Gerenciamento de risco começa com o que não fazer
A consideração mais importante ao reunir uma coleção de ativos é garantir que toda e qualquer posição no portfólio seja sólida, conservadora e bem gerida. Embora ainda haja choques desagradáveis ao longo do caminho (como a vida), essa abordagem prudente pode ajudar a minimizar os danos causados por tais eventos.
Fundos Mútuos Com Altos Custos de Despesas ou Cargas de Vendas
O rácio de despesas do fundo mútuo representa a percentagem do seu dinheiro que tem de dar à empresa de gestão todos os anos. Empresas de fundos mútuos como a Vanguard geralmente cobram uma taxa muito razoável entre 0,10% e 1,00% ao ano, o que significa que, em uma carteira de US $ 100.000, você pagaria entre US $ 100,00 e US $ 1.000,00 por ano, dependendo do investimento específico feito. Outras empresas de fundos mútuos podem cobrar despesas de até 2,00% (em casos raros, ainda mais!), O que significa que os primeiros US $ 2.000 de seus ganhos de capital, dividendos e juros a cada ano seriam destinados ao bolso da empresa de administração de ativos . você.
É muito difícil chegar à frente se você tiver esse tipo de estrutura de despesas. É melhor evitá-lo na maioria dos casos.
Da mesma forma, uma carga de vendas de fundos mútuos é praticamente sempre um mau sinal. Corra quando você ver um.
Qualquer tipo de derivativo, incluindo opções de ações
Não podemos dizer quantas vezes novos investidores, que não sabem quase nada sobre o mercado de ações, nos escrevem e dizem que vão especular com opções de ações ou futuros.
Estes não são o tipo de coisa que alguém sem uma vasta experiência deve considerar , quanto mais comprar. Em casos raros, um pequeno movimento das ações subjacentes no curto prazo pode levar a perdas massivas, até mesmo levando você à falência. Suas perdas podem não estar limitadas ao valor investido. Você poderia colocar US $ 10.000 em e encontrar-se no gancho por US $ 100.000 em dívida, se você selecionar a transação errada sob termos altamente alavancados.
Qualquer estoque individual para o qual você não pode responder várias perguntas
Se você está olhando para adicionar ações individuais ao seu portfólio, você deve ser capaz de explicar rapidamente:
- O que a empresa faz
- Como a empresa ganha dinheiro
- Se o plano de pensão da empresa estiver com excesso ou falta de financiamento (se aplicável)
- Se houver alguma diluição pendente
- A relação dívida-capital
- O retorno sustentável sobre o patrimônio
- Uma expectativa razoável de lucro por ação, com base em estimativas conservadoras de uma análise detalhada de negócios, por 5 e 10 anos no futuro
- Se o rendimento dos lucros correntes é razoável em relação ao rendimento do tesouro e à taxa de crescimento
Se você não puder responder a essas perguntas, junto com algumas outras , estará apostando, não investindo. Você não tem nenhum negócio possuindo estoques individuais mais do que uma criança inexperiente deveria estar acendendo o piloto de um forno a gás.
Até que esteja pronto, considere um fundo de índice diversificado de baixo custo . O dinheiro idiota quase sempre vence. Acredite ou não, os investidores geralmente são tão ruins em administrar seu próprio dinheiro, que a média é subestimada! De fato, apesar de seu apelo de longo prazo, você não precisa investir em ações para construir riqueza . Existem alternativas.
Entidades privadas complexas projetadas para minimizar os impostos
Parece que a ganância quase sempre faz com que pessoas inteligentes façam coisas idiotas. A cada década, mais ou menos, surge algum tipo de nova entidade ou segurança que promete enormes economias de impostos de maneiras não comprovadas. Embora possa fazer sentido para alguém que emprega um círculo de contadores e advogados, não vale a pena o incômodo para alguém que está sentado em uma carteira muito confortável de seis dígitos ou menos. Deus proíba o IRS não permitir a estrutura, e você se encontra perdendo a maior parte do seu capital em multas e taxas!
Vimos pessoas relatando em primeira mão o que aconteceu, incluindo um homem que foi levado à falência. Não faça isso. Não vale a pena as armadilhas potenciais. Pare de tentar ser inteligente.
Obrigações Indébitas e Obrigações Estrangeiras
Eu entendo que as taxas de juros foram baixas na última década. Que pena. Parafraseando Benjamin Graham, "mais dinheiro foi perdido, atingindo um ponto extra de rendimento do que foi roubado olhando para o cano de uma arma." Passar de um rendimento de 4% em seus títulos para um rendimento de 8% pode parecer atraente, mas não se houver um aumento exponencialmente alto no risco de inadimplência. Os títulos indevidos muitas vezes correspondem ao seu nome, como diz o ditado.
Enquanto estamos nisso, cruze também as obrigações estrangeiras da sua lista.
No final, é tudo sobre se proteger. Ganhar dinheiro vem depois da preservação do capital . Caso contrário, você poderá ver uma vida inteira de trabalho eliminada por uma ou duas decisões estúpidas.