Isso pode ajudá-lo ofensivamente, procurando oportunidades e defensivamente, procurando se proteger, seja o proprietário das ações , investir nos títulos ou de alguma forma esperar entrar em um investimento imobiliário com o negócio, como um proprietário fazendo uma venda. Transação -backback com uma grande loja de droga ou cadeia de restaurantes.
É importante que você memorize o mais importante desses índices financeiros. Isso ajuda a classificá-los mentalmente em cinco categorias principais.
Alavancar índices financeiros
Os índices financeiros que dão uma idéia da alavancagem inerente ao negócio, como a relação entre dívida e patrimônio líquido ou outros índices que permitem que você veja a estrutura de capital de uma empresa, juntamente com os possíveis benefícios e riscos dessa estrutura de capital. e como ele se compara aos dos concorrentes no mesmo setor ou indústria , é o que chamo de índices financeiros de alavancagem. Isso ajuda a colocá-los em contexto com uma compreensão completa das variáveis em jogo em uma análise de ROE da DuPont de uma empresa .
Rácios financeiros de liquidez
Índices financeiros de liquidez que mostram a solvência de uma empresa com base em seus ativos versus seus passivos; coisas como capital de giro por dólar de vendas e a relação atual . Em outras palavras, permite que você conheça os recursos disponíveis para uma empresa usar para pagar suas contas, manter as luzes acesas e pagar a equipe.
Não subestime a importância da liquidez, pois a falta dela fez com que até empresas altamente lucrativas fossem à falência.
Rácios financeiros operacionais
Esta categoria de índices financeiros mostra a eficiência da gestão e das operações de uma empresa na utilização de seu capital, especialmente através do ciclo de conversão de caixa em busca de lucro.
No setor de varejo, isso incluiria métricas como giro de estoque e giro de contas a receber . As empresas que consistentemente têm índices financeiros operacionais superiores frequentemente possuem algo conhecido como valor de franquia .
Rácios financeiros de rentabilidade
Os índices financeiros de rentabilidade de uma empresa são projetados para lhe dar uma idéia de como ela é lucrativa em relação a alguma métrica específica. Uma empresa que tem altas margens brutas de lucro de um negócio sustentável a partir de um produto principal como alvejante, sabão em pó ou chocolate, para fornecer uma ilustração, será muito mais difícil deixar de funcionar quando a economia cair abaixo de uma que tem margens magras.
Da mesma forma, uma empresa com altos retornos de capital , mesmo com margens menores, terá uma chance maior de sobrevivência, porque é muito mais lucrativa em relação ao investimento contribuído pelos acionistas. De particular importância é o retorno sobre o patrimônio e retorno sobre os ativos .
Rácios Financeiros de Solvabilidade
A categoria principal final de rácios financeiros que os novos investidores devem saber se destina a lhe dar uma idéia razoável, na medida em que pode ser previsto a partir das demonstrações financeiras históricas, as chances de uma empresa ser incapaz de cobrir suas obrigações quando os passivos são subtraídos de ativos .
Até mesmo os negócios mais maravilhosos podem correr o risco de desaparecer se forem subcapitalizados e não tiverem o capital para absorver quaisquer desafios caso a economia entre em recessão ou depressão.
Perceba que o índice financeiro é apenas o começo
Por mais úteis que sejam os índices financeiros, eles não podem lhe dizer tudo. Imagine que você estava pensando em investir em um fabricante de cavalos e charretes quando Henry Ford apresentou o Modelo T. A demonstração de resultados histórica, balanço patrimonial e índices financeiros não teriam lhe dito o que você precisava saber, pois o negócio que você estava examinando era à beira de sofrer um declínio significativo na renda.
Por outro lado, imagine-se olhando para as finanças incrivelmente feias do que então se chamava Apple Computer, agora apenas Apple, antes do retorno de Steve Jobs do exílio quando ele transformou o negócio que fundou, levando-o a uma corrida que acabou resultando em ter a maior capitalização de mercado do mundo.