Portanto, o ouro é uma constante que sobrevive a cada ser humano, mas seu valor, seu brilho e sua tradição foram transmitidos por milênios.
Ouro na história
Nos tempos modernos, o ouro tem funcionado como uma proteção contra a inflação. É também um recurso que investidores e comerciantes recorreram durante períodos de medo e incerteza. O dólar dos EUA é a moeda de reserva do mundo; Portanto, a referência para os preços das commodities em todo o mundo é o dólar. O ouro não é exceção. Existe uma relação histórica inversa entre o valor do dólar e os preços das commodities. Como tal, o ouro em dólares é sensível ao valor do dólar em relação a outras moedas do mundo. O ouro é um meio internacional de troca. Portanto, em outras nações, o ouro serve como reserva de valor para pessoas em países que têm moedas em declínio.
O ouro subiu para mais de US $ 800 por onça em 1979/1980, quando os temores da inflação atingiram os Estados Unidos.
Durante esse período, o valor do dólar caiu. Depois desse susto inflacionário, o ouro recuou e, por mais de duas décadas, negociou abaixo de US $ 500 por onça, atingindo baixas de US $ 252,50 em 1999.
O Gold começou uma grande recuperação em 2006, que elevou o preço para os máximos históricos de US $ 1920,70 no contrato futuro de mês ativo do COMEX em meados de 2011.
Uma crise financeira global e um fraco dólar contribuíram para a valorização do ouro. Em 2011, o ouro tornou-se um veículo de investimento mainstream. No entanto, após esse pico, o preço do ouro caiu e, no final de 2015, o preço ficou em US $ 1.060,20 - um declínio de quase 45% em quatro anos. Ao mesmo tempo, outros preços das commodities caíram e 2015 foi um ano em que muitos preços de commodities caíram abruptamente. Um dos fatores que empurraram o ouro para baixo em 2014 e 2015 foi uma súbita apreciação acentuada no valor do dólar americano. Enquanto o ouro caiu em dólares, ele subiu em moedas como o rublo russo, o real brasileiro e outros instrumentos cambiais que caíram em relação ao dólar. Isso nos diz que o ouro não caiu tão rápido quanto o dólar subiu nos últimos anos. Na verdade, embora o ouro tenha diminuído em 2014 e 2015, os preços de outras commodities caíram mais - o ouro manteve seu valor em uma base relativa, mesmo que o preço do dólar tenha caído.
Todos os anos, existem cerca de 2.800 toneladas de produção de ouro em todo o mundo. Oferta e demanda tendem a equilibrar um e outro. Demanda industrial e fabricada (jóias) para o ouro é geralmente em torno do mesmo nível a cada ano. Portanto, o principal determinante do caminho do preço do ouro é ditado pelo açambarcamento ou despojamento.
Existem dois tipos distintos de açambarcamento, setor oficial e setor privado. Bancos centrais em todo o mundo detêm ouro como parte de suas reservas em moeda estrangeira. Na verdade, os bancos centrais detêm atualmente mais de 30% de todo o ouro produzido na história do mundo como parte dessas reservas. Quando os bancos centrais, ou governos, são vendedores líquidos de ouro, pressionam o preço do precioso metal amarelo. Vimos isso em 1999, quando o Banco da Inglaterra vendeu metade das reservas do país. A venda líquida pressionou para baixo o preço do ouro - isso é parte do motivo pelo qual o ouro foi negociado para quase US $ 250 por onça naquele ano. Os bancos centrais relatam suas atividades no mercado de ouro, portanto é fácil entender se há compras ou vendas líquidas de ouro por essas instituições.
Quando se trata do setor privado, em anos passados pudemos medir se havia mais compra ou venda do público em todo o mundo pelo nível de prêmios em barras de ouro e moedas.
Um sinal de demanda crescente por parte do público é um aumento nos prêmios e um sinal de venda ou desistência está diminuindo os prêmios para o metal físico. Além disso, contratos futuros de ouro estão disponíveis desde a década de 1970, mas o mercado endereçável para futuros é menor do que outros veículos de investimento, devido à alavancagem e risco inerente a esses instrumentos. No entanto, ao longo da última década, o advento dos produtos ETF e ETN, como o SDPR Gold ETF (GLD) e outros, tornou os investimentos em ouro disponíveis ao público investidor em geral por meio de tradicionais contas de corretagem baseadas em ações. Portanto, é mais fácil monitorar a oferta e a demanda do público em geral nos dias de hoje do que no passado.
Em 2015, o preço do ouro em dólar recuou 10,46% no ano . Enquanto o ouro caiu em valor, muitas outras commodities se saíram muito pior. Os preços do petróleo , cobre , prata e platina se desvalorizaram mais que o ouro. Enquanto o ouro caiu em 2015, superou a maioria das outras commodities, mesmo dentro do setor de metais preciosos. O ar de incerteza nos mercados em 2015 apoiou o ouro em uma base relativa. No início de 2016, essa incerteza atingiu um novo recorde em janeiro e fevereiro. Enquanto o preço do petróleo bruto e outras matérias-primas entrou no quinto ano de condições de negociação de mercado de urso fazendo novos mínimos, algo muito interessante aconteceu com o preço do ouro. Ele saiu do portão em 2016 e subiu. De fato, a partir de 11 de março de 2016, o ouro ainda não revisitou o preço de fechamento em 31 de dezembro de 2015, em US $ 1060,20.
Em 11 de março de 2016, o preço do ouro ficou em torno de US $ 1.255 por onça. Este é um aumento de US $ 194,80 por onça ou 18,4% no ano novo. O ouro foi negociado para US $ 1287,80 por onça em 11 de março. Durante as primeiras dez semanas de 2016, o ouro não apenas apagou todas as perdas do ano anterior, como quebrou algumas áreas importantes de resistência em gráficos de longo prazo. Os prêmios em moedas e barras de ouro aumentaram e os volumes em futuros e produtos ETF / ETN também vêm aumentando, sinalizando mais demanda por parte do setor público. Os bancos centrais foram compradores líquidos de mais de 700 toneladas de ouro no período entre fevereiro de 2015 e fevereiro de 2016, sinalizando um aumento na demanda do setor oficial pelo metal amarelo. Todos os sinais de ouro parecem positivos em 2016, dada a ação do preço e os sinais fundamentais no início do ano.
O ambiente econômico global tem apoiado o ouro, o que resultou em um aumento tanto do açambarcamento oficial quanto do setor privado. A fraca atividade econômica global na Europa, na China e em outras áreas do mundo fez com que os bancos centrais mantivessem as taxas de juros baixas, o que tem alimentado temores de inflação como uma eventual reação ao período da política de taxas de juros modificadas. Ao mesmo tempo, a violência e a guerra no Oriente Médio, a crescente crise humanitária de refugiados na Europa e o fraco preço do petróleo pressionando as economias produtoras em todo o mundo aumentaram o medo e a incerteza. Nos EUA, uma das eleições presidenciais mais controversas em décadas significa que a mudança política pode ter ramificações econômicas. A linha inferior é que há uma enorme quantidade de incerteza em todo o mundo nos dias de hoje quando se trata da paisagem econômica e política. Isso se traduziu em mais demanda por ouro, a moeda mais antiga ou meio de troca no mundo.
A incerteza gera medo e isso cria o ambiente perfeito para o ouro, já que esse ativo tem um histórico comprovado de manutenção de valor ao longo do tempo. Depois de quatro anos de um mercado em baixa de ouro, o ano de 2016 começou como um ano em que o metal amarelo está se consolidando como ativo de investimento. Mesmo que os preços de outras commodities caiam e mesmo se o dólar dos EUA se valorizar, o atual ambiente político e econômico em todo o mundo parece apoiar o metal precioso. O ouro se valorizou em quase todas as moedas do mundo nos últimos meses. O ressurgimento do ouro pode ser um sinal sinistro do valor de outros ativos no futuro. A ação técnica no mercado de ouro agora nos diz que o caminho de menor resistência poderia ser maior. O medo e a incerteza estão contribuindo para o ressurgimento do ouro e a continuação dessas forças pode levar o metal amarelo a novos picos nas próximas semanas e meses.