Uma estratégia de dívida inteligente pode aumentar sua riqueza.
Para aqueles com economias financeiras limitadas, ou aqueles que têm uma tendência a usar a dívida para comprar coisas que não podem pagar, um plano ativo de redução da dívida que inclua um plano para pagar a hipoteca antes da aposentadoria pode fazer muito sentido.
Mas, e os que têm renda alta, que fizeram um excelente trabalho de poupança, sempre usaram as dívidas com prudência e têm mais de um milhão ou mais em ativos investíveis? Para este grupo, pagar dívidas antes da aposentadoria pode não ser a abordagem financeira mais eficiente.
À medida que seu patrimônio aumenta, você pode começar a pensar em dívidas de maneira diferente; pensar nisso - e usá-lo - mais como uma corporação faria. As corporações monitoram algo chamado de índice de endividamento e trabalham para manter uma quantidade adequada de dívida porque isso lhes proporciona uma vantagem em termos de flexibilidade, liquidez, alavancagem (a capacidade de ganhar mais dinheiro aumentando a empresa do que pagam pelo custo). empréstimos) e vantagens fiscais.
Usando a dívida como uma corporação
À medida que você acumula ativos financeiros e imobiliários, começa a pensar na dívida como uma ferramenta. Isso significa aprender a usá-lo em vez de se concentrar em se livrar dele a todo custo.
Você pode obter dicas valiosas sobre como pensar sobre a dívida e aplicá-la às finanças pessoais no livro O Valor da Dívida: Como Gerenciar os Dois Lados do Balanço para Maximizar a Riqueza, de Thomas J. Anderson. Tom tem seu MBA pela Universidade de Chicago, frequentou a Wharton School da Universidade da Pensilvânia e possui várias certificações relacionadas a investimentos.
Ele trabalhou em bancos de investimento em Nova York e adotou uma abordagem única de aplicar conceitos de finanças corporativas a balanços pessoais.
Em seu livro ele discute coisas como:
- Por que usar empréstimos amortizantes não faz sentido.
- Como olhar para ativos e dívidas de um nível familiar.
- As vantagens da criação de um Mecanismo de Empréstimo Baseado em Ativos (que é basicamente uma linha de crédito rotativo que utiliza ativos financeiros como garantia).
- Por que, quando você olha para a dívida em termos de um índice de dívida, pode fazer sentido ter mais dívida, não menos dívida, à medida que seu patrimônio líquido cresce.
- As potenciais vantagens fiscais do uso de dívida para financiar despesas em aposentadoria.
Eu ouvi Tom falar em Denver em 2014, e ele continuamente enfatiza que as idéias em seu livro são baseadas na premissa de que você está disposto a pensar em suas finanças pessoais da mesma forma que um CFO (Chief Financial Officer) pensa e gerencia as finanças. finanças de um negócio.
Ao longo do livro, ele propõe o conceito de que “tudo o mais sendo igual, uma carteira de baixa volatilidade com dívida é melhor do que uma carteira de alta volatilidade sem dívida”.
Dívida em Retirada
O livro me ajudou a ver a função da dívida dos aposentados de alta renda de uma maneira nova. Em vez de reduzir ativamente a dívida para se preparar para a aposentadoria, pode haver uma maneira mais eficiente de as famílias de alta renda empregarem recursos.
Uma opção pode usar hipotecas somente de juros no lugar de empréstimos amortizantes, o que libera dinheiro extra. Você então usa o dinheiro extra para acumular mais ativos.
Além disso, empréstimos com base em ativos, como linhas de crédito ou empréstimos garantidos em carteira (algo ligeiramente diferente de um empréstimo de margem), podem ser ótimas opções para comprar carros, investir em negócios, ajudar um filho adulto, financiar educação do neto, ou comprar uma segunda casa. A vantagem desses tipos de empréstimos é que, depois de configurados, o dinheiro fica pronto quando você precisa. Isso pode eliminar o tempo e o incômodo do complicado processo de solicitação de empréstimos que ocorre com as opções tradicionais de financiamento.
Se você é uma família de renda alta e patrimônio líquido maior, aconselho ler o livro e repensar sua estratégia em torno da dívida.
Mas, como Tom é rápido em apontar, não é uma abordagem a ser tomada por aqueles que têm o hábito de comprar coisas que não podem pagar. A dívida é melhor usada como uma ferramenta financeira para aqueles que estão comprando coisas que podem pagar.