Algumas empresas exigem que você leve seu plano de pensão na forma de um pagamento de anuidade; essencialmente pagamentos mensais para sua vida.
Mais e mais empresas, no entanto, estão dando a você a opção de tomar sua pensão como uma quantia fixa em vez de um pagamento de anuidade. Ou, em alguns casos, você pode participar como uma anuidade e parte como uma quantia fixa. Abaixo estão os itens a serem considerados e um exemplo de como você faz os cálculos para comparar as opções.
Os prós e contras da distribuição de quantia fixa
A maioria das pessoas gosta da ideia de receber uma soma total. Aqui está o porquê:
- Acesso a dinheiro para fazer o que quiser.
- Se administrado adequadamente, você poderá gerar a mesma quantia de receita que a anuidade forneceria e manter o controle do principal para repassar aos herdeiros.
Mas muitas pessoas não consideram os riscos de aceitar a quantia total. Aqui estão eles:
- Ter acesso a uma quantia fixa de dinheiro torna fácil gastá-lo muito rapidamente.
- Se o dinheiro é mal administrado, investido mal ou os mercados não se saem bem nos primeiros dez anos de aposentadoria, você pode ficar sem dinheiro.
Os prós e contras de uma anuidade
Uma anuidade com uma taxa de pagamento decente tem algumas vantagens significativas, tais como:
- Renda garantida para a vida. Você não pode sobreviver a sua renda.
- Nenhuma decisão ou responsabilidade sobre gestão de investimentos.
Os contras de tomar a oferta de anuidade são:
- Se você tem uma grande pensão, uma parte da sua futura garantia de benefícios de pensão é baseada na estabilidade financeira do seu antigo empregador. Os benefícios poderiam ser reduzidos significativamente se eles não administrassem adequadamente seu fundo de pensão. No entanto, com a maioria das pensões, uma parte do seu benefício de aposentadoria é assegurada pelo PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
- Um valor mensal fixo não acompanhará a inflação. (Alguns benefícios previdenciários têm um ajuste de custo de vida embutido, mas a maioria não.)
Depois de entender os prós e contras, você precisa analisar a taxa de retorno potencial de cada opção e compará-la aos riscos envolvidos.
Abaixo está um exemplo. Os números são de um aposentado real que estava tentando decidir se ele deveria ter uma quantia fixa ou distribuição de anuidade.
Exemplo: distribuição de pensão por soma fixa ou por anuidade
Vamos supor que Joe tenha 62 anos de idade, prestes a se aposentar, e tenha as seguintes opções de como ele arrecada sua pensão.
- Anuidade de vida única de US $ 2.250 por mês
- 50% anuidade conjunta e sobrevivente: $ 2.078 por mês
- 100% anuidade conjunta e sobrevivente: US $ 1.931 por mês
- Anuidade Vida com 10 anos de certeza: $ 2.182 por mês
- Distribuição única de soma global: $ 347.767 a ser transferida para o seu IRA
Explicação das opções de anuidade de pensão
Se Joe escolher a opção de anuidade vitalícia, ele receberá US $ 2.250 enquanto viver. O subsídio mensal pára quando ele morre, portanto, se ele viver apenas um ano, nenhum financiamento adicional será pago. Se ele é casado, seu cônjuge não receberá um benefício de sobrevivência.
Se Joe escolher a opção de anuidade de 50% de anuidade e sobrevivência , ele receberá US $ 2.078 por mês e, após sua morte, sua esposa receberá US $ 1.039 por mês, desde que viva.
Se Joe escolher a opção 100% conjunta e sobrevivente , ele e sua esposa receberão US $ 1.931 por mês, enquanto qualquer um deles ainda estiver vivo. Nesse cenário, Joe está recebendo US $ 319 a menos por mês para que seu cônjuge continue a ter um benefício substancial após sua morte. Pense nisso US $ 319 / mês como compra de seguro de vida.
Como estas escolhas da anuidade da pensão comparam a tomar uma distribuição da soma global
Para responder a essa pergunta, Joe deve calcular a taxa interna de retorno da anuidade e compará-la com a taxa interna de retorno esperada sobre os investimentos que faria se fizesse a distribuição da soma total.
Para calcular a taxa interna de retorno da opção de pensão por renda vitalícia, Joe deve considerar algumas opções de expectativa de vida. Primeiro, use um valor presente de US $ 347.767, pagamentos mensais de US $ 2.250 por mês durante vinte anos, e nada sobrando no final.
Isso equivale a uma taxa interna de retorno de 4,76%. Em seguida, use os mesmos números, com pagamentos por vinte e cinco anos. Isso equivale a pouco mais de 6% da taxa interna de retorno e leva Joe aos 87 anos, o que é uma estimativa razoável de expectativa de vida a ser usada.
Para a opção 100% de anuidade conjunta e sobrevivência, e um pagamento de vinte e cinco anos, a taxa de retorno é de 4,49%. Se a esposa de Joe é mais jovem, e um pagamento de trinta anos ocorreu, isso aumenta o retorno para 5,29%.
Se Joe fizer uma distribuição global, ele receberá US $ 347.767. Ele pode então optar por investir esses fundos da maneira que desejar. Se ele seguir um conjunto disciplinado de regras de retirada , ele poderá criar um fluxo de renda de 5% ao ano, ter a capacidade de aumentar essa receita a cada ano para ajudar a compensar os efeitos da inflação e manter o controle de seu principal; no entanto, ele precisaria seguir uma estratégia de investimento consistente durante um longo período de tempo para realizar isso, e - é claro - não há garantias de que funcionaria em todas as condições de mercado. Se funcionar, aqui está a renda que Joe espera:
$ 347.767 x 0,05 (5%) = $ 17.388 / ano inicialmente, ou $ 1.449 por mês, com um aumento esperado a cada ano para ajudar a compensar os efeitos da inflação. (No momento em que Joe atingir 82, se os investimentos forem capazes de suportar um aumento de 2% ao ano, suas distribuições aumentariam para US $ 2.239 por mês).
Usando um valor presente de US $ 347.767, pagamentos mensais de US $ 1.449 que aumentam a cada ano em 2% ao ano e expectativa de vida de Joe de cerca de 20 anos e um valor futuro de US $ 347.767, isso equivaleria a uma taxa interna de retorno de cerca de 6,5% . Esta taxa de retorno está assumindo que os fundos são gerenciados apropriadamente, fornecendo assim as distribuições ajustadas pela inflação, mantendo o principal.
Comparando a anuidade de pensão com a distribuição de soma global
A pergunta que Joe precisa fazer agora é: "O retorno potencial adicional vale a pena para Joe assumindo o risco de gerenciar os ativos?". Algumas pessoas não se sentem à vontade com os fundos restantes no plano de pensão da empresa. Outros não se sentem confortáveis em transferir os fundos do plano para um IRA e administrá-lo por conta própria ou contratar alguém para administrá-lo.
Você deve avaliar os prós e contras e as taxas equivalentes de retorno e tomar sua própria decisão. No passado, cerca de um terço do tempo, uma carteira bem gerenciada teria alcançado uma taxa interna anual média de retorno inferior a 6%. Isso ocorre porque algo chamado risco de seqüência pode ter um grande impacto em seus retornos quando você está sacando dinheiro. Não confie no mercado para entregar retornos acima da média na aposentadoria.
Muitas ofertas de anuidades são bastante atraentes, especialmente se você considerar o potencial de viver muito. Não passe sobre a oferta de anuidade sem uma análise e uma forte lógica de por que a quantia não faz sentido em sua situação.