Um estudo de caso de um investidor de sucesso na vida real
Vários anos atrás, eu estava sentado no escritório de um agente fiduciário local em um grande banco nacional. Estávamos discutindo a psicologia dos investidores e o relacionamento com os clientes. O banqueiro com quem eu estava conversando falou sobre os diferentes tipos de pessoas que ele encontrou em sua carreira, e me disse que achava que os investidores mais bem-sucedidos eram tipificados por seu cliente mais rico, um fazendeiro aposentado.
Este produtor de laticínios tinha 80 ou 90 anos de idade.
Ao longo de toda a sua vida, ele usou os agentes de confiança do banco e tomou parte do fluxo de caixa de sua fazenda para investir em ações de empresas de alta qualidade, incluindo estoques de bluechip . Ele então manteve essas ações por décadas, reinvestindo os dividendos e aparecendo algumas vezes por ano para fazer compras adicionais. Aproximadamente 30 ou 40 anos atrás, ele vendeu um negócio relacionado à sua fazenda de gado leiteiro e chegou com uma quantia substancial de dinheiro. Ele tinha instruções específicas sobre como ele queria investir, incluindo o fato de agora ele querer viver com parte da renda passiva gerada por suas ações e títulos .
"Não importa o que eu fiz", o banqueiro me disse, "nem eu, nem qualquer um dos meus predecessores, consegui convencê-lo a vender qualquer de seus investimentos por quase nenhum motivo. Não importava se fosse uma recessão mundial , crash do mercado de ações, uma taxa de inflação descontrolada ou desastre natural, meu cliente sabia o que ele possuía, ele sabia por que ele possuía, e nosso trabalho era simplesmente lidar com algumas das preocupações da propriedade e executar os negócios. "
O banqueiro então mencionou que o produtor de leite ainda possuía ações de empresas como a IBM, que haviam sido compradas na década de 1960, algumas das quais tinham uma base de custo de alguns dólares ou até centavos por ação dividida por ajuste!
O que eu gostei sobre a história foi o fato de que o agricultor ainda vivia na mesma pequena casa de fazenda que ele tinha residido durante a maior parte de sua vida, ele dirigiu a mesma caminhonete que ele amava, e ninguém, exceto sua esposa tinha uma pista que ele era valendo dezenas de milhões de dólares - nem mesmo seus filhos.
Este homem aparentemente amou o processo de investir e, se bem me lembro, estava planejando deixar a maior parte de sua fortuna para caridade.
O que podemos aprender com o nosso fazendeiro de leite de milionários?
Que lições de investimento podemos colher desse humilde, mas bem-sucedido investidor?
- Escolha seus investimentos com sabedoria . É tão importante evitar um mau negócio quanto encontrar um bom negócio.
- Não tenha muito volume de negócios em seu portfólio. Isso irá manter as despesas de atrito , como comissões de corretoras , spreads de criadores de mercado , spreads de títulos e impostos sobre ganhos de capital a um mínimo. Possuir bons negócios para o longo prazo; Não alugue ações.
- Pense de forma independente e não siga a multidão . Eduque-se o suficiente para saber quando tomar uma decisão que vai contra os conselheiros em sua vida, para que você nunca faça nada com o que não se sinta confortável. Isso pode ajudá-lo a evitar entrar no hype da mais recente moda ou bolha especulativa. Em última análise, você tem que ser responsável por suas próprias perdas. Proteger seu dinheiro é de sua responsabilidade.
- Não se preocupe em acompanhar os Joneses. Em vez disso, use seu dinheiro como uma ferramenta para proporcionar conforto, segurança e independência financeira para sua família. Evite a dívida de cartão de crédito e outras formas de dívida do consumidor, pagando em dinheiro por itens sempre que possível.
Assim como "comer menos e se exercitar" é uma maneira infalível de perder peso, o conselho de investimento de nosso fazendeiro pode parecer simples ou até banal, mas a verdade quase sempre é. O que parece senso comum é tudo menos comum, porque muitas pessoas lutam para implementar a sabedoria em suas escolhas do dia-a-dia.