Classes de Acções de Fundos Mútuos Podem Ter Diferentes Taxas, Investimentos Mínimos e Mais
Na maioria das vezes isso acontece depois de ler um prospecto de fundo mútuo e o acionista vê que um fundo tem várias classes diferentes. Muitas vezes não está claro qual é a diferença entre os fundos, mas na maioria dos casos, certos fundos oferecem taxas mais baixas e índices de despesas em favor de grandes investimentos.
Às vezes, um fundo mútuo quer se tornar atraente tanto para os investidores familiares (investidores "varejistas") quanto para grandes corporações, planos de pensão e organizações sem fins lucrativos (investidores "institucionais"). O desafio de tornar um fundo mútuo uma opção viável para os dois tipos de investidores é que clientes institucionais maiores têm enormes economias de escala que não aceitarão as baixas taxas de administração pagas pela maioria dos investidores de varejo.
Em vez de oferecer dois fundos mútuos diferentes, o que não seria eficiente, muitos fundos mútuos decidem criar diferentes classes de ações para a mesma carteira de investimentos. Uma classe pode atrair investidores de varejo e uma classe pode atrair investidores institucionais. Às vezes, há até uma classe intermediária de compartilhamentos. É provável que as diferentes classes de ações tenham diferentes índices de despesas, investimentos mínimos, taxas de resgate e cargas de vendas.
Um exemplo de um mundo real de classes de ações de fundos mútuos
Para ajudá-lo a entender o conceito de classes de fundos mútuos, vamos dar uma olhada nas classes do fundo de índices Vanguard S & P 500 , um dos produtos financeiros mais populares do mundo.
O Vanguard 500 Index Fund está disponível em várias classes de ações diferentes:
- O fundo de Acções de Investidores é negociado sob o símbolo VFINX e tem um rácio de despesas de 0,14% com um investimento mínimo de US $ 3.000
- O fundo Admiral Shares é negociado sob o símbolo VFIAX e tem um rácio de despesa de 0,04%, com um investimento mínimo de $ 10.000
- O fundo de Ações do Fundo Institucional é negociado sob o símbolo VINIX e tem uma relação de despesa de 0,04%, com um investimento mínimo de $ 5,000,000.
- As Ações do Fundo Institucional Plus são negociadas sob o símbolo VIIIX e têm uma relação de despesa de 0,02%, com um investimento mínimo de US $ 100.000.000.
Como você pode ver, dependendo da classe de ações que você compra, seu mínimo pode variar de US $ 3.000 a US $ 100.000.000 e a relação de despesas com seu investimento em fundos mútuos pode variar muito.
Investidores mais ricos podem obter benefícios adicionais de certas instituições
Os benefícios de aumentar sua carteira não terminam em ter acesso a classes de compartilhamento de fundos mútuos de custo mais baixo. Muitas instituições financeiras oferecem benefícios adicionais com base na quantidade total de ativos que você tem sob seu proverbial teto, da mesma forma que muitos consultores de investimentos registrados fazem para contas gerenciadas individualmente, projetadas para atender a investidores ricos e de alta renda.
Continuando com nosso exemplo da Vanguard, se você tivesse um total de US $ 50.000 a US $ 500.000 investido em fundos mútuos e ETFs da Vanguard, você se qualificaria para o chamado nível de Serviço Voyager, o que significa negociações livres de comissão nos ETFs da empresa e comissões reduzidas e não-Vanguard ETFs.
Além disso, não há taxas de serviço.
Se você tiver entre US $ 500.000 e US $ 1.000.000 investidos em fundos mútuos e ETFs da Vanguard, terá direito aos Serviços Select da Voyager da Vanguard, e os investidores com mais de US $ 1 milhão em fundos mútuos e ETFs da Vanguard são elegíveis para os Serviços Flagship Voyager da Vanguard. Cada nível oferece um número crescente de benefícios para os investidores. Isso, claro, está no topo do fato de que você já está pagando muito menos em índices de despesas sobre seus fundos subjacentes ao possuir as classes de participação mínima mais altas!
Mais sobre investir em fundos mútuos
Para saber mais sobre investimento em fundos mútuos, leia o Guia Completo para Iniciantes em Investimentos em Fundos Mútuos , que é uma coleção de alguns dos melhores artigos e recursos de fundos mútuos do site.