Uma maneira inteligente de alocar o dinheiro da aposentadoria
A segmentação de tempo é uma estratégia que você pode usar para investir na aposentadoria. Envolve um processo de combinar seus investimentos com o momento em que você precisará retirá-los para atender às suas necessidades de renda de aposentadoria. Vamos ver um exemplo.
Vamos supor que Harry e Sally tenham 60 anos. Eles planejam se aposentar aos 65 anos. Eles querem saber que seus primeiros dez anos de aposentadoria são seguros. Se eles usarem uma abordagem segmentada por tempo, poderão comprar CDs, títulos ou anuidades fixas (ou uma combinação dessas coisas) em quantias projetadas para amadurecer e estar disponíveis no ano em que precisarem delas.
Exemplo de segmentação de tempo em ação
Suponha que Harry e Sally saibam que, entre as idades de 65 e 70 anos, precisarão retirar US $ 50.000 por ano para cobrir suas despesas de subsistência. Eles encontram uma série de CDs e títulos que ganham de 2% a 4% para amadurecer nos anos em que precisam do dinheiro. Isto é referido como uma estratégia ladder ou ladder . Funcionaria da seguinte maneira:
- CD 1 pagando 2% - amadurece aos 65 anos de Harold
- CD 2 pagando 2,5% - amadurece aos 66 anos de Harold
- Bond 1 pagando 3% - amadurece aos 67 anos de Harold
- Bond 2 pagando 3,5% - amadurece aos 68 anos de Harold
- Bond 3 pagando 3,75% - vence em Harold aos 69 anos
- 10 anos anuidade fixa pagando 4% - amadurece na idade de Harold 70
- Bond 4 pagando 4% - amadurece aos 70 anos de Harold
- Bond 5 pagando 4,1% - amadurece aos 72 anos de Harold
- Bond 6 pagando 4,15% - amadurece aos 70 anos de Harold
- Bond 7 pagando 4,2% - amadurece aos 74 anos de Harold
Usando o cronograma acima, nos pontos abaixo, mostrei o investimento necessário necessário aos 60 anos de idade de Harold, para que o investimento (incluindo os juros que ele receberia) fornecesse os US $ 50.000 necessários.
- CD 1 pagando 2% - US $ 45.286
- CD 2 pagando 2,5% - US $ 43.114
- Bond 1 pagando 3% - US $ 40.654
- Bond 2 pagando 3,5% - US $ 37.970
- Bond 3 pagando 3,75% - US $ 35.898
- 10 anos anuidade fixa pagando 4% - $ 34.601
- Bond 4 pagando 4% - US $ 32.479
- Bond 5 pagando 4,1% - US $ 30.871
- Bond 6 pagando 4,15% - US $ 29.471
- Bond 7 pagando 4,2% - US $ 28.107
Total necessário: $ 358.451
Vamos supor que Harry e Sally tenham um IRA, um 401 (k) e outras contas de poupança e investimento, totalizando US $ 600.000. Depois de usar algumas de suas economias para cobrir os segmentos de tempo acima (o que corresponde aos dez primeiros anos de aposentadoria), restam US $ 241.549. Essa parcela de suas economias e investimentos não seria necessária por 15 anos. Se eles investissem tudo em ações (preferencialmente na forma de fundos de índice de ações ), assumindo uma taxa de retorno de 8%, ela cresceria para US $ 766.234. Eu chamo isso de parcela de crescimento de sua carteira. Nos anos em que a parte de crescimento se sair bem, eles venderiam algumas de suas ações e estenderiam seu segmento de tempo. Ao fazer isso continuamente, eles podem sempre esperar de sete a dez anos sabendo que têm investimentos seguros que estão vencendo para cobrir suas despesas. Eles têm a flexibilidade para vender o crescimento em bons anos e dar tempo para se recuperar quando tiver um ano ruim.
Notas sobre esses cálculos
Nestes cálculos, presumo que todo o interesse possa ser reinvestido à taxa declarada, o que na realidade muitas vezes não é possível.
Além disso, não estou contabilizando a inflação. Na realidade, Harry e Sally precisariam de mais de US $ 50 mil em cinco anos para comprar a mesma quantidade de bens e serviços que US $ 50 mil comprariam hoje.
Eu poderia inflar os US $ 50.000 necessários a cada ano em 3% para o número de anos até que fosse necessário, então subseqüentemente descontá-lo de volta pelo retorno do respectivo investimento a ser usado. Você precisaria fazer as contas com base em suas próprias necessidades e suposições sobre a inflação.
Se Harry e Sally estão atrasando o início de sua Previdência Social até os 70 anos, as necessidades de renda de seus investimentos podem não ser exatamente de US $ 50 mil a cada ano. Eles podem precisar de mais cedo, e, em seguida, menos uma vez que o montante máximo da Segurança Social começa. Eles podem usar um cronograma do plano de aposentadoria para mapear isso e alinhar seus investimentos às suas necessidades.
Benefícios da Segmentação por Tempo
Quando você usa uma abordagem segmentada por tempo, não precisa se preocupar com o que o mercado de ações fez hoje, nem com o que faz este ano.
A parcela de crescimento de sua carteira de investimentos não será necessária por quinze anos.
A segmentação de tempo é bem diferente da abordagem tradicional de alocação de ativos com retiradas sistemáticas. Uma abordagem tradicional de alocação de ativos especifica qual porcentagem de seus fundos deve ser em dinheiro, títulos e ações com base na volatilidade anual que você está disposto a experimentar. Em seguida, você configura o que é chamado de plano de saque sistemático para vender tanto de cada classe de ativos a cada ano (ou a cada mês) para atender às suas necessidades de receita de aposentadoria. Com uma abordagem segmentada por tempo, a volatilidade anual é irrelevante para seus objetivos.
Saiba mais sobre segmentação de tempo
No meu artigo é um rendimento de aposentadoria confiável no valor de 10 minutos do seu tempo Eu forneço outro exemplo de segmentação de tempo e um link para um pequeno vídeo que faz um ótimo trabalho de explicar o conceito.
Um conceito semelhante à segmentação temporal é o de usar diferentes tipos de dinheiro, discutidos no livro Baldes de dinheiro . Conceitualmente, concordo com as ideias do livro, mas não necessariamente concordo com os investimentos que eles recomendam que você usa para preencher cada um dos baldes.