Como funcionam as cargas de vendas e devo pagá-las?
Após a reunião, meu amigo entrou em contato comigo e queria saber o que era uma carga de vendas de fundos mútuos, se deveria ou não estar preocupado, e se uma carga de vendas de 5% era alta demais, baixa demais ou justa.
Essas foram ótimas perguntas e que todos os novos investidores um dia pedirão. Para ajudá-lo a entender melhor as cargas de vendas dos fundos mútuos, vou fornecer uma breve visão geral do que eles são, por que eles existem e como você deve lidar com eles se for confrontado com a possibilidade de ter que pagar um ao seu corretor.
Uma carga de vendas de fundos mútuos é um tipo de comissão
Empresas de gerenciamento de dinheiro, incluindo empresas de fundos mútuos , ganham dinheiro empilhando ativos e cobrando uma taxa a cada ano. Para fazer com que corretores vendam seu fundo, em vez dos milhares de fundos oferecidos pelos concorrentes, alguns fundos mútuos tentam adoçar o acordo de compensação do corretor, oferecendo-se para pagar ao corretor uma porcentagem de tudo o que eles conseguem para seus clientes investirem.
Isso é chamado de "carga" ou "carga de vendas". Um corretor de sucesso pode fazer centenas de milhares de dólares apenas com a venda de produtos de investimento e não com o desempenho dele. É um sistema de incentivo distorcido que não favorece você, o investidor.
Ainda pior, a carga de vendas não sai do bolso da empresa de fundos mútuos.
Vem diretamente do seu investimento!
Os dois tipos de cargas de vendas de fundos mútuos
Existem dois tipos de cargas de vendas de fundos mútuos - cargas de vendas front-end e cargas de vendas de back-end (também chamadas de cargas de vendas diferidas).
- Cargas de vendas de front-ends : são as taxas de marketing pagas antecipadamente no momento do investimento. Se você investir US $ 100.000 em um fundo mútuo com uma carga de vendas de 5%, quando você investir, US $ 5.000 serão retirados de sua conta e usados para pagar o corretor e outros distribuidores que ajudaram você a escolher esse investimento. Isso significa que você começará com apenas US $ 95.000 em dinheiro trabalhando para você. Com o tempo, isso pode fazer uma grande diferença: se o seu fundo mútuo cresceu em 8%, composto por 50 anos, esse encargo de carga de vendas de US $ 5.000 resultaria em você ter US $ 234.508 em menos riqueza.
- Cargas de vendas de back-end ou cargas de vendas diferidas : são as taxas de marketing pagas quando você vende o investimento. Dessa forma, todo o seu dinheiro está funcionando para você desde o início, o que significa mais composição se você selecionou um fundo mútuo de sucesso ou outro produto de investimento. Ele ainda consome um pouco das suas participações, mas é menos oneroso a longo prazo do que as vendas iniciais. A carga de vendas de back-end é calculada em quase todos os casos do investimento inicial feito, não o valor final da participação quando você vende sua posição.
Algumas cargas de vendas de back-end de fundo mútuo têm um recurso em declínio. Isso significa que, a cada ano que passa, você será perdoado por pagar uma parte da carga de vendas se vender seu investimento. Na maioria dos casos, uma carga de vendas de back-end em declínio resultaria em você não ter nenhuma carga de vendas se tivesse o investimento por sete anos ou mais, o que pode estimular o pensamento de longo prazo. Você precisa ler o prospecto de fundos mútuos, no entanto, para descobrir os detalhes de suas participações específicas.
O que deve ficar claro para você é que uma carga de vendas de fundos mútuos resulta em menos dinheiro no bolso na maioria dos casos. Isso nos leva a uma das regras mais importantes do investimento em fundos mútuos: você provavelmente nunca deve comprar um fundo mútuo que tenha uma carga de vendas.
Você provavelmente nunca deve comprar um fundo mútuo com uma carga de vendas
Como regra geral, você deve evitar fundos mútuos com cargas de vendas anexadas a eles. Isso é puramente uma despesa de marketing. Você está pegando seu talão de cheques e escrevendo para pagar uma comissão que a empresa de fundos mútuos não quer pagar! Isso significa que você perde todos os dividendos, juros e ganhos de capital que você poderia ter feito com esse dinheiro.
Empresas como a Vanguard e a Fidelity tornaram os fundos sem carga a norma virtual para os investidores do tipo "faça você mesmo". Você pode visitar seu site e abrir uma conta diretamente ou até comprar ações através da maioria dos corretores .