Investidores institucionais podem mover os preços das ações para sua vantagem
O problema para os investidores em ações individuais é que eles não têm acesso imediato a essas técnicas e, conseqüentemente, acabam perdendo o foco nesses esquemas. Essa é uma daquelas situações em que um pouco de conhecimento pode ir muito longe.
O processo básico
Há muitas maneiras de conseguir o mesmo resultado e este é bem básico, mas funciona e é relativamente simples de realizar. Veja o que acontece.
Digamos que um grande investidor institucional em fundos de hedge , fundos mútuos e seguradoras se concentre em uma ação que possua e comece a vender. Como o investidor despeja o estoque no mercado, o preço começará naturalmente a cair. Outros investidores podem entrar em pânico, então agora eles começam a descarregar as ações também. Como resultado, o preço continua a cair.
Em algum momento, o investidor institucional decide que é hora de voltar e iniciar um programa de compra agressivo. Logo outros investidores notam que o preço está subindo novamente e também começam a comprar. Isso também aumenta o preço.
O ciclo pode recomeçar quando o preço é suficientemente alto, e geralmente ocorre.
O que aconteceu aqui?
O que aconteceu é que um investidor institucional, através do seu poder de compra, tem a capacidade de baixar os preços e depois recomprar as ações a um preço baixo.
Ele monta esse preço enquanto outros se juntam ao rally e ele obtém um grande lucro como resultado. Isso é chamado de efeito estilingue e foi bem descrito em um artigo muito citado por Jason Schwarz em 2009. Ele estava se referindo especificamente às ações da Apple.
É legal? Sim. Você pode montar a onda também?
Talvez, mas mais importante, você pode aprender uma lição com isso.
O que há nele para um investidor individual?
Esse mesmo cenário acontece com outras ações também, e há uma lição aqui para investidores individuais. A lição para o investidor médio é nunca contar com ganhos de curto prazo em uma ação, porque esses podem evaporar muito rapidamente pelo que parece não haver razão aparente. Você pode contar com uma razão subjacente, no entanto. Você só pode não saber o que é no momento.
Se você tiver um bom lucro em uma ação, talvez queira considerar tirar um pouco da mesa vendendo parte de suas ações. Dessa forma, se o estoque é usado em um esquema de manipulação ou algo mais acontece que faz com que o preço caia, você capturou parte de seus ganhos e evitou algumas perdas.
Nota: Sempre consulte um profissional financeiro para obter as informações e tendências mais atualizadas. Este artigo não é um conselho de investimento e não pretende ser um conselho de investimento.