro a receber ou giro a receber, e é uma relação financeira útil para se aprender.
16 Taxa de Retorno sobre Ativos (ROA)
Quando a rotatividade de ativos diz a um investidor, o total de vendas para cada US $ 1 de ativos, retorno sobre ativos ou ROA, diz ao investidor quanto lucro uma empresa gerou para cada US $ 1 em ativos. O retorno sobre os ativos também é uma maneira segura de avaliar a intensidade dos ativos de um negócio. Por exemplo, a empresa na qual você está pesquisando tem que gastar grandes somas de dinheiro em máquinas caras antes de poder fabricar e vender um produto para gerar um retorno? É um dos índices financeiros mais importantes que você pode conhecer.
17 Rácio de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
Uma das métricas de rentabilidade mais importantes é o retorno sobre o patrimônio (ou ROE, abreviado). O retorno sobre o patrimônio líquido revela quanto lucro uma empresa ganhou em comparação com o valor total do patrimônio líquido encontrado no balanço patrimonial .
18 Advanced Return on Equity: O modelo da DuPont
Uma vez que você saiba como calcular o índice de retorno sobre o patrimônio líquido mencionado acima, você precisa ir ainda mais longe e dividi-lo em vários componentes. Isso é chamado de análise DuPont. Ao aprendê-lo, você pode realmente ver o que é que torna uma empresa lucrativa. É, e continua sendo, o segredo para entender as maiores fortunas.
19 Capital de Giro por Dólar de Vendas
O capital de giro por quociente financeiro de vendas é importante porque permite saber quanto dinheiro uma empresa precisa manter para realizar negócios. De um modo geral, quanto mais capital de giro uma empresa precisa, menos valioso é, porque é o dinheiro que os proprietários não podem tirar do negócio na forma de dividendos .