Sua alocação para títulos depende das suas necessidades futuras de retirada
Quando você tem uma pensão , você tem uma fonte previsível e estável de renda.
Alguns consultores financeiros sugeririam, então, que uma pensão cumpre o papel dos títulos em sua carteira e, portanto, se você tem uma pensão maior, pode ser mais agressivo com seus investimentos e alocar mais para as ações.
Como alocar com base em suas necessidades de renda
Vamos dar uma olhada em dois aposentados, cada um precisando de cerca de US $ 60 mil por ano para viver confortavelmente na aposentadoria.
Aposentado 1 - alta pensão
Aposentado 1 tem US $ 250.000 salvo em seu plano 401 (k) e espera ter as seguintes fontes de renda uma vez aposentado:
- US $ 45.000 por ano de uma pensão
- US $ 20.000 por ano da Previdência Social
Com $ 65.000 de rendimento garantido por ano, o Retirado 1 tem as suas despesas esperadas na cobertura da reforma. Este aposentado não precisa dos US $ 250.000 em seu plano 401 (k) para despesas de vida na aposentadoria. Sua decisão sobre quanto alocar para os títulos deve basear-se em expectativas sobre as taxas de retorno e nível de conforto com risco.
Aposentado 1 poderia jogar pelo seguro, como eles não têm necessidade de atirar para retornos mais elevados. Ou, se o aposentado 1 entender os altos e baixos naturais do mercado de ações, eles poderiam alocar 100% de seus 401 (k) em ações e só retirar fundos depois de anos com bom desempenho. Simplesmente porque eles têm uma pensão, não é uma decisão automática para alocar menos a obrigações.
É uma questão de circunstâncias e preferências pessoais. O próximo aposentado está em uma situação ligeiramente diferente.
Aposentado 2 - Pensão Inferior
Aposentado 2 também tem $ 250.000 salvos em seu plano 401 (k), e espera ter as seguintes fontes de renda, uma vez aposentado:
- US $ 25.000 por ano de uma pensão
- US $ 25.000 por ano da Previdência Social
Com US $ 50.000 de renda garantida, o aposentado 2 precisará retirar US $ 10.000 por ano de suas economias para ter US $ 60.000 por ano necessários para a aposentadoria. $ 10.000 divididos em um tamanho de conta de $ 250.000 é igual a 4%. Se os investimentos estiverem estruturados adequadamente, é possível retirar 4% ao ano .
Para conseguir isso, o aposentado 2 vai querer seguir um conjunto disciplinado de regras de taxa de retirada, o que significa não alocar mais de 70% para as ações e não menos que 50%. Isso deixa entre 30% e 50% alocados em títulos. O Aposentado 2 tem uma pensão, mas a decisão sobre quanto alocar aos títulos é determinada pelo trabalho que o dinheiro precisa realizar - não pela existência ou não de uma pensão.
Como o Aposentado 2 precisa contar com a renda do 401 (k), eles não têm tanta liberdade em alocar os investimentos quanto o Aposentado 1. Aposentado 1 não poderia ganhar nada e ainda estar bem.
Aposentado 2 precisa de US $ 250.000 para trabalhar para eles e ganhar um retorno decente, mas, ao mesmo tempo, eles não podem correr muito risco e perder dinheiro.
Ambos os aposentados têm um plano, e o plano ajuda a mostrar-lhes o leque de opções de alocação que se ajustam às suas circunstâncias. A maioria dos aposentados deve decidir como alocar seus investimentos fazendo primeiro um plano de renda de aposentadoria que mostre o trabalho futuro que o dinheiro precisará realizar.
Como a alocação de bônus pode funcionar
Aposentado 2 poderia investir uma parte de seu dinheiro de aposentadoria em títulos através da compra de uma série de títulos onde um montante específico amadurece a cada ano. Isso é chamado de escada de títulos . Como eles precisam retirar $ 10.000 por ano, faria sentido comprar $ 10.000 de títulos com vencimento a cada ano nos primeiros dez anos de aposentadoria. Isso resultaria em cerca de US $ 100.000 destinados a títulos, o que representa 40% de uma conta de US $ 250.000.
A cada ano, à medida que os US $ 10.000 vencem, seriam retirados e gastos. Esse processo de combinar investimentos com o momento em que eles precisarão ser usados às vezes é chamado de segmentação por tempo .
Os restantes US $ 150.000 seriam inteiramente alocados para fundos de índices de ações. A volatilidade de curto prazo não importaria, pois os títulos estariam lá para cobrir as necessidades atuais de retirada. Assim, há tempo de sobra para esperar qualquer queda no mercado de ações. Assumindo que a média das ações seja de pelo menos 7% ao ano nos próximos dez anos, elas crescem o suficiente para que ao longo do caminho o aposentado 2 venda ações e compre mais títulos para repor os que amadureceram e foram gastos.
Por exemplo, suponhamos que um ano depois, a porção de US $ 150.000 destinada a ações subiu 7% e, portanto, valerá US $ 160.500. O aposentado 1 venderia US $ 10.000 e o usaria para comprar um título que vence em dez anos. Enquanto isso, supondo que o aposentado 1 seja aposentado, ele gastaria os US $ 10.000 do vínculo que venceu no ano corrente. Desta forma, o aposentado 1 criaria uma pseudo "pensão de dez anos", em que as necessidades de retirada eram continuamente cobertas para os dez anos subsequentes.
Ter uma pensão definitivamente traz segurança adicional aos seus anos de aposentadoria. Mas isso não significa automaticamente que você deve alterar a maneira como aloca suas outras contas de investimento. Sua alocação de investimento deve ser orientada pelo seu plano financeiro e pelo uso projetado de seus fundos.