A principal bolsa de futuros de commodities do mundo
1848 De volta aos futuros
Em 1848, a primeira bolsa de futuros do mundo, a Chicago Board of Trade (CBOT) abriu suas portas.
O CBOT lidou com muitos produtos agrícolas. Produtores (agricultores) e consumidores puderam usar a troca para garantir ou proteger os preços das commodities agrícolas. Até 1968, o CME / CBOT negociava apenas commodities agrícolas, incluindo grãos como milho , soja e trigo e gado, como gado e porcos . Em 1969, o CBOT lançou seu primeiro contrato não agrícola em prata. Em 1972, a CME introduziu sete contratos em moeda estrangeira. Então, em 1975, o CBOT lançou seu primeiro contrato de dívida com títulos da Associação Nacional de Crédito Imobiliário.
Talvez o maior e mais ativo contrato de futuros negociados no mundo seja o contrato de taxa de juros do Eurodólar, que nasceu em 1981 na CME. Em 1982, o CME começou a negociar contratos sobre futuros sobre índices de ações. Até 1987, todas as negociações de futuros eram feitas por meio de protestos abertos e feitas em pits de commodities. Comerciantes ficavam em um círculo em um espaço designado no chão da bolsa, chamado um buraco comprando e vendendo para si e para os clientes.
Em 1987, a CME foi pioneira no comércio eletrônico de futuros através de sua plataforma GLOBEX. Essa nova tecnologia permitiu que o comprador e o vendedor fizessem transações via computador sem o uso de um corretor de piso em um poço de commodity. Também ampliou o tempo de negociação.
A troca vai público
A CME sempre abriu novos caminhos e, em 2002, a bolsa tornou-se a primeira bolsa norte-americana a se tornar uma empresa de capital aberto e cotada.
As ações da CME começaram a ser negociadas na Bolsa de Valores de Nova York. Enquanto o CBOT e o CME permaneceram entidades separadas até 2006, as duas bolsas fundiram-se sob o nome de CME em 2007. A CME, como uma empresa pública, entrou em um programa agressivo de aquisição de outras bolsas de futuros. Em 2008, a CME adquiriu a Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX), que possuía a COMEX, a maior bolsa de futuros de energia e metais preciosos do mundo. O CME continua a se expandir e procurar novas aquisições. Recentemente, em 2012, eles adquiriram a Junta Comercial do Kansas City.
As fusões de várias bolsas de mercadorias sob a égide da CME criaram enormes economias de escala. A vasta plataforma de compensação do CME e o alcance global da GLOBEX, plataforma eletrônica do CME que negocia virtualmente ininterruptamente em dias úteis, criou uma bolsa de mega-commodities que compartilha os custos de uma miríade de produtos. O CME possui escritórios em todo o mundo, fornece serviços educacionais e permanece no modo de aquisição.
Comissão de Negociação de Futuros de Commodities
A Commodities Futures Trading Commission (CFTC) regula o CME como um Mercado de Contrato Designado (DCM). Como tal, o CME tem certas responsabilidades auto-reguladoras.
Contratos futuros são instrumentos derivativos. O CME lida com 3 bilhões de contratos anualmente, no valor aproximado de US $ 1 quadrilhão, com base em relatórios recentes da empresa. A bolsa oferece um mercado para compradores e vendedores, reunindo instituições, empresas e indivíduos em um ambiente transparente para gerenciar ou aceitar o risco de preço. Participantes do mercado incluem produtores, consumidores, comerciantes, especuladores, investidores, arbitradores e qualquer parte que deseje assumir ou transferir risco de preço dos produtos oferecidos pela bolsa. Após a aprovação do Dodd-Frank Act, o CME também cancela as transações de swap negociadas no mercado de balcão através de sua plataforma de compensação, assim como o IntercontinentalExchange .
Quando as partes concordam com um preço para transacionar contratos CME, a câmara de compensação da bolsa se torna a parte contratual do comprador e do vendedor e, portanto, garante o desempenho.
Transfere risco de crédito de partes individuais para a própria bolsa. O CME gerencia o desempenho individual e o risco de crédito de compradores e vendedores por meio de um sistema de margens .
Um dos outros serviços fornecidos pelo CME é que eles fornecem dados. A bolsa tem um vasto histórico de dados de preços para todos os produtos que oferece para negociação. Os dados incluem preços reais, de alto a baixo para cada dia de negociação. A bolsa também mantém dados sobre o volume de contratos negociados e juros em aberto. O interesse aberto é o número total de posições longas e curtas abertas mas não fechadas.
O CME tem uma capitalização de mercado de US $ 28,73 bilhões em 20 de janeiro de 2015.