Investir em futuros do mercado de ações oferece tanto risco quanto recompensa
Os futuros de índices de ações são a bola de cristal dos mercados financeiros - apostam na direção do mercado de ações e acompanham os principais índices do mercado de ações para fazer o trabalho.
A história dos futuros de ações, em geral, remonta à década de 1840, quando agricultores regionais se reuniram em Chicago para vender trigo a negociantes em troca de dinheiro vivo - uma prática que foi apelidada de "preço spot". Esse cenário evoluiu para incluir negociações para futuros bushels de trigo, permitindo que o vendedor soubesse quanto ele ganhava seu trigo na estrada, e o comprador sabia dos custos que estaria pagando por seu trigo.
Um século e meio depois, essa "evolução dos futuros" levou à criação do contrato futuro de índices de ações, que começou a ser negociado na Bolsa Mercantil de Chicago em 1997 e ainda hoje oferece negociações robustas para compradores e vendedores com visão de longo prazo dos investimentos financeiros relacionados a ações.
Definindo Futuros do Índice de Ações
Em uma palavra, os futuros sobre índices de ações são acordos legais para comprar ou vender ações em uma data futura e a um preço específico. A prática permite que os investidores especulem sobre o desempenho futuro do preço das ações, dando-lhes mais alavancagem, juntamente com o acesso a negociação de títulos 24/7 em mercados altamente regulados, sem realmente possuir o índice do mercado de ações que o contrato futuro cobre.
De longe, a maior atração deles (além de oferecer a tão necessária diversificação de portfólio) é o potencial de lucrar com um grande retorno de investimento com pouco dinheiro para baixo. Mas esse é um cenário que pode funcionar contra investidores futuros em índices de ações que apostam demais nos resultados futuros do mercado, acabam altamente alavancados e perdem seus investimentos quando as condições do mercado vão contra eles.
Em geral, os futuros sobre índices de ações são instrumentos financeiros complicados e devem ser evitados pelos investidores da Main Street. Se, no entanto, você está curioso sobre como eles são negociados e sente que você tem condições financeiras para lidar com um contrato futuro, aqui está o negócio.
O que saber ao investir em futuros do índice de ações
Mantenha esses pontos de dados em mente ao investir em futuros sobre índices de ações:
Tipos de Futuros do Índice de Ações : De modo geral, existem quatro contratos de negociação de futuros sobre índices de ações amplamente utilizados para investidores dos EUA, todos baseados nos principais índices do mercado de ações dos EUA (incluindo o Dow Jones Industrial Average, o NASDAQ 100 e o Russell 2000). Índice e o índice Standard & Poor's 500.)
Questões de Negociação: Normalmente, os futuros de índices de ações são negociados com a ajuda de um corretor de futuros, que facilita o comércio de ordens de compra e venda. Assim como as bolsas de valores tradicionais, as posições de compra permitem que os investidores lucrem com um mercado de ações em ascensão, enquanto uma ordem de venda permite que os investidores se beneficiem de um mercado de ações em queda.
Custos para o comércio: Ao comprar contratos futuros de índices de ações ligados aos índices acima, você está pagando muito menos do que o preço listado para o índice do mercado acionário real rastreado pelo contrato de futuros. Por exemplo, um investimento de US $ 100 por ação para 100 ações do S & P 500 Index custaria US $ 10.000. Ao comprar um único contrato de futuros S & P 500 (ou 100 ações do índice), no entanto, o investidor futuro paga uma quantia significativamente menor.
Advertências em dinheiro: Há uma distinção importante ao investir em futuros de índices de ações. Para participar, os investidores futuros são obrigados a manter caixa no que é chamado de conta de “margem” em uma corretora.
Contas de margem são necessárias para cobrir perdas acentuadas em uma negociação de futuros, uma ocorrência que é conhecida em Wall Street como uma chamada de margem. Sempre certifique-se de entender os requisitos de margem de uma empresa de investimento antes de se inscrever para negociar futuros.
Reconhecer o Risco: A desvantagem desse investimento futuro de índice é o alto nível de risco inerente à compra e venda de tais contratos. A National Futures Association faz um bom trabalho em detalhar os meandros de alavancagem e risco vinculados a futuros de índices de ações (encontre-os em NFAFutures.org). Também é um bom lugar para examinar qualquer broker em potencial que você esteja pensando em investir em índice de ações. futuros. Nesse processo, você vai querer verificar quaisquer taxas ligadas à negociação de futuros, quaisquer reclamações apresentadas contra o corretor, e seu histórico de geração de negociações futuras, limpas e justas.
Considere os ETFs : Não tem certeza se quer ir sozinho? Considere os fundos negociados em bolsa do índice de ações, que oferecem acesso a futuros de ações, mas sem o nível relativamente mais alto de risco de veículos autônomos de índices do mercado de ações. Por exemplo, o benchmark SPDR S & P 500 Fund (SPY) e o ETF iShares Russell 2000 Index (IWM) oferecem acesso a futuros sobre índices de ações.
Fale com um especialista
O takeaway? Se você for investir em futuros de índices de ações, consulte um consultor de investimentos ou outro profissional financeiro experiente antes de fazer qualquer oferta.
Você se beneficiará de uma fonte experiente e objetiva do setor de investimentos que pode explicar adequadamente os riscos e recompensas do investimento futuro em índices de ações - antes de colocar o produto do seu portfólio em risco, e potencialmente em risco.