Forneça e exija uma montagem para uma equação simples. No entanto, as coisas ficam mais complicadas quando você tenta prever os preços para o futuro. Comércio de commodities em ciclos. Às vezes, os suprimentos serão apertados e os preços altos. Outras vezes, há muito de commodity e os preços caem.
Eu gosto de olhar para commodities que estão sendo negociadas em altas ou baixas de vários anos. Eventualmente, a imagem tende a mudar levando a uma oportunidade de negociação rentável.
Os movimentos de preços em commodities usando análise fundamental podem ser divididos em fórmulas simples:
- Procura> Oferta = Preços mais altos
- Abastecimento> Procura = Preços Inferiores
Fornecimento de Commodities
O fornecimento de uma mercadoria é o montante que é transportado do (s) ano (s) anterior (es) de produção (estoques) e a quantidade que está sendo produzida durante o ano corrente. Por exemplo, os suprimentos atuais de soja incluem as colheitas no solo e a quantidade restante das safras passadas. Normalmente, quanto mais é transportado da temporada anterior, mais baixos os preços tendem a se mover.
Muitos fatores afetam a oferta de commodities, como o clima, a quantidade total de acres plantados, as greves de produção, as doenças das colheitas e a tecnologia. O principal a ser lembrado ao usar uma análise fundamental é que os altos preços das commodities levarão a um aumento na produção, já que é mais lucrativo produzir commodities quando os preços são mais altos.
Como você poderia esperar, a demanda cairá normalmente à medida que os preços subirem.
Demanda por commodities
A demanda por commodities é o valor que é consumido em um determinado nível de preço. A regra geral é que a demanda aumentará quando o preço de uma commodity for menor. Por outro lado, a demanda diminuirá à medida que o preço de uma commodity se elevar.
Há um velho ditado entre os comerciantes de commodities de que os preços baixos curam os preços baixos . Isso significa que mais de uma commodity será consumida a preços mais baixos, o que reduz a oferta e, assim, os preços acabarão aumentando.
Basta pensar em como você dirige mais e usar mais gasolina em US $ 1,50 por galão do que você faria em US $ 3 por galão. Análise fundamental de commodities é economia simples. Os padrões de consumo mudam à medida que os preços das commodities se elevam e diminuem.
Usando a análise fundamental para prever os preços futuros das commodities
Os preços vão flutuar no curto prazo, por isso não é fácil fazer previsões fundamentais dos preços das commodities para negócios de curto prazo. É ainda mais difícil para os novos traders de commodities fazer isso. Recomendo que novos traders e até traders experientes usem uma estratégia de longo prazo ao usar uma análise fundamental para prever os preços das commodities. Você deve procurar tendências que estão se desenvolvendo e que causarão uma mudança nos fatores de oferta e demanda.
Para começar sua pesquisa fundamental de commodities, existem inúmeros relatórios que são compilados por fontes do governo - USDA, Departamento de Energia e as Bolsas de Futuros . Muitos dos maiores corretores de commodities também publicam pesquisas fundamentais para seus clientes.
Pode parecer uma tarefa assustadora encontrar todos os dados atuais e compará-los a anos anteriores para entender como os preços reagiram sob essas condições. O objetivo é prever o cenário de oferta e demanda para o futuro. É quase impossível fazer isso, pois você estará competindo contra especialistas que têm muito mais dados e experiência para não mencionar recursos.
O que você quer fazer é procurar tendências na produção e consumo e negociar com esse viés. Por exemplo, se os estoques de milho estão em uma alta de cinco anos e acabamos de plantar uma quantidade recorde de acres de milho para esta estação, é provável que os futuros de milho sejam negociados com viés de baixa. Você provavelmente iria querer negociar a partir do lado mais curto.
Em algum momento, o preço do milho se moverá para um nível muito baixo e a demanda aumentará.
Alternativamente, pode haver problemas climáticos durante a estação de crescimento que diminuirão a produção de milho. Nesses casos, você precisa ser flexível e perceber que os preços não cairão para sempre.
As tendências de longo prazo em commodities são mais fáceis de detectar com a análise fundamental, mas eu prefiro usar a análise técnica para capturar movimentos de curto prazo nos preços das commodities. A maioria dos traders de commodities profissionais gosta de saber qual é o aspecto geral das commodities usando a análise fundamental e, em seguida, usa a análise técnica para cronometrar suas entradas e saídas. Essa é a essência de uma abordagem tecno-metal para os mercados de commodities.