Parte 2 de 3 sobre os esforços de investimento sustentável da University Endowments
A Intentional Endowments Network (IEN) é um grupo que está avançando nessa iniciativa. Na segunda-feira, 29 de fevereiro de 2016, confirmou-se um grupo de 60 membros fundadores, composto por universidades, organizações sem fins lucrativos e empresas de investimento dedicadas a “promover projetos planejados intencionalmente por meio de uma variedade de estratégias - por exemplo, integração ESG, investimento de impacto e engajamento de acionistas. . As universidades que ocupam cargos de liderança incluem a Universidade Estadual do Arizona, a Universidade Estadual da Califórnia, o Carleton College, o Hampshire College, o Middlebury College, a Portland State University e a San Francisco State University Foundation. Eles se juntam aos membros contribuintes da Ball State University Foundation, do Beckler College, da Humboldt State University, do Lane Community College, do Lewis and Clark College, do Unity College, da University of Dayton e da University of Maine.
Investimento Sustentável
O IEN promove estratégias de investimento sustentáveis que respondem pela missão e valores de uma universidade e geram retornos positivos, sugerindo que as duas opções não são mutuamente exclusivas.
Ele dá as boas-vindas aos participantes de empresas sem fins lucrativos e de investimento para envolver o maior ecossistema do RI no fornecimento de soluções para as preocupações das instituições universitárias. Também agrega listas de universidades membros e não-membros que incorporam os critérios ESG diretamente nas declarações de política de investimento, gerencia fundos de investimento sustentáveis (SIFs) e se tornam signatários de outras redes sustentáveis como CDP, Princípios para Investimento Responsável (PRI) e Ceres. Rede de Investidores em Risco Climático (INCR).
Essas listas representam apenas algumas alternativas de RI para as universidades buscarem em resposta às chamadas dos estudantes para o desinvestimento de combustíveis fósseis.
Transparência
As universidades estão lentamente se tornando mais receptivas - aumentando a transparência em torno das posses de dotação e consagrando seus pensamentos sobre investimentos responsáveis em declarações de políticas de investimento público. Em 2011, o Boletim de Sustentabilidade da Faculdade de Desenvolvimento Sustentável do Instituto descobriu que aproximadamente uma em cada cinco escolas disponibilizava listas de propriedades de doações para a comunidade do campus. Agora, as escolas dos Estados Unidos abertamente envolvem os alunos em grupos de trabalho de investimento responsável, e os de melhor desempenho, como a Universidade de Stanford, até mesmo contratam representantes da comunidade dedicados ao RI. Em janeiro de 2016, a Stanford contratou Alison Colwell como Diretora de Relações com Partes Interessadas de Responsabilidade de Investimentos. A declaração clara de duas páginas de Stanford sobre investimento responsável ajuda a equipe de Colwell a dialogar diretamente e explicar as decisões do RI; no entanto, também pode ajudar a doação a arrecadar mais fundos.
Um relatório da Bloomberg de janeiro de 2016 cita Martin Shell, fundador da Stanford, dizendo: “Cada vez mais as pessoas estão procurando a universidade de pesquisa neste país para ajudar a resolver alguns dos problemas intratáveis que a humanidade enfrenta ... As universidades são vistas como agentes positivos de mudança e as pessoas querem Stanford venceu a Universidade de Harvard em doações anuais, levantando US $ 1,63 bilhão entre 2014-2015.
As grandes doações possibilitam investimentos mais ousados (e, portanto, maiores retornos) do que os pequenos, que lutam para implementar as práticas ESG em meio à pressão por um forte desempenho financeiro.
Investimento Responsável
Harvard é outro excelente exemplo. Foi a primeira investidura universitária a aderir aos Princípios para o Investimento Responsável das Nações Unidas. Os recursos dessa grande instituição permitem que ela busque uma combinação de integração ESG, propriedade ativa e estratégias de colaboração em meio a um mix diversificado de classes de ativos. Escolas como a Tufts University, mencionada no último artigo da série, criam Fundos de Investimento Sustentável que lutam para diversificar e superar o desempenho por causa de recursos limitados e alternativas sustentáveis de fundos comuns. Este cenário aumenta dois pontos. Primeiro, à medida que o campo se desenvolve, vale a pena investigar o efeito bem-sucedido das relações com partes interessadas do RI nas doações de dotação e os efeitos dessas doações na probabilidade de um RI bem-sucedido e diversificado.
Em segundo lugar, as universidades do mundo precisam de mais estudantes talentosos e gestores de investimentos para criar alternativas de fundos comuns e sustentáveis para doações menores até atingirem esse ponto maior.
O terceiro e último blog desta série analisará os currículos de investimento responsável das universidades americanas que preparam os profissionais de investimento de amanhã. Fique ligado.
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Ali Edelstein é um candidato a Mestre em Negócios Internacionais na Escola Fletcher de Direito e Diplomacia da Universidade Tufts com experiência em sustentabilidade corporativa e gestão de investimentos. Ela está interessada no nexo desses campos e está sempre buscando reunir os principais jogadores entre os dois.