Cargas de Fundos Mútuos e Rácios de Despesas Têm um Impacto Directo na Sua Taxa de Retorno
Cada participação no fundo mútuo representa a propriedade parcial do investidor no fundo e a renda que ele produz. Existem fundos mútuos para quase todos os objetivos possíveis e perspectivas econômicas. Assim como há custos associados à negociação de títulos individuais no mercado, há custos associados à administração de um fundo mútuo. É aí que entram as taxas do fundo mútuo .
Para tomar as melhores decisões ao investir em fundos mútuos, é importante entender como funcionam as taxas e despesas básicas dos fundos mútuos.
Cargas do Fundo Mútuo
Quando você está comprando ações de um fundo mútuo, uma das coisas mais importantes que você precisa saber é o valor das taxas que serão deduzidas do seu investimento ou de outra forma pagas por você. Essas taxas podem ter um impacto real no retorno geral que você faz.
Primeiro, há taxas que alguns fundos mútuos cobram como comissões quando você compra ou vende um fundo mútuo. Essas taxas são chamadas de cargas e são calculadas como uma porcentagem do valor que você está comprando ou vendendo.
Um fundo mútuo pode ser:
- um fundo de carga frontal , o que significa que você paga uma certa percentagem de sua compra como uma comissão adiantada
- um fundo de back-load , o que significa que você paga a comissão (como uma porcentagem) quando você vende toda ou parte de suas ações no fundo
- um fundo de carga constante que cobra taxas regularmente
- ou um fundo sem carga , o que significa que você não paga comissão. Do ponto de vista da taxa real de retorno, esse é o único tipo de fundo mútuo que o investidor médio deve comprar, mas nem sempre está disponível.
Não é incomum que uma carga seja tão alta quanto 5,75%, então se você investisse US $ 10 mil em um desses fundos de front-load, perderia US $ 575 imediatamente. Mas os fundos de back-load não são menos dolorosos. Ou você vê as taxas deduzidas do que você achava que eram seus ganhos ou, pior ainda, você pode perder dinheiro com seu investimento e ainda ter que desembolsar os fundos quando você vender.
Enquanto no início um fundo mútuo carregado pode ser atraente em termos de desempenho de investimento passado, filosofia de investimento ou reputação, é imperativo saber exatamente quais são as taxas antes de investir. Existem excelentes fundos mútuos sem carga, como fundos Vanguard e Fidelity e muitos outros. Curiosamente, esses fundos geralmente superam os fundos carregados.
Rácios de Despesas com Fundos Mútuos
Antes de comprar um fundo mútuo, você deve sempre investigar o índice de despesas do fundo. Esta é a porcentagem dos ativos do fundo que são deduzidos dos ganhos a cada ano para cobrir as despesas operacionais do fundo. Alguns fundos têm taxas razoáveis que não excedem 1%.
Outros podem ser de 3% ou mais. Essas taxas vêm diretamente de seus ganhos, então quanto menor a taxa, maior a taxa real de retorno.
O índice de despesas é composto de uma taxa que cobre a comercialização do fundo a potenciais investidores e a taxa de administração , que paga os salários dos gerentes do fundo. Nem todos os fundos cobram uma taxa de 12b-1, mas se o fizerem, eles são legalmente obrigados a listá-lo no prospecto (o documento formal que oferece a venda de ações ao público). O índice médio de despesas do fundo mútuo é entre 1,3-1,5%. Mas, como em qualquer média, é claro, há fundos cuja taxa de despesas é menor e outras muito maiores.
Alguns fundos, como o Vanguard, fazem um excelente trabalho de manter as taxas baixas, de modo que a maior parte da receita do fundo seja devolvida aos investidores e não paga aos gerentes.
Para colocar as taxas de outro fundo em perspectiva, compare-as com as da Vanguard.
Você pode pesquisar as taxas e cargas de quaisquer fundos mútuos on-line em sites como o Morningstar.