Todos os fundos mútuos têm taxas - alguns mais que outros
1. O Índice de Despesas - Esta Taxa Contínua Está em Todos os Fundos Mútuos
Custa dinheiro para administrar um fundo mútuo . Alguns fundos custam mais para operar do que outros. Independentemente do custo, todos os fundos mútuos têm uma taxa denominada taxa de despesas , ou às vezes chamada de taxa de administração ou despesa operacional.
Essa taxa é deduzida dos ativos totais do fundo antes que o preço de sua ação seja determinado.
Exemplo: digamos que você possui um fundo mútuo avaliado em US $ 10,00 por ação. Tem um retorno bruto de 10%, o que significa que o retorno total do investimento foi de US $ 1,00 por ação. Se não houvesse honorários, a participação no fundo seria avaliada em US $ 11,00, mas o gestor do fundo deduz 1% em taxas, portanto, o retorno real do investimento é de 0,89 centavos em vez do valor total de US $ 1,00 e, após as taxas, sua participação vale US $ 10,89.
Regras gerais sobre índices de despesas:
- Os fundos administrados ativamente têm maiores despesas operacionais do que fundos passivos ou fundos de índice. Isso ocorre porque um fundo de gestão ativa está conduzindo uma pesquisa contínua tentando determinar os melhores títulos a serem adquiridos. Esta pesquisa custa mais, mas as estatísticas mostram que você não recebe o que paga .
- Os fundos internacionais têm taxas mais altas do que os fundos domésticos. Custa mais comprar investimentos que são negociados fora dos EUA. Esse custo mais alto é repassado na forma de índices de despesas mais altos.
- Os fundos small cap têm taxas mais altas do que os fundos large cap. Custa mais comprar e vender ações pequenas do que as grandes. Esse custo mais alto é repassado na forma de taxas de despesas mais altas.
- Os fundos de índice ou os fundos administrados passivamente têm as taxas mais baixas, e a comprovação desses tipos de fundos é um forte indicador do bom desempenho futuro dos fundos .
- Diferentes empresas podem cobrar taxas de despesas muito variáveis por fundos semelhantes. Um fundo de capital de grande capitalização na Empresa A pode ser muito maior do que o mesmo tipo de fundo na Empresa B.
Ao comparar taxas de fundos, mantenha os itens acima em mente. Não faz sentido comparar a taxa do fundo em um grande fundo dos EUA para um em um fundo internacional. Isso não é uma comparação de maçãs para maçãs.
2. Comissão de vendas ou comissão - uma taxa inicial paga
Quando você compra um fundo mútuo “Uma ação”, você paga uma comissão quando compra as ações. Às vezes, esse tipo de taxa é chamado de cobrança de vendas ou "carga inicial". Assim, um fundo "sem carga" não tem essa taxa inicial.
Com um fundo de carga inicial, se o valor total do seu investimento exceder um valor limite e você estiver disposto a investir tudo na mesma família de fundos, você pode se qualificar para o que é chamado de "ponto de interrupção" ou uma taxa inicial mais baixa.
Aqui está um exemplo de uma carga inicial: digamos que você está comprando um fundo avaliado em US $ 10,00 por ação e com 5% de encargo ou carregamento de vendas de front-end. Você pagará aproximadamente US $ 10,52 por cada ação adquirida, uma vez que uma taxa de vendas de 5% será adicionada ao preço inicial de compra de suas ações.
Muitos vendedores financeiros são pagos por esses tipos de cargas ou comissões .
3. Taxas de resgate - uma taxa paga quando você vende ações
Quando você compra um fundo mútuo “ação B”, se você vender ações de seu fundo dentro de um prazo especificado, você pagará uma taxa de resgate, também chamada de “back-end load”, um encargo de vendas diferido contingente ou uma rendição cobrar .
Exemplo: Digamos que você esteja comprando um fundo avaliado em US $ 10,00 por ação e com um encargo de vendas diferido contingente de 5%. Se você vender suas ações dentro de um ano da compra, receberá US $ 9,50 por ação. Normalmente, essa taxa diminui a cada ano, portanto, no ano 2, pode cair para uma taxa de 4%, no ano 3, 3% e assim por diante.
Se você possui seus fundos de ações B pelo tempo necessário, de acordo com a programação do fundo, então você não incorrerá em uma taxa de resgate quando você os vender.
4. Taxas de Negociação de Curto Prazo
Os fundos mútuos são projetados para serem investimentos de longo prazo; taxas de negociação de curto prazo foram impostas a alguns fundos para desencorajar os investidores de entrar e sair de fundos.
Os fundos mútuos dentro de sua conta 401 (k) podem estar sujeitos a taxas de negociação de curto prazo.
Taxas de negociação de curto prazo são impostas quando você compra ações e, em seguida, as vende novamente dentro de 30 a 90 dias. Neste cenário, o fundo mútuo pode cobrar uma taxa de 1-3% sobre a venda das ações compradas recentemente.
5. 12 (b) 1 Taxa, Taxa de Serviço ou Taxa de Distribuição
Muitos fundos têm uma taxa de serviço ou de marketing em andamento, também chamada de taxa 12 (b) 1, que é paga a um consultor financeiro ou empresa de serviços financeiros como compensação pela comercialização do fundo.
Se você comprar um fundo mútuo de “ação C”, ele normalmente terá uma taxa extra de 1% 12 (b) 1, além de uma taxa de despesas. Assim como a relação de despesas, essa taxa de serviço será deduzida do total dos ativos do fundo antes que o preço da ação seja determinado.
Exemplo: digamos que você possua uma ação C avaliada em US $ 10,00 por ação. Ele tem um retorno bruto para o ano de 10%, o que significa que o retorno total do investimento foi de US $ 1,00 por ação. O gestor do fundo deduz 1% em honorários, de modo que o retorno real do investimento é de 0,89 centavos em vez dos $ 1,00 totais.
Os tempos estão mudando
Nos últimos anos, os investidores se tornaram mais sensíveis às taxas que estão pagando para investir. Empresas de fundos mútuos estão sentindo a pressão para reduzir suas taxas para competir melhor com ETFs, roboadvising e outras opções de baixo custo.
Estudos mostram que as taxas de fundos mútuos caíram substancialmente, mas não baixem a guarda. Taxas elevadas podem lhe roubar uma quantidade substancial de crescimento da carteira ao longo do tempo e estudos mostram que taxas mais altas não equivalem a um melhor desempenho.