As finanças verdes da China proporcionam força futura para os investidores
As estratégias de investimento sustentável podem ter sido um empreendimento de nicho no passado em países como os EUA, mas isso está mudando rapidamente.
Fatores de sustentabilidade estão se tornando a diferença entre a força econômica global e a fraqueza.
As condições ambientais eo acesso aos recursos são um ponto de partida para a força econômica, como pode ser visto em países como os EUA, onde continuamos fortes na agricultura, enquanto em países como a China, os níveis de poluição estão no caminho de seu próprio futuro econômico .
Por exemplo, a China ocupa apenas 109 dos 180 pontos do Índice EPI, com pontuações baixas na saúde resultantes da poluição potencialmente no caminho do seu futuro crescimento econômico. Esta pontuação não se moveu de forma alguma em relação aos rankings do ano anterior, então, enquanto o país está cada vez mais focado em seus desafios de poluição, o progresso tem sido lento.
A continuação da ascensão econômica da China no futuro provavelmente dependerá diretamente do esverdeamento de sua economia, e isso é melhor alcançado por meio de estratégia de financiamento e investimento, e o governo chinês obtém isso, tendo se tornado o maior investidor global em Títulos Verdes.
Investidores interessados na China como um investimento de longo prazo provavelmente podem avaliar seu sucesso futuro em quão bem o país está limpando seu ar, terra e água de muitas maneiras, o que lhes permitirá ter uma economia saudável e talvez uma líder global.
Uma nova série de relatórios mostra como a China está trabalhando em tornar sua infraestrutura financeira mais ecológica - talvez isso crie uma corrida global pela Greening Finance.
Isso seria uma coisa boa e algo para se manter atento para todos nós.
Enquanto um trabalho em andamento, o Inquérito do PNUMA para um Sistema Financeiro Sustentável está trabalhando exatamente sobre este assunto em conjunto com o Escritório de Pesquisa do Banco Popular da China em um Relatório de Síntese de 18 meses agora lançado e chamado Sistema Financeiro Verde da China e que pode ser encontrado no link anterior.
Existem dez recomendações, que incluem:
1. Criar um Sistema Bancário Verde - com um estudo de caso do Banco de Investimento Verde do Reino Unido como um exemplo a ser considerado. Um exemplo de esforço dos EUA desse tipo seria o NY Green Bank, cujos esforços podem ser vistos aqui nesta citação em seu site.
"As expectativas de crescimento futuro para o mercado de energia limpa de Nova York são consideráveis, pois esses investimentos continuam fornecendo perfis atrativos de risco / retorno. Refletindo a alavancagem inicial do setor privado e levando em conta a reciclagem do capital do NY Green Bank, projeções antecipadas sugerem que nossa capitalização de US $ 1 bilhão poderia produzir até US $ 8 bilhões em investimentos adicionais do setor privado em projetos de energia limpa nos próximos dez anos Ao contrário dos subsídios ou pagamentos de incentivo, que normalmente envolvem fundos de contribuinte sendo usados como subsídios ou doações únicas, os fundos do NY Green Bank são investidos em Com o crescimento do mercado e o desenvolvimento de um histórico de desempenho de projetos e empréstimos, pretendemos mobilizar ainda mais a atividade de energia limpa no Estado de Nova York sem a necessidade de financiamento adicional de taxa de juros, à medida que as oportunidades de mercado em evolução se mostram cada vez mais atraentes para o setor privado e nidades. "
2. Desenvolver fundos verdes - isso é algo visto em grande parte em fundos mútuos nos EUA, Europa, Canadá e Austrália. Parcerias Públicas / Privadas são sugeridas como um caminho a seguir, especialmente se os investimentos forem consideráveis o suficiente para fazer uma diferença séria.
3. Esverdear os Bancos de Desenvolvimento - organizações como o Banco Mundial, o FMI e o Banco Asiático de Desenvolvimento (BAD) têm, de certa forma, liderado o caminho para o financiamento verde, por exemplo, emitindo alguns dos primeiros chamados Títulos Verdes. O novo AIIB que os EUA estranhamente resistiram no começo também é um fator-chave aqui. Se trilhões de dólares de nova infra-estrutura forem disponibilizados da maneira esperada, o quão ecológico será esse investimento será um fator-chave. Os EUA precisam entrar em sintonia com esse esforço.
4. Empréstimos verdes com desconto - são necessários incentivos para garantir que a atividade correta seja estimulada no empréstimo até que as forças do mercado possam cuidar disso por conta própria.
5. Obrigações verdes - a Climate Bonds Initiative é o local a ser observado neste assunto com seu novo relatório de 2016 mostrando um crescimento recorde e a esperança de US $ 100 bilhões em novas emissões em 2016 torna esta uma área de investimento quente. Os investidores de varejo dos EUA precisam de uma opção aqui, atualmente não há nenhum. Isso precisa mudar e é uma grande oportunidade para assistir. As Obrigações Verdes são muitas vezes subscritas inúmeras vezes, pelo que existe liquidez e segurança.
6. IPOs verdes - como vemos aqui nos EUA em torno da YieldCos, pode haver um fluxo constante de renda proveniente de projetos de energia solar e muitos outros métodos existem para jogar os mercados públicos de uma forma verde, mas recomenda-se cautela para garantir que você são investidos em peças financeiras sólidas. Isso, então, dá ao Private Equity e Venture Capital mais razões para participar e criar uma dinâmica positiva em conformidade.
7. Negociação de Emissões - os mecanismos de limite e troca não tiveram sucesso na Europa, mas estão vivos na China e na Califórnia. À medida que a Crise Financeira de 2008 recua, o comércio pode retornar como uma forma aceitável de mitigar as emissões de carbono. A China pode liderar antes dos EUA sobre isso.
8. Green Ratings - agências de crédito estão sendo encorajadas a avaliar investimentos financeiros e empresas em uma base verde - um trabalho em andamento, mas o crédito verde é uma área a ser observada, especialmente se os investimentos mal avaliados falharem financeiramente, assim como o setor de carvão entrou em colapso . Por exemplo, o preço das ações da Peabody Energy caiu 14 vezes nos últimos anos. King Coal pode estar verdadeiramente morto e está no mínimo sob grande pressão.
9. Índice de Ações - embora os índices de sustentabilidade permaneçam em geral, eles continuam sendo um mecanismo potencial de mudança com o aumento do investimento passivo e de taxas mais baixas.
10. Desenvolver uma análise de custos ambientais - isso entra na área de colocar um preço na natureza. Isso pode ajudar a levar a um preço do carbono, como está sendo visto na legislação do Plano de Energia Limpa dos EUA, na qual o Custo Social do Carbono pode levar a decisões financeiras limpando os impactos da geração de energia nos EUA e novamente pressionando o carvão.
Muito trabalho ainda precisa ser feito na China sobre o cumprimento da lei, mas eles vêm reprimindo a corrupção e, embora ainda haja muito a ser feito, essas recomendações acima começam a definir o país em um curso melhor através do investimento.
Essa pode ser a diferença entre o sucesso econômico futuro e o fracasso dos investidores e do próprio país, cuja classe média em ascensão está insistindo mais veementemente em ter os estilos de vida que tomamos como garantidos.
Garantir que é um caso de negócio dá a uma China forte a melhor chance de sucesso, e talvez haja aprendizado para todos nós.