Depende de retornos de investimento, suporte de imposto e taxa de hipoteca
Vamos assumir os seguintes fatos:
- Taxa de imposto marginal: 25%
- Retorno de investimento seguro: 4%
- Taxa de hipoteca: 6%
Você tem escolhas, ou você?
Usando os fatos acima, para cada US $ 100 de receita de investimento tributável, depois de pagar impostos em 25%, você consegue manter US $ 75.
Para cada $ 100 de juros hipotecários que você paga, assumindo que você especifica deduções em sua declaração de imposto de renda , depois de deduzir este interesse em 25%, seu custo líquido é $ 75.
De qualquer forma, você está pagando impostos independentemente de investir e obter renda de investimento ou dinheiro nos investimentos para pagar a hipoteca e, assim, perder um benefício fiscal.
Exemplo de custo de oportunidade
Usando este cenário, suponha que você tenha um extra de $ 1.000 que você pode investir ou usar para pagar uma parte de sua hipoteca.
- Se você investir, você ganharia 4%, então para cada $ 1.000 investido você ganha $ 40. Depois de pagar impostos sobre essa receita de juros, você ficaria com $ 30.
- Se você usar os US $ 1.000 para pagar uma parte de sua hipoteca, você economizaria 6%, ou US $ 60 em custo de juros, mas não teria mais US $ 60 para deduzir na sua declaração de impostos, portanto, após deduzir o imposto mais baixo dedução, você economiza $ 45.
Nesse cenário, você economiza US $ 15 por ano pagando uma parte de sua hipoteca em vez de investir seus recursos extras.
(US $ 15 = US $ 45 de poupança líquida em juros hipotecários - US $ 30 de juros líquidos ganhos em investimento).
Obviamente, taxas de juros, taxas de impostos e retornos sobre investimentos seguros podem mudar. Aqui estão quatro orientações que você pode usar para avaliar a eficácia potencial de pagar sua hipoteca.
- Como seu suporte fiscal diminui o potencial benefício de pagar seus aumentos de hipoteca.
- À medida que seu retorno de investimento diminui, o benefício potencial de pagar suas hipotecas aumenta.
- À medida que seus retornos de investimento aumentam, os benefícios potenciais de investir, em vez de pagar o aumento da hipoteca, mas retornos mais elevados acarretam maior risco, portanto você deve considerar o nível de risco de investimento que está disposto a assumir comparado ao retorno livre de risco hipoteca. Pagar a hipoteca é um retorno garantido. Outros investimentos podem oferecer retornos mais altos, mas o retorno não será garantido.
- Em taxas de hipoteca mais baixas, o benefício a longo prazo de pagar a hipoteca não será tão grande quanto se sua taxa de hipoteca fosse mais alta.
- Se você pode pagar mais para sua hipoteca, ou colocar dinheiro extra em seu plano 401 (k), muitas vezes a melhor opção é pagar mais para o seu plano de 401 (k).
Outras considerações importantes
Como a maioria das decisões financeiras, suas circunstâncias específicas, incluindo idade e saúde, expectativas de renda, status de declaração de impostos e sentimentos sobre o risco precisarão ser considerados para determinar a decisão certa para você. Há dois prós e contras para pagar a hipoteca cedo .
Famílias de alto patrimônio líquido podem se beneficiar mais do uso da dívida e ter maior acesso a opções disponíveis no mercado de empréstimos hipotecários, como hipotecas de taxa variável, hipotecas de taxa fixa e oportunidades de refinanciamento.
Se você é uma pessoa de renda mais alta / patrimônio líquido maior no final do dia, os benefícios das baixas taxas de juros de hipotecas, oportunidades de impostos preferenciais e capitalização de retornos de portfólio fazem com que manter uma hipoteca pareça razoável.
No entanto, famílias de baixa renda, sem experiência em investimentos, descobrirão que pagar suas hipotecas é uma das melhores decisões que podem tomar.
Nenhum investimento é verdadeiramente sem risco. Se você é capaz de obter um maior retorno de investimento do que sua taxa de hipoteca, a matemática diz para investir. No entanto, a matemática não é a única consideração - a paz de espírito é inestimável.